הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
גרף

בתוך הראלי המטורף: איזו קופה השיגה את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת 2015 (ובפער דרמטי) - צפו בטבלה

מדדי המניות התפוצצו מעלה בחודש פברואר, והחוסך יכול לחייך. Bizportal מביא את טבלת התשואות
מערכת Bizportal | (10)
נושאים בכתבה עליות קופות גמל קרן השתלמות

חודש פברואר היה חודש מדהים לחוסך לפנסיה. מדד המעו"ף עלה 4.8%, מדד ה-S&P500 טס 5.5% והדבר בא לידי ביטוי בתשואות הקופות וקרנות ההשתלמות. 

לפי חישוב Bizportal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל בחודש פברואר עמדה על 2.42% והתשואה הממוצעת מתחילת השנה מסתכמת כבר ב-3.28%. נציין כי במכשיר החיסכון קופות גמל אין הפקדות חדשות אך קיימת תחרות חריפה ומעבר של לקוחות בין קופות.

את המקום הראשון בפברואר, מבין הקופות שמנהלות מעל מיליארד שקלים, תופסת הקופה 'בר ג' של כלל ביטוח שמנהלת 4.04 מיליארד שקלים והשיגה תשואה חודשית של 2.88%. במקום השני נמצאת 'גמל כללי' של אלטשולר שחם שמנהלת 9.45 מיליארד שקלים והשיגה תשואה של 2.84%. במקום השלישי נמצאת 'תמר', הקופה הענקית של כלל ביטוח שמנהלת כמעט 15 מיליארד שקלים והשיגה תשואה של 2.78% בפברואר.

בהסתכלות שנתית (כלומר סיכום החודשיים הראשונים של 2015), זו הקופה של אלטשולר שחם שמובילה באופן ברור עם תשואה של 4.38%. במה משקיעה הקופה של אלטשולר?  לחץ כאן לעמוד הקופה. את המקומות 2-3 תופסות הקופות של כלל ביטוח - כפי שניתן לראות בטבלה. נציין גם את הקופה הכללית של IBI שהשיגה תשואה מרשימה של 3.66% מתחילת 2015 - הקופה מנהלת פחות ממיליארד שקלים, ולכן לא נכללת בטבלה. 

 

לגבי קרנות ההשתלמות, לפי חישוב Bizportal התשואה הממוצעת בחודש פברואר עמדה על 2.43% ובסה"כ תשואה של 3.28% מתחילת 2015. 

את המקום הראשון בחודש פברואר תופסת הקרן של מנורה 'אמוגה קרן ההשתלמות' שהשיגה תשואה של 2.96%. במקום השני נמצאת הקרן 'השתלמות מסלולית' של כלל ביטוח שהשיגה 2.86%, ובמקום השלישי נמצאת הקרן של אלטשולר שחם 'השתלמות כללי' שהשיגה תשואה של 2.83%. הקרן של אלטשולר תופסת את המקום הראשון מתחילת 2015 עם תשואה של 4.38%, הרבה לפני הקרן של כלל שנמצאת במקום השני עם תשואה של 3.87%. 

תגובות לכתבה(10):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    תשואות עלובות ביחס לביצועי השווקים ודמי ניהול מנופחים (ל"ת)
    מוטי 21/03/2015 15:34
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    משה 19/03/2015 16:52
    הגב לתגובה זו
    מבדיקה של הקרנות שלי באלטשולר אז גמל כללי עשתה 2.76% בפברואר ולא 2.84% כפי שמפורסם ובאותו יחס גם הסולידית
  • קוראים לזה ״דמי ניהול״ יא חביבי... (ל"ת)
    תומר 19/03/2015 21:07
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    דוב 19/03/2015 15:21
    הגב לתגובה זו
    במסלול כללי גולד באלטשולר יש כמה מיליארדי שקלים והוא נתן תשואה של 3.6 אחוז בפברואר
  • 4.
    בושה 19/03/2015 15:18
    הגב לתגובה זו
    מדד המעוף עלה בפי שניים ממה שהשיגו הפנסיות וקרנות ההשתלמות..מה שעוד יותר עצוב זה שהתשואות האלו הם ברוטו לפני דמי ניהול
  • 3.
    אריק 19/03/2015 13:09
    הגב לתגובה זו
    אני מנהל לבד את קופות הגמל שלי והתשואה ל 2015 6.50 אחוז ואני לא משלם דמי ניהול זה לא ידע ולא מזל זה כרגע מה שקורה בשוק ואני לומד רק מבפט תיקנה בזול ותמתין לא לקפוץ כל יום לעגלה חדשה
  • 2.
    לא לעניין 19/03/2015 12:46
    הגב לתגובה זו
    כנראה שלקחו סיכונים והרוויחו, אבל באותה מידה יכולים גם להפסיד ובגדול.
  • המגיב 19/03/2015 23:17
    הגב לתגובה זו
    החזירות להשיג תוצאות בכל מחיר ולחסוך בעלויות גידור יצרה את הפער לטובת אלטשולר.פחות סיכונים ויותר רווח ושימותו כל הקנאים.
  • 1.
    משה 19/03/2015 12:00
    הגב לתגובה זו
    הם לאחרונה משיגים תשואות נמוכות מיכולם
  • משה 19/03/2015 15:26
    הגב לתגובה זו
    לא כל יום פורים
וול סטריט
צילום: pixbay

