הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

שוקי המניות בארה"ב: מתים מהלכים

בחינה של הנזילות בשוקי וול סטריט מראה מצב מדאיג ומסוכן, דלת הכניסה והיציאה מהשוק הפכה לצרה במיוחד בימים האחרונים, גוף שירצה להיכנס/לצאת מהשוק יוביל לתנודה חדה
עמית טל | (19)
נושאים בכתבה אלגו טריידינג וול סטריט מסחר תנודתיות
המשקיע המיליארדר קרל אייקאן הזהיר היום כי השווקים הפיננסים עומדים בפני רעידת אדמה וכי אנשים רבים ישלמו את המחיר כפי שאירע במפולת בוול סטריט בשנת 1929. כמו כן הוסיף כי: "השוק עצמו הרבה יותר מדי ממונף, וריבוי תעודות הסל הפך את השווקים לקזינו על סטרואידים". בחינה של הנזילות בחוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט מראה כמה התיאור של אייקאן מדויק : הנזילות נעלמה לחלוטין ב-3 ימי המסחר האחרונים. את התוצאות אנו רואים בשטח: תנודות חדות מאוד במדדים, מדד VIX שמשתולל ומחסל את התעודות שהיו הפופולריות ביותר בשנה האחרונה, ומיליונים רבים שמתאיידים. חשוב לציין כי חוסר הנזילות בחוזים משחק תפקיד ל-2 הצדדים: אם גוף ירצה להיכנס לשוק הדבר יגרום ל"סקוויז" כמו שהתרחש אמש במהלך המסחר, אם גוף גדול ירצה לצאת מהשוק: אין גוף שיוכל לקלוט את ההיצעים, והשוק ייפול. הכירו את אריק סקוט הנסדר, מפתח תוכנה אמריקני, ומייסד ומנכ"ל חברת  Nanaex, חברה המתמחה בניתוח נתוני מסחר בוול סטריט. הנסדר ידוע זה שנים כמבקר של המסחר האלוגריתמי (HFT), והרבה מההרשעות של הרשות לניירות ערך על מסחר לא חוקי בעזרת רובוטים רשומות לזכותו (הנסדר קיבל לפני כשנתיים פרס בגובה של 750 אלף דולר על תרומות). "אין סיכוי למשקיעים להילחם נגד נגד מחשבי על המבצעים 1000 פעולות לשניה", טען בעבר. אבל זה לא הסיבה העיקרית לחשש שלו, כאשר יש עודף של תעודות סל ועודף  של רובטי מסחר, לעיתים קרובות הנזילות נעלמת, וכל תנודה בשוק הופכת למוגזמת הרבה יותר. החשש של הנסדר מתממש בימים האחרונים בוול סטריט: שימו לב לגרף של הנזילות בחוזים אמש, דבר שגרם לרכבת הרים במדדים (שלבסוף הסתיים בזינוק חד). הקו השחור הוא הנזילות במדד אמש- שאר הקווים מציינים את  הנזילות ב-5 החודשים האחרונים (כל יום מסחר בו). ללא ספק גרף מדהים ומדאיג בו זמנית, לא צריך היום כיס עמוק על מנת להפיל/להטיס את המדדים.  הקריסה הגדולה ביום שני האחרון: הנזילות מהשווקים נעלמה לפתע וירדה לשפל של כל הזמנים חוסר הנזילות בחוזים ממשיך גם הערב, דבר שעשוי להוביל לתנודות חדות בהמשך (לשני הכיוונים) :

