יהל שחר: "היחידה שיכולה לעשות את עסקת פרטנר היא האצ'יסון"
עסקת מכירת השליטה בפרטנר הגיע היום (ב') לדיון באסיפת מחזיקי איגרות החוב של סקיילקס. כמאה מחזיקי אג"ח פרטיים ומוסדיים הגיעו לאסיפה ובה מתחו ביקורת לגבי העסקה. מנכ"ל סקיילקס יהל שחר התייחס באסיפה לעסקה מול האצ'יסון וליכולת החברה לעמוד בתשלומי האג"ח במידה והעסקה לא תצא אל הפועל.
"דירקטוריון סקיילקס בחן את מצב החברה והגיע למסקנה שהחברה היא בעלת כושר פירעון ולכן היא יכולה וצריכה לפרוע את החוב שלה בימים הקרובים בהיקף של כ-150 מיליון שקל", אמר שחר בתשובה לשאלת משקיעים האם זה נכון לשלם כסף למחזיקי האג"ח כאשר החברה מדווחת על סימני אזהרת בתוצאותיה הכספיות.
שחר התייחס כאמור לגבי מצבה של פרטנר בימים סוערים אלו. "פרטנר היא חברה חזקה ולדעתי היא תמשיך לחלק דיבידנד", אמר שחר. "אם לא תהיה עסקה מול האצ'יסון, אנחנו נגיע לשנת 2014 כש-3% מהמניות של פרטנר אינן משועבדות".
לחברת סקיילקס ישנן התחייבות של 300 מיליון דולר לידי האצ'יסון שאמורים להיפרע בשנת 2014. בעת הנוכחית, 16% ממניות פרטנר אינן משועבדות ובסקיילקס בונים על מיחזור חוב באמצעות שעבודן, כמו כן שחרור השעבודים על מניות פרטנר לאחר שייפרעו תשלומי אג"ח של סקיילקס.
באשר לעסקת פרטנר אמר שחר כי "לפני שמונה חודשים החלטנו שאנחנו לא יכולים להישאר במצב הקיים. פנינו לבנקאי השקעות כדי לחזק את פרטנר. בסוף, הבסיס לכל הפירמידה הוא פרטנר. אם פרטנר תהיה חזקה, אז גם סקיילקס וסאני תהיינה. חצי שנה היינו עם מספר לא מבוטל של קרנות גלובליות ואני יכול להגיד להם בוודאות שהיחידה שיכולה לעשות את העסקה זה האצ'יסון".
- 5.היי טק 19/06/2012 09:37הגב לתגובה זוהיה לי מנוי בפרטנר והחברה העדיפה לוותר עלי במקום לתת לי מחיר שיתחרה בהום סלולר. רמי לוי משתמש בתשתיות של פלאפון, הום סלולר בסלקום מי המפעיל הוירטואלי שרוכש דקות מפרטנר ?
- 4.חדל קשקשת ברשת - הפודל של אילן בן דב (ל"ת)ג'ינג'י קשקשן 18/06/2012 22:58הגב לתגובה זו
- 3.משה 18/06/2012 16:54הגב לתגובה זומניה תיזנק?
- אגחיסט 18/06/2012 18:13הגב לתגובה זומניה תתרסק (רק האג"ח המובטח שווה)
- 2.הוני הון 18/06/2012 16:25הגב לתגובה זובעלי החוב והאג"ח בנסיבות הענין הם הבעלים,לפני שהם מוותרים על שקל מהחוב. לבעלים ולמנהלים המחזיקים במניות ובאופציות למניות זכויות רק לאחר שיפרעו כל החובות. בל נתבלבל תשובה למשל הביא ויביא כסף מהבית,כך גם לבייב. רק אחרי החזר החוב כולו יש להותיר מניות לבעלי המניות כאמור.
- 1.משה 18/06/2012 15:04הגב לתגובה זולבעלי האגח שיעבוד מדרגה ראשונה על מניות פרטנר . ימנו כונס וינהלו מ"ומ ישיר עם כל המרבה במחיר ובא שלום על בן דוב .
יוסי ושלומי אמיר, שופרסל, צילום: יונתן בלום קטןשופרסל בעצירה - נפילה בהכנסות, קיפאון ברווח
האחים אמיר השביחו את ההשקעה בשופרסל בזכות יכולות, הכרת שוק, וגם הרבה מזל - שנת 2024 היתה טובה וחריגה לקמעונאות. המספרים אז היו "מנופחים", עכשיו אלו מספרי האמת
האחים אמיר השביחו את ההשקעה בשופרסל באופן פנומנלי, אבל שני הרבעונים האחרונים מראים שכמו תמיד - למזל יש תפקיד מרכזי בסיפור. שני הרבעונים האחרונים פושרים ואפילו חלשים יחסית לשנה שעברה. הצמיחה נעצרה, ההכנסות יורדות. הרווחים מרשימים אבל לא מבטאים שיפור לעומת שנה שעברה, אלא תהליכי התייעלות.