הציבור קונה בפאניקה: המשקיעים הפרטיים מרימים את וול סטריט בירידות

כשהשוק נלחץ מכותרות על מכסים, הציבור לא מחכה בצד, הוא נכנס בירידות, מעדיף יותר קרנות סל, ומוסיף זהב כדי להוריד תנודתיות

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה וול סטריט S&P 500

הציבור בשוק ההון האמריקאי נשאר פעיל גם בימים שבהם המדדים זזים בחדות ולא מתרגש מכותרות ורעש בחדשות. בזמן שהמדדים מטפסים לשיאים, הדפוס שאנחנו רואים שוב ושוב הוא הכניסה המהירה לקניות דווקא ברגעים של ירידות חדות, בלי לחכות שהאבק ישקע.

נתונים של בנקים וחברות מעקב מצביעים על עלייה חדה בפעילות הציבור ביחס לשנה שעברה. לפי הערכות של ג’יי פי מורגן צ’ייס JPMorgan Chase & Co  היקף הזרימות של משקי הבית לשוק האמריקאי גבוה ביותר מ-50% לעומת השנה שעברה, וגם גבוה מהיקפים שנרשמו בגל המסחר הוויראלי בתחילת העשור. במקביל עולה המשקל של קרנות סל בתוך הפעילות של הציבור, במיוחד מהאביב ואילך. זה מקטין תלות במניה אחת ומגדיל חשיפה רחבה.

התוצאה היא שוק שמגיב אחרת ללחץ. כשחלק מהכסף המוסדי מצמצם סיכון מהר, הציבור לא בהכרח הולך איתו, ולעיתים הוא מייצר את הביקוש הראשון שמרים את המחירים מהרצפה.


אפריל הופך למבחן לחץ והציבור קונה בזמן שהשוק מתפרק

האירוע של השנה, שמזקק את הסיפור ומבליט את הדפוס, מתרכז בשבוע הראשון של אפריל, אחרי הצגת תוכנית מכסים רחבה ב-2 באפריל על ידי הנשיא דונלד טראמפ, מהלך שקיבל בבית הלבן את הכינוי יום השחרור. החשש המיידי בשוק נגע לעליית מחירים, לחץ אינפלציוני ופגיעה ברווחיות של חברות, והתגובה היתה מכירה חדה מצד שחקנים גדולים.

דווקא שם הציבור נכנס באגרסיביות. ב-3 באפריל נרשמו קניות נטו חריגות בהיקף של מעל 3 מיליארד דולר במניות לפי מדידות של ואנדה טראק, ובמדידה רחבה יותר שכללה גם מניות וגם קרנות סל המספר הגיע סביב 4.7 מיליארד דולר. זה קרה באותו יום שבו מדד ה-S&P 500 ירד בערך 5% ומדד נאסדק נחלש עוד יותר, והקניות נמשכו גם ביום שלאחר מכן למרות ירידות נוספות.

