אלביט עם רבעון חזק נוסף: זינוק של 71% ברווח - 119 מיליון דולר
החברה הביטחונית המשיכה להנות מהביקוש הגובר למוצריה והציגה צמיחה של 19% בהכנסות שעמדו על 1.62 מיליארד דולר; צבר הזמנות גדל ב-400 מיליון דולר והגיע לכ-22.6 מיליארד דולר
אלביט אלביט מערכות 2.63% רושמת רבעון חזקה נוסף בו היא מכה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה, עם הכנסות של 1.93 מיליארד דולר לצד רווח של 119 מיליון דולר (2.66 דולר למניה). במהלך הרבעון גדל צבר הזמנות של החברה ב-400 מיליון דולר, והגיע לכ-22.6 מיליארד דולר.
הכנסות החברה ברבעון הרביעי עמדו על 1.93 מיליארד דולר, צמיחה של כ-18.8% בהשוואה ל-1.62 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד, ומעל צפי האנליסטים המוקדם להכנסות של 1.78 מיליארד דולר.
הרווח הנקי המתואם (Non-GAAP) עמד על 119.3 מיליון דולר (2.66 דולר למניה), קפיצה של 71% בהשוואה ל-69.7 מיליון דולר (1.56 דולר למניה), ומעל לצפי האנליסטים לרווח של 1.95 דולר למניה.
צבר ההזמנות של החברה עמד בסוף שנת 2024 על כ-22.6 מיליארד דולר, ביחס לכ-22.1 מיליארד דולר ברבעון הקודם ו-17.8 מיליארד דולר בסוף שנת 2023. כ-65% מצבר ההזמנות הנוכחי מיוחס להזמנות מחוץ
לישראל, וכ-57% ממנו מתוכנן להתבצע במהלך 2025 ו-2026.
- אלביט בחוזה ביוון: 758 מיליון דולר לאספקת מערכות PULS
- 10 החברות הביטחוניות הגדולות בעולם, ובאיזה מקום החברות הישראליות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הגולמי המתואם צמח בכ-14.7% והסתכם ב-472.1 מיליון דולר (24.5% מההכנסות), בהשוואה ל-411.4 מיליון דולר (25.3% מההכנסות) ברבעון הרביעי של 2023.
הרווח התפעולי עלה ב-50% ועמד על 157.5 מיליון דולר (8.2% מההכנסות) לעומת 104.8 מיליון דולר (6.4% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ"ל אלביט מערכות: "אלביט מערכות מדווחת היום על הישגים שנתיים ורבעוניים, עם רבעון רביעי ברציפות של צמיחה דו-ספרתית בהכנסות ובצבר ההזמנות, שנה מול שנה. בנוסף לתוצאות החזקות, אלביט מערכות יצרה תזרים מזומנים חופשי של 320 מיליון דולר. החברה זכתה בחוזים משמעותיים ברחבי העולם עם הטכנולוגיה המתקדמת שלה, שהביאה להצלחות מרובות ועמידה באבני דרך משמעותיות, זאת במקביל להמשך ההשקעה במחקר ופיתוח והרחבת תשתיות הייצור. הנוכחות הגלובלית והפורטפוליו המגוון מציבים אותנו בעמדה מצוינת למינוף הגידול בתקציבי הביטחון בעולם. ברצוני להודות לעובדי ומנהלי אלביט מערכות על המסירות והמחויבות ללקוחותינו ושותפינו העסקיים, ועל שאיפה מתמדת לייצר ערך מוסף משמעותי לאור אתגרי הביטחון הגלובליים."
אחרי שקפצה ביותר מ-40% מתחילת השנה מניית החברה נסחרת לפי שווי של כ-59.4 מיליארד שקל.
גרף מניית החברה בשנה האחרונה
- 3.אנונימי 18/03/2025 19:46הגב לתגובה זוחלקו קצת לנו המשקיע הקטן
- 2.אנונימי 18/03/2025 11:01הגב לתגובה זויצרני ישראבלוף בעמ. אינני מאמין שאלביט תשרוד יום אחד אם צהל יפסיק לקנות ולא ישלם על הפיתוח.
- צביקה 18/03/2025 12:11הגב לתגובה זוכמו שעושים מאז ומעולם אל דאגה.
- 1.מייק1 18/03/2025 10:22הגב לתגובה זודבר שיגדיל מאוד את צבר ההזמנות וכמובן את הרווחים. המלצה לקניה חזקה.
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
