רחלי גוז לביא
צילום: אייל טואג

תכנון מס בסוף שנה - איך הפסדים בניירות ערך יכולים להיות שווים לכם כסף?

סוף השנה האזרחית מהווה הזדמנות מצוינת למשקיעים בשוק ההון לבחון את תיקי ההשקעות שלהם ולזהות השקעות שהסבו הפסדים ולנצלם לצרכי מס
רחלי גוז לביא | (8)

תקופה זו, שבה נסגרת שנת המס בישראל, מאפשרת להיערך למקסום הטבות מס באמצעות קיזוז הפסדים מול רווחי הון שחויבו במס במהלך השנה. ניהול נכון של קיזוזי המס עשוי להוביל לחיסכון ניכר, וזאת במיוחד אם הקיזוז מתבצע לפני תום השנה האזרחית, שכן הפסדים לא יוכרו בדיעבד. לפיכך, במידה ונצברו בשנת המס רווחי הון החייבים במס, לרבות רווחים ממכירת מקרקעין (שבח), ניתן לקזזם במהלך שנת המס כנגד הפסדים שנגרמו מהשקעות בניירות ערך בשוק ההון או מהפסדי הון אחרים.

מנגנון קיזוז הפסדים בהתאם לדיני המס בישראל

דיני המס המקומיים מבדילים בין סוגי הפסדים, ובכך יוצרים מנגנון המוכר בשם "שיטת הסלים". ככלל, הפסדים שוטפים מעסק, ניתנים לקיזוז מול כל הכנסה חייבת ממקורות אחרים באותה שנת מס, בעוד שהפסדי הון, שמקורם לדוגמה בהשקעות בניירות ערך, מוגבלים לקיזוז מול רווחי הון בלבד. מנגנון זה מאפשר גמישות מסוימת, לדוגמה, קיזוז הפסדים משוק ההון כנגד רווחי שבח ממקרקעין, ולהפך. עם זאת, יש לשים לב לכך שכל קיזוז מתבצע במסגרת הסל המתאים לו, בהתאם להוראות הדין.

קיזוז הפסדים משוק ההון מול רווחי מקרקעין

הפסדי הון מניירות ערך ניתנים לקיזוז גם כנגד רווחים ממקרקעין, כגון רווחי שבח ממכירת דירות להשקעה. חשוב לציין כי גם אם עסקת המקרקעין טרם הושלמה במלואה, למשל אם ההחזקה בנכס טרם נמסרה, ניתן עדיין לבצע את הקיזוז במסגרת שנת המס שבה נחתמה העסקה. בנוסף יצויין כי הפסדי הון משנים קודמות יכולים להתקזז מול רווחי הון שהתקבלו בשנה הנוכחית, וזאת בהתאם לדין בישראל. מאידך, רווחים משנים קודמות אינם ניתנים לקיזוז עם הפסדים שנוצרו בשנים מאוחרות יותר.

קיזוז הפסדי הון מול הכנסות פאסיביות (דיבידנדים וריביות)

במקרים מסויימים ניתן לנצל הפסדי הון ממכירת ניירות ערך גם מול הכנסות פאסיביות, כגון דיבידנדים וריביות. הסייג לקיזוז האמור יתקיים כאשר תשלומי הריבית או הדיבידנד מקורם בהכנסה של בעל מניות מהותי בחברה המשלמת את הריבית או הדיבידנד. מגבלה זו, עם זאת, אינה רלוונטית לרוב המשקיעים בניירות ערך סחירים, ולכן מדובר באפשרות משמעותית לניהול חכם של חבות המס. ככלל, ניתן לומר שככלל הפסדים הוניים ניתנים בקיזוז כנגד הכנסות הוניות אחרות, לרבות ריבית ודיבידנד, המתחייבים בשיעור מס של 25% לפני מס יסף.

אופן ניכוי המס במקור עלול להוביל לתשלום מס ביתר

נקודה מהותית שיש להיות מודעים אליה נוגעת למנגנון ניכוי המס במקור, החל על בנקים, בתי השקעות ומערכות מסחר נוספות שבאמצעותן מתבצעות השקעות בניירות ערך. מערכות מסחר אלו פועלות באופן שבו קיזוז הפסדים מתאפשר רק אם ההפסדים נוצרו לפני הרווחים, במקרה של פעילות מסחר באמצעות בנקים, הקיזוז מוגבל לחשבונות המנוהלים באותו סניף בלבד.

לדוגמה, אם במהלך השנה נמכרו מניות ברווח, ולאחר מכן, לקראת סיום השנה, נמכרו מניות נוספות בהפסד, מערכות המס כבר ניכו מס במקור בגין הרווחים שנוצרו מוקדם יותר, מבלי שניתן כל ביטוי להפסדים שנצברו לאחר מכן. מצב