להמשך הכתבה לחץ כאן
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה פתחה את 2026 ברגל ימין: המדדים עלו 2.4%, הביטוח עלה 1.2%; נקסט ויז'ן ונופר קפצו 9.6%

פתחנו את השנה ברגל ימין - הבורסה מסיימת את היום הראשון של 2026 בעליות. דיווחים כי משפחת ברנט המחזיקה בשניב במגעים למכירת חלק מהאחזקות בפרמיה; ג'ין טכנולוגיות נכנסת לתעשיות הביטחוניות עם פרויקט AI לחברה ביטחונית מקומית; נקסט ויז'ן ממשיכה במומנטום של ההזמנות ומודיעה על הזמנה נוספת של 22.1 מיליון דולר; יוטרון עם חניון אוטונמי חדש בלוס אנג'לס

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה בתל אביב סיימה את יום המסחר הראשון של 2026 בעליות חדות, בפתיחה חיובית לשנה חדשה אחרי שנה חריגה בעוצמתה. המדדים המובילים רשמו עליות ומטפסים בשיעור מצטבר של 2.4%, על רקע סנטימנט חיובי, המשך זרימת כספים לשוק המקומי ופעילות ערה במניות הביטוח, הביטחוניות והאנרגיה. מחזורי המסחר היו גבוהים יחסית לפתיחת שנה, והיום נחתם בתחושה של המשכיות מהמומנטום של 2025, לצד מודעות גבוהה יותר לשאלות שילוו את השוק בהמשך הדרך.


2025 הייתה שנה חריגה בשוק. עכשיו השאלה הגדולה היא האם להקטין חשיפה או להוריד? אם תשאלו את אמיר חדד מברומטר הוא יגיד לכם שזה זמן להיות נזילים (הכוונה להיות בנכסים סחירים מאוד ובאג"ח מח"מ קצר-בינוני) לאבחנתו מי שיחזיק כסף מזומן יצליח לנצל את התיקון, "כדאי להיות עכשיו בנכסים נזילים כדי לנצל את המימוש לכשיגיע", חדד רואה את 2026 כשנה שאיפשהו במהלכה נראה תיקון ולאחריו סגירה מאוזנת-חיובית, אם תצליחו "לתזמן" או למצע בירידות האלה, כנראה תביאו תשואה יפה בשנה שנכנסו אליה הבוקר.

אבל לייטנר חולק על חדד. כששואלים אותו האם אנחנו בגאות והאם נראה תיקון הוא מבהיר שתזמון שוק נועד לכשלון, "היכולת לתזמן את השוק כמעט לא קיימת", הוא אומר, "מי שמנסה לחכות לנקודה המושלמת, בדרך כלל נשאר בחוץ". מבחינתו, השאלה איננה אם יגיע תיקון כזה או אחר, אלא אם תיק ההשקעות בנוי כך שיוכל לעבור גם עליות וגם ירידות - וכאן הוא פורש את ההסתכלות שלו על השווקים בארץ ובעולם, הוא נותן לנו רשימת מניות מעניינות מבחינתו וכאלה שהוא, מכל מיני סיבות, לא נלהב לשלב בתיק.

למה שווה לכם להקשיב לו? לייטנר מגיע לא רק עם "תחזיות" על הנייר יש לו רקורד. קרנות הנאמנות שבניהולו בתמיר פישמן הציגו לאורך זמן תשואות גבוהות מהממוצע הענף, לא רק בטווח הקצר אלא גם בפרספקטיבה רב-שנתית. בשנה האחרונה הקרן רשמה תשואה של כ-63.3%, לעומת כ-51.3% בממוצע הענפי. גם בטווח של שלוש שנים הפער משמעותי, עם תשואה מצטברת של כ-183% לעומת כ-121.5% בענף, ובטווח של חמש שנים הקרן מציגה תשואה של כ-224.8% מול כ-146.3% בלבד בממוצע - "בנקים עדיפים מביטוח; פארמה יתחזק; רק 2 ביטחוניות מעניינות; בנדל"ן תהיה עוד ירידה" הסקטורים והמניות של פישמן ל-2026


ריטיילורס ריטיילורס   מקבלת רוח גבית מהסנטימנט החיובי סביב נייקי Nike Inc 4.12%  , שאותה היא מייצגת בישראל ובשווקים נוספים. העלייה החדה במניית נייקי, אחרי רצף רכישות עצמיות מצד הנהלת החברה והדירקטוריון, כמו גם רכישות ממנכ"ל אפל טים קוק נתפסת בשוק כאיתות אמון ביכולת ההתאוששות של המותג וביישום תוכנית ההבראה - טים קוק רוכש מניות נייקי: אמון אישי או מהלך של דירקטור וותיק בחברה?


להמשך הכתבה לחץ כאן