הסיבה לירידה בפעילות היא שתחום קמעונאות המזון תלוי מאוד במצב הרוח הציבורי וביכולת שלנו כצרכנים להיות קשובים למחירים. כשהחטופים היו במנהרות בעזה, כשאיראן איימה, כשהחיילים סיכנו את חייהם, למי היה "ראש" לעשות השוואות מחירים. אנשים גם פחות יצאו לאכול בחוץ והגדילו צריכה מהרשתות וגם - לא טסו לחו"ל. בהדרגה, במהלך השנה זה השתנה. חזר בעצם למצב קרוב לרגיל. זה מתבטא בירידה בהכנסות, אבל המבחן של הרשתות הוא לא מול שנה שעברה שהיתה חריגה, אלא לאורך זמן ממושך יותר. אחרי הכל, הן יצמחו כי האוכלוסייה גדלה. זה שוק סולידי וכמובן נחוץ, זה לא ייעלם. רק קצב הצמיחה שראינו לא יחזור.
אודי מוקדי ייסד, ניהל ומכר את סייברארק לפאלו אלטו והוא מספר על מאחורי הקלעים של העסקה, ומספק עצות ליזמים צעירים ומנהלים בשיחה בוועידת ביזפורטל - מוזמנים להגיע ביום שלישי הקרוב
הדוחות של שופרסל שנסחרת בכ-11.5 מיליארד שקל מלמדים על חברה שהרווח המייצג שלה בשורה התחתונה הוא באזור 700-750 מיליון שקל. הרווח צפוי לעלות במקביל לגידול בהיקפי הפעילות, אבל על פניו היא מתומחרת כבר במחיר מלא. האפסייד שלה יהיה כנראה בנדל"ן. יש שם פעילות שיכולה להציף בהדרגה כמה מיליארדים טובים. היום השוק יתאכזב והמניה תרד, אבל האחים אמיר הכפילו את השווי מאז שנכנסו וייצרו בתקופה של שנה וחצי כ-2.5 מיליארד שקל.
- שופרסל מטעה צרכנים ונקנסת בכ-2 מיליון שקל
- שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שופרסל הרוויחה ברבעון השלישי כ-168 מיליון שקל בדומה לרווח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הגולמי (לפני הכנסות אחרות) הסתכם בכ־222 מיליון שקל (כ־6.0% מההכנסות); בהשוואה לכ־266 מיליון שקל (כ־6.5% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
שיח מגדילה רווחים למרות ירידה בהכנסות
רווח תפעולי של 5.7 מיליון על הכנסות של 40.9 מיליון, לעומת רווח תפעולי של 3.2 מיליון על הכנסות של 42.6 מיליון ברבעון המקביל אשתקד; יוגב שריד, מנכ"ל שיח: :"אנו רואים התייצבות במספר מטופלי הקנאביס ומאמינים כי מספרם יחזור לצמיחה בטווח הבינוני והארוך"
ההכנסות של שיח מדיקל שיח מדיקל 6.4% ברבעון השלישי הסתכמו בכ-40.9 מיליון ש"ח, לעומת כ-42.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. סך ההכנסות מהווה גידול של 4.8% ביחס לרבעון הקודם וקיטון של כ-3.9% ביחס לרבעון המקביל. הקיטון מול הרבעון המקביל נובע, בין היתר, משינוי בכמות המטופלים בישראל ומירידת מחירים כתוצאה מהתחרות בענף ושינוי טעמי הצרכן.
הרווח הגולמי לפני השפעת שינויים בשווי הוגן של נכס ביולוגי ברבעון הסתכם ב-14.2 מיליון ש"ח, לעומת כ- 13.4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-6.1%. שיעור הרווח הגולמי עמד ברבעון על 34.7%, לעומת כ- 31.4% ברבעון המקביל אשתקד. השיפור ברווח הגולמי ובשיעורו נובע בעיקר מתמהיל המוצרים הנמכרים לצד מהלכים שונים בהם נקטה החברה כגון התייעלות בחוות הגידול של החברה, התאמת תכנית הגידול לצרכי השוק המשתנים, וגידול בהיקף הפעילות במפעל שיח.
הרווח התפעולי הסתכם ב-5.7 מיליון ש"ח (המהווה כ- 13.8% מההכנסות) לעומת כ- 3.2 מיליון ש"ח (המהווה כ- 7.4%), צמיחה של כ- 79% לעומת הרבעון המקביל. Adjusted EBITDA ברבעון הסתכם בכ- 5.0 מיליון ש"ח (ומהווה 12% מההכנסות) לעומת כ- 4.6 מיליון ש"ח (המהווה כ- 11% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 8%. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בחברה ברבעון הסתכם ב-4.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-2.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 80%.
- שיח מדיקל: "השוק התייצב, וכבר ב-2025 נראה חזרה לצמיחה, אפילו דו ספרתית"
- שיח מדיקל עברה לרווח של 1.3 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון היה מינוס 3 מיליון ש"ח לעומת תזרים חיובי של כ-8.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, התזרים הושפע מהפרשי עיתוי טכניים (שיפטינג עם הרבעון הרביעי של השנה) אשר משתקפים ברבעון הנוכחי בגידול ביתרת הלקוחות.
