עדכון: חודש נובמבר הניב תשואות מרשימות לקרנות ההשתלמות. הקרנות המנייתיות הניבו על פי ההערכה כ-3.2%-3.3% והקרנות במסלול כללי הניבו כ-2% ואף יותר. 

מדדי המניות בארץ הניבו בנובמבר תשואה משוקללת של כ-3%, ה-S&P 500 הניב תשואה של 5%, אבל השחיקה בדולר פגעה בתשואות האפקטיביות של ההשקעה בחו"ל. הפעם לא יהיה הבדל גדול בין אלו שמוטים להשקעות בחו"ל לאלו שמוטים להשקעות בארץ ומה שיקבע את התשואה של כל קרן וקרן, יהיה בעיקר החשיפה שלה למניות לעומת אג"ח. על פניו, הגופים הפרטיים בחשיפה מעט גבוה יותר ולכן הם עשויים להוביל את הטבלה.

    

קרנות השתלמות - חברות הביטוח סיפקו תשואה גבוהה באוקטובר

 

מתחילת השנה: תשואה של 20% במסלול המנייתי

התשואה המצטברת הממוצעת במסלול הכללי בקרנות השתלמות מתחילת השנה צפויה להגיע לכ-12.5%. זו תשואה נהדרת, אבל במסלול המנייתי התשואה הגיעה למעל 20%, בזכות הזינוקים בוול סטריט - ה-S&P 500 עלה מעל 25% מתחילת השנה ושל ת"א שזינקה בשיעור דומה. 

• קרנות השתלמות בדצמבר - מה עשתה הקרן שלכם ומי המובילות
• קרנות השתלמות באוקטובר - מה עשתה הקרן שלכם ומי המובילות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

 

איום המס בוטל - קרנות השתלמות הן האפיק השקעה הכי משתלם

קרנות השתלמות פטורות ממס בהפקדה, בחיסכון ובמשיכה. אין מכשירים נוספים עם כל כך הרבה הטבות מיסוי. על רקע זה ניסוי באוצר להפחית את הטבות המס באופן חלקי, אך לא הצליחו. לא יהיה מס על קרנות השתלמות.  

קרנות השתלמות הן האפיק הכי צומח והכי גדול בכל תעשיית הגמל. מדובר במכשיר חיסכון לטווח בינוני - 6 שנים, אך לאור היתרונות הרבים הגלומים בו, החוסכים מעדיפים להאריך את החיסכון דרכו ובמקרים רבים הם מגיעים איתו עד לפנסיה. 

איך לבחור קרן השתלמות? הנחת הבסיס היא שמנהלי השקעות טובים ימשיכו להיות טובים גם בעתיד. זו לא הבטחה מוחלטת. אבל זה המידע היחיד שניתן לגזור ממנו לגבי העתיד. את התשואות של מנהלי הקרנות עדיף לבחון לטווח ממושך. ככל שהתשואות של גוף מסוים טובות לאורך זמן, כך זה מחזק את ההנחה לגבי היותו גוף שיודע לנהל את הכסף והוא ינהל היטב גם בעתיד. עם זאת, יש גם חשיבות לטווח הקצר. תשואה טובה בחודש או בחודשים האחרונים, על פני האחרים יכולה ללמד על שינוי כיוון של מנהל ההשקעות לעומת האחרים, על חשיבה מחוץ לקופסה, על גמישות, על יכולת ליצירת ערך. 

• הרפורמה בפנסיה להבטחת תשואה נדחתה: המנגנון הקיים יהיה עד סוף 2028
• קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מס בדלת האחורית על קרנות השתלמות - ככה התכווצה ההטבה ב-33%

 

קרנות כלליות

רוב הכסף של הציבור, המחזיק קרנות השתלמות נמצא בקרנות השתלמות כלליות. מדובר בקרנות שיש בהן רכיב של מניות אך בעיקר רכיב של אג"ח. אגרות חוב נתפסות פחות מסוכנות, וככה התיק יותר מאוזן. אלא שזה סותר את הגישה של השקעה לטווח בינוני-ארוך. כשאתם משקיעים לזמן ארוך כדאי, על פי מחקרים רבים ומגוונים להשקיע במניות. בכל נקודת זמן של השקעה, אם תצאו אחרי זמן ממושך אתם צפויים להרוויח - לא תמיד, לא בכל מקום, אבל ברוב הגדול מאוד של המקרים - מניות מספקות תשואה עודפת.

רואים את זה כמובן בתשואות בשנים האחרונות - חוסכים שבחרו בקרנות מנייתיות עשו תשואה הרבה יותר גבוהה לעומת כאלו שבחרו את הקרנות הכלליות. זה לא מבטיח כלום להמשך, אבל בכל נקודת זמן (גם כשהשווקים נראים גבוהים) השקעה במניות לטווח ארוך אמורה לספק תשואה עודפת.