עשות: הרווח טיפס ב-67%; הצבר - 1.7 מיליארד שקל
החברה שבשליטת קרן פימי סיימה את הרבעון מסיימת את הרבעון הרביעי עם צמיחה של 34% שעמדו על 108 מיליון שקל, לצד רווח נקי של 11 מיליון שקל
עשות אשקלון עשות 1.43% שבשליטת קרן פימי (84%) מסיימת את הרבעון הרביעי עם צמיחה של 34% בהכנסות לצד רווח נקי של כ-11.3 מיליון שקל. צבר ההזמנות ל החברה המשיך לצמוח ועמד על שיא של כ-1.7 מיליארד שקל.
הכנסות החברה ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-108.1 מיליון שקל, גידול של כ-34% לעומת 80.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
בשורה התחתונה, הרווח הנקי הסתכם ברבעון בכ-11.3 מיליון שקל, גידול של כ-67% לעומת 6.8
מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
- עשות אשקלון: צמיחה בהכנסות וברווח - הצבר ב-2.66 מיליארד שקל
- הכנסות עשות צמחו ב-30%, הצבר על 2.7 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הגולמי של החברה צמח בכ-45% והסתכם בכ22 מיליון שקל, לעומת 15.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי טיפס ברבעון בכ-54% ועמד על 14.3 מיליון שקל, לעומת 9.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד - גידול של כ-54%.
במבט שנתי, סיימה החברה את שנת 2024 עם הכנסות של 393.6 מיליון שקל, גידול של 20% לעומת 326.7 מיליון שקל בשנת 2023. הרווח הנקי, טיפס בכ-50% ועמד בסוף השנה על 48.7 מיליון שקל לעומת 32.6 מיליון שקל אשתקד.
- ריטיילורס ירדה 5.8%: דוחות נייקי חושפים חולשה עולמית ומשפיעים על זכיינים
- אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
צבר ההזמנות וההזמנות הצפויות של החברה מהסכמי מסגרת עומד נכון לסוף השנה על שיא של כ-1.7 מיליארד שקל.
אלי דמרי, מנכ"ל עשות: "שנת 2024 היתה שנת שיא וצמיחה בכל הפרמטרים בפעילות של עשות אשקלון, אשר נובעת בעיקר מגידול בהיקף המכירות, שיפור ברווחיות המגזר התעופתי שנמצא במגמת צמיחה משמעותית והמשך יישום תוכנית התייעלות התפעולית. החברה פעלה וצמחה תוך כדי המלחמה, הגדילה את כמות וקצב האספקות למשהב"ט וללקוחות התעופה וחתמה על הסכמים ארוכי טווח. במהלך שנת 2024 ניכרה מגמה של עליה חדה בכמות ההזמנות שהתקבלה ממשרד הביטחון, בדגש על הזמנות לשיקום ואספקת חלקי חילוף למערכות המיוצרות על ידי הקבוצה.
כמובילה עולמית וספקית מרכזית ואסטרטגית בפרויקטי הרק״מ של משרד הביטחון, עשות אשקלון חוותה עלייה חדה בצבר ההזמנות במגזר הצבאי. המלחמה הדגישה את הצורך בשימור יכולות הייצור והשיקום של מערכות קריטיות עבור הפלטפורמות המרכזיות של צה״ל בחזית הלחימה ואת החשיבות האדירה ליכולות ייצור מקומיות ולתמיכה מלאה בכל הצרכים. החברה נערכת להגדלה משמעותית של היקפי הפעילות מול משרד הבטחון ופועלת על מנת לעמוד בצרכים המיוחדים ובאספקות המואצות. קשריה האסטרטגיים של עשות עם לקוחותיה שהינם חברות וגופים מובילים מהגדולים בעולם, יחד עם המשך הגידול המואץ בצבר ההזמנות, מחזקים את מעמדה של החברה כמובילה עולמית וטכנולוגית בתחומי פעילותה.
עשות פועלת בתחום של ייצור מערכות הנעה, ממסרות ומכלולים מורכבים וייחודיים לכלי רכב משוריינים (מרכבה, נמ"ר ועוד). בנוסף, היא מספקת לחברות בתחומי התעופה הצבאית והאזרחית חלקים נעים וגלים סובבים מרכזיים למנועי סילון (Jet Engine Shafts) לצד מוצרים ושירותים נוספים. אחרי עלייה של מעל 100% מתחילת השנה, מניית החברה נסחרת לפי שווי של 1.35 מיליארד שקל.
מניית החברה בשנה האחרונה
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