תגובות לכתבה(19):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 14.
    אחלה סומהי 08/02/2018 12:20
    הגב לתגובה זו
    רוצים לסחוט את הלימון עד הסוף רוצים לחלוב תפרה עד הסוף תקבלו בעיטות טמבלים יקחו לכם תכסף תכסף יקחו לכם ברחו נוסו חוסו עם הכסף
  • 13.
    אחלה סומהי 08/02/2018 12:18
    הגב לתגובה זו
    הכל זומבי כמה מיידופים היום בשוק? כל ספקולציה מגה מלא מיידופים תזהרו ראו הוזהרתם יתגלו בנפילות להזהר לפקוח עיין הכסף הכסף ייעלם
  • 12.
    אבי 08/02/2018 09:43
    הגב לתגובה זו
    איך מודדים את הנזילות. יש קישור לאתר כלשהו שבו ניתן לקבל נתונים על הנזילות בשוק? תודה
  • 11.
    אופיר 07/02/2018 23:44
    הגב לתגובה זו
    שקוף כל השטויות שהוא כותב מגמתי. מעניין מה יכתוב כאשר הבורסה תשרוד את ההתקפה שלו.
  • לנפיל 08/02/2018 12:10
    הגב לתגובה זו
    מחלקים טריליונים בבורסות עולם שווי הבורסות העולמיות היה לפני שנה וחצי כ60 טריליון כעת 90 טריליון דולר נראה לך חילקו 30 טריליון דולר ככה לארגים אין כסף על הריצפה ולא קוטפים מהעץ
  • 10.
    קארל איייקאן לדעתי אחד המשקיעים הגדולים.כדאי לשמוע לו. (ל"ת)
    מני 07/02/2018 23:41
    הגב לתגובה זו
  • לנפיל 08/02/2018 12:10
    הגב לתגובה זו
    על אפל הרוויח כ2 מליארד דולר כ50%
  • 9.
    רק לדישדוש (ל"ת)
    אמיל 07/02/2018 23:12
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    אילן שחף 07/02/2018 22:11
    הגב לתגובה זו
    ללא כל קשר לשאלה אם קיים לכותב אינטרס(בכל זאת שתי הפחדות תוך יומיים) המשקיעים צריכים להשקיע עם כיוון השוק שכרגע מגמתו עדיין מעלה. העליות שהחלו ב 2009 לא יימחקו ביום אחד. בקיצור לא למכור בגלל נבואות או הפחדות אלא רק שבאמת יהיה שינוי מגמה בפועל של כיוון המחיר.
  • אחלה סומהי 08/02/2018 12:22
    הגב לתגובה זו
    עם הגרפים כאשר השוק יהיה 20% מטה יגיד שינוי מגמה חהחה הלךמ 20% בינתיים
  • 7.
    נו באמת!!! (ל"ת)
    מבין משהו 07/02/2018 20:37
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    בדוי 07/02/2018 20:35
    הגב לתגובה זו
    מעניין לפני שלושה שבועות קצת אחרי שהשנה החדשה התחילה הכל עלה בצורה מטורפת ובעלי קרנות גדולים אמרו לקנות מניות ולא להיות טיפשים ועכשיו אנחנו מבינים למה . בגלל שהחראות האלה חיפשו איפה לממש ועכשיו הם רוצים שנמשיך ונקשיב להם. בקיצור להקשיב להם זה לא רעיון טוב. בכל מקרה קריסות כלכליות תמיד היו ותמיד יהיו זה הכל . לא רע בכלל לקנות אחרי קריסה אפילו מצוין .
  • 5.
    איתי 07/02/2018 19:08
    הגב לתגובה זו
    האיש חכם גאון אבל לבטח יש לו כמה מיליונים טובים שורט. לאיש הזה כמו לבעלי אינטרס אחרים יש רצון להרוויח גם בעליה וגם מירידה. אנשים כמוהו זו המחלה של העולם. הם אוכלים זהב ואנחנו רק .....נשלם שמיטת החובות שלהם
  • לכותב 5 איתי. 07/02/2018 20:24
    הגב לתגובה זו
    לאיתי. איני יודע אם אתה מתכוון לקארל אייקן או לעמית טל..איני מכיר את שנייהם אישית..עמית נראה לי בחור מעולה ואיש חכם ומבין..לגבי אייקן..מי שמך להחליט שהוא המחלה של העולם..כרופא(פסיכיאטר וחוקר מוח)אני מוכן להיות ערב לאייקן שאינו חולה. גם איני מבין מה פרוש המחלה של העולם. אז הנח לכספו ועושרו ומצב השקעותיו והתעסק בעסקיך שאני מקווה שהם בטוב. שמור על עצמך וממונך.
  • לנפיל 08/02/2018 12:13
    טייקן עשה אחלהסיבוב על אפל הרוויח כ2 מליארד דולר הסר קורה מבין עיניך
  • 4.
    במחזורים כאלו גדולים רק בור יאמר שמדובר במתים (ל"ת)
    לביא 07/02/2018 18:23
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    המשך 07/02/2018 18:23
    הגב לתגובה זו
    זה לא מתים מהלכים..ודלת צרה..זה דבר מה גרוע הרבה יותר שיסחוף הכל לתהומות.
  • 2.
    הבורסה 07/02/2018 18:15
    הגב לתגובה זו
    יותר מקאסינו החל מהמטבעות הדיגטלים ועד לכל מיני ת.סל ממונפות הבורסה בגדול קאסינו כאשר הפכה קאסינו אין ערך למניות מבחינה כלכלית אין מכפילים אין כלום משחק של רובוטים נגד רובוטים וואלה לא ראיתי דבר כזה אחלה קאזינו מלחמת רובוטים היכן הסרט? בסוף בסוף נזילות נזילות מה יש כסף ללא סוף תזכרו גם הכסף הוא מין סחורה מוגבלת היא אינה אינסופית
  • 1.
    משחק בכספו לכן זהיר הממונפים חיים בלי חמצן (ל"ת)
    קרל אייקן 07/02/2018 18:04
    הגב לתגובה זו

סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו

אפקט טראמפ נמשך: בנק אוף אמריקה זינקה 5.6% והגיעה לשיא מאז 2008, אפל וגוגל נפלו קרוב ל-2.5% 
אלמוג עזר |
נושאים בכתבה וול סטריט

יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.38% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו.                 הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר.  מדדי וול סטריט  דאו ג'ונס -0.38% נאסד"ק 0.45% S&P 500 0.49% מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי. נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%.  יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן.  מניות בכותרות הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר). מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר.  סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים. אמזון (סימול: AMZN) -  הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.