וורן באפט חוזר לקנות: השקיע למעלה מ-560 מיליון דולר ב-3 חברות
"האורקל מאומהה" מנצל את החולשה בשוק ומגדיל אחזקות באוקסידנטל פטרוליום, סיריוס XM ו-VeriSign תוך הימור על התאוששות החברות שחוו ירידות חדות השנה
המשקיע האגדי וורן באפט חזר לפעילות רכישה משמעותית, כאשר ברקשייר האת'וויי BERKSHIRE HATHAWAY B שבניהולו ביצעה השבוע רכישות בהיקף של מאות מיליוני דולרים בשלוש חברות שונות, כך עולה מדיווחים שהוגשו לרשות ניירות הערך האמריקאית.
הרכישה המשמעותית ביותר בוצעה במניית אוקסידנטל פטרוליום, חברת האנרגיה הגדולה, שם רכשה ברקשייר מניות בשווי של כ-405 מיליון דולר. עם השלמת העסקה, מחזיקה כעת ברקשייר ב-28.1% ממניות החברה, המשקפים שווי אחזקה של כ-12 מיליארד דולר.
באפט ניצל את החולשה המשמעותית במניית אוקסידנטל, שירדה השנה בכ-25% והגיעה לשפל של 52 שבועות. המניה, שנסחרה ברמות של מעל 70 דולר באביב, צנחה ל-45.36 דולר - נקודת כניסה שנראתה אטרקטיבית בעיני המשקיע המיתולוגי. בפעם הראשונה מאז יוני השנה, החליט באפט להגדיל את החשיפה לאוקסידנטל, למרות שברקשייר כבר סופגת הפסד נייר של למעלה ממיליארד דולר על ההשקעה. צעד זה עשוי לספק תמיכה למניה במסחר היום, שכן הוא מאותת על אמונתו של באפט בפוטנציאל החברה.
סיריוס XM ו-VeriSign
במקביל, הגדילה ברקשייר את אחזקותיה בסיריוס XM, חברת הרדיו הלווייני, ברכישה של כ-5 מיליון מניות בשווי 113 מיליון דולר. גם כאן ניצלה החברה את הצניחה החדה במחיר המניה, שאיבדה השנה למעלה מ-60% מערכה.- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- באפט מגייס חוב במטבע היפני - רמז להגדלת פוזיציה במניות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית סיריוס XM הגיעה לשפל של עשור לאחר שהחברה הורידה את תחזיותיה הפיננסיות לשנת 2025. עם השלמת הרכישה, מחזיקה ברקשייר ב-35% מהחברה, השקעה בשווי של כ-2.4 מיליארד דולר, אם כי גם כאן מדובר בהפסד נייר משמעותי. ההשקעה בסיריוס XM מיוחסת לטד וסלר, אחד ממנהלי ההשקעות של ברקשייר העובד לצד באפט בניהול תיק ההשקעות של החברה. תחת ניהולו, הגדילה ברקשייר משמעותית את אחזקותיה בחברה במהלך השנה האחרונה.
הרכישה השלישית התמקדה בחברת VeriSign, שם רכשה ברקשייר כ-234,000 מניות בשווי של כ-45 מיליון דולר. עם השלמת העסקה, מחזיקה ברקשייר ב-13% מהחברה, השקעה בשווי של כ-2.5 מיליארד דולר.
כל הרכישות בוצעו במהלך השבוע האחרון, בין יום שלישי לחמישי. בשל העובדה שברקשייר מחזיקה בלמעלה מ-10% מכל אחת מהחברות, נדרשה החברה לדווח על הרכישות באופן מיידי לרשות ניירות הערך.
- עשירי הטכנולוגיה צברו 2.5 טריליון דולר ב-2025: מאסק מוביל ומה קרה לביל גייטס?
- פתיחה מעורבת בוול-סטריט; סנדיסק עולה ב-3.5%, הזהב ממשיך לשבור שיאים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
גל הרכישות הנוכחי מסמן שינוי בגישתו של באפט, שנמנע בחודשים האחרונים מרכישות משמעותיות. כמנהל תיק השקעות בשווי של כ-300 מיליארד דולר, החלטותיו של באפט נבחנות בקפידה על ידי המשקיעים ומהוות לעיתים קרובות אינדיקציה לכיוון השוק.
הבחירה להשקיע דווקא בחברות שחוו ירידות חדות לאחרונה מתיישבת עם גישתו המסורתית של באפט, המעדיף לרכוש מניות של חברות איכותיות כאשר הן נסחרות במחירים נמוכים יחסית. אסטרטגיה זו, שזיכתה אותו בכינוי "האורקל מאומהה", הניבה לאורך השנים תשואות מרשימות למשקיעי ברקשייר.
325 מיליארד דולר במזומן ברבעון השלישי
קופת המזומנים של ברקשייר האת'וויי, הגיעה לרמת שיא של 325 מיליארד דולר בסוף הרבעון השלישי של 2024. זינוק דרמטי של 48 מיליארד דולר ברזרבות המזומן של החברה, שהכפילו את עצמן בהשוואה לסוף 2023, כאשר הסכום כולל גם השקעות באגרות חוב.
התפיחה המשמעותית בקופת המזומנים נבעה בעיקר מהיקף מכירות חסר תקדים של 133 מיליארד דולר בתשעת החודשים הראשונים של השנה, כשהחלק הארי מגיע ממימוש אחזקות באפל. מנגד, החברה הוציאה רק 5.8 מיליארד דולר על רכישות חדשות, ולראשונה מזה חמש שנים אף נמנעה מרכישה עצמית של מניותיה ברבעון האחרון.
האסטרטגיה של באפט לצבור מזומן בהיקפים כה משמעותיים, תוך הימנעות כמעט מוחלטת מהשקעות חדשות, העידה אז כי ה"אורקל מאומהה" העריך שהשוק אינו אטרקטיבי ברמות המחירים הנוכחיות. עם זאת, נראה כעת ששלושת החברות כן הצליחו להפוך לאטרקטיביות מבחינת המשקיע הוותיק.
- 4.מחכה 17/04/2025 23:59הגב לתגובה זוהפד לא מדפיס הבורסה לא מרוויחים
- 3.כסף קטן מאוד 0.5 מ300 מיליארד $ (ל"ת)עושה חשבון 16/04/2025 20:39הגב לתגובה זו
- 2.אני הלכתי על נסדק. הוא עשה תשואות משיגנא (ל"ת)יועץ קלקלי 21/12/2024 23:58הגב לתגובה זו
- 1.לרון 21/12/2024 08:30הגב לתגובה זואף פעם לא טובה ,הקניות האחרונות פשוט גרועות,"כסף טוב אחרי כסף רע" ושלר לא ושלר
טיוטה. קרדיט: רשתות חברתיותטויוטה: ירידה במכירות אחרי 11 חודשים של עליות, הלחץ מסין מתגבר
ירידה שנתית ראשונה במכירות מאז תחילת השנה, האטה בייצור וזהירות גוברת מצד ההנהלה; השוק הסיני מאבד מומנטום ואילו גם אירופה ואסיה
טויוטה ענקית הרכב, טויוטה מוטור, סיימה את חודש נובמבר 2025 עם נתונים שמסמנים תפנית שלילית לאחר כמעט שנה של צמיחה רציפה. יצרנית הרכב היפנית דיווחה על ירידה של 1.9% במכירות הגלובליות המאוחדות, הכוללות גם את דייהטסו והינו (Hino), לרמה של 965,919 כלי רכב. מדובר בירידה השנתית הראשונה של החברה זה 11 חודשים, נתון שמדגיש את התגברות הלחצים בענף הרכב העולמי ואת השפעתה המכרעת של סין על התוצאות.
ההאטה במכירות לוותה גם בירידה חדה יותר בצד ההיצע: הייצור העולמי של הקבוצה ירד ב-3.4% לעומת נובמבר אשתקד והסתכם ב-934,001 כלי רכב. הפער בין הירידה במכירות לירידה בייצור משקף גישה זהירה יותר מצד טויוטה, שמעדיפה להתאים את קצב הייצור לסביבה של ביקושים מתמתנים ואי-ודאות רגולטורית וכלכלית.
הגורם הסיני
עיקר הפגיעה נרשמה, שוב, בשוק הסיני. מכירות טויוטה בסין צנחו ב-12.1%
לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-154,465 כלי רכב. בחברה ציינו כמה גורמים מצטברים שהובילו לירידה: הפסקת תוכניות סובסידיה לרכב חשמלי ולרכב חסכוני בדלק באזורים נרחבים, דחיית החלטות רכישה מצד לקוחות על רקע חוסר ודאות סביב מדיניות ממשלתית חדשה, וכן תהליכי מעבר בין דגמים,
כולל שינויים בדגמי מפתח כמו ה-RAV4.
הנתונים מסין ממחישים עד כמה השוק, שהיה מנוע צמיחה מרכזי עבור יצרניות רכב זרות, הפך לגורם סיכון. מעבר לתחרות הגוברת מצד יצרנים מקומיים, הפחתת התמיכה הממשלתית והסביבה הפוליטית המורכבת מקשים על שמירת היקפי המכירות.
עבור טויוטה, שמחזיקה נוכחות רחבה במדינה, מדובר באתגר אסטרטגי ארוך טווח.
- ענקית הרכב מכריזה על הפסד תפעולי ראשון מזה 70 שנה ומה קרה היום לפני 47 שנה
- טויוטה הגדולה חלשה ברכבים חשמליים - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגמה מעורבת בשאר העולם
בזמן שסין הכבידה, השוק היפני סיפק נקודת אור מתונה. המכירות ביפן עלו ב-1.5% והגיעו ל-177,130 כלי רכב, הודות לביקוש מקומי יציב יחסית. עם זאת,
מחוץ ליפן נרשמה ירידה של 2.6% במכירות, לרמה של 788,789 יחידות, נתון שממחיש כי ההאטה אינה מוגבלת לסין בלבד.
וול סטריט שור (גרוק)פתיחה מעורבת בוול-סטריט; סנדיסק עולה ב-3.5%, הזהב ממשיך לשבור שיאים
טסלה שלושת המדדים העיקריים פתחו ביציבות, עם חזרת המשקיעים מחופשת חג המולד ליום מסחר יחיד ודליל לפני סוף השבוע. הדאו יורד קלות בעוד ה-S&P 500 והנאסד״ק עולים קלות, כאשר מחזורי המסחר נותרו נמוכים על רקע היעדר טריגרים כלכליים משמעותיים.
המסחר הדליל מגיע לאחר שיום המסחר המקוצר של ערב חג המולד הסתיים בשיאים היסטוריים. מדדי S&P 500 ודאו ג’ונס רשמו רמות שיא חדשות, והשלימו חמישה ימי עליות רצופים. מגמה זו משתלבת ב”ראלי סנטה קלאוס” המסורתי, התקופה שבין סוף דצמבר לתחילת ינואר, הנחשבת לרוב חיובית עבור שוקי המניות.
במבט שנתי, השווקים מציגים ביצועים חזקים במיוחד. מדד S&P 500 עלה בכ-18% מתחילת השנה והוא בדרך לשנה שישית של תשואות דו-ספרתיות מתוך שבע השנים האחרונות. מדד נאסד״ק הוביל את העליות עם זינוק של יותר מ-20% בשנת 2025, זאת למרות תנודתיות חריפה במהלך השנה, כולל כניסה זמנית לטריטוריית שוק דובי לאחר הכרזת מכסי היבוא הרחבים של הנשיא טראמפ באפריל.
במקביל למניות, שוק הסחורות היקרות ממשיך להתחזק. חוזים עתידיים על זהב וכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית מתחדשת והיחלשות הדולר האמריקאי. מגמה זו מחזקת את מעמד המתכות היקרות כנכסי מקלט בתקופות של אי-ודאות גלובלית.
- טסלה תחת בדיקה: האם ידיות החירום במודל 3 מסוכנות בשעת משבר?
- אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות העליות החדות בשווקים, המשקיעים מתמודדים עם ציפיות הולכות ומצטמצמות להפחתות ריבית מצד הפדרל ריזרב בשנה הקרובה. פחות מ-15% מהסוחרים מעריכים כי תתרחש הורדת ריבית כבר בחודש הבא, וההערכות לגבי חודש מרץ נותרות חלוקות. בשלב זה, היעדר נתוני מאקרו ופרסומי דוחות כספיים מסמן סיום שקט יחסית לשבוע המסחר המקוצר של תקופת החגים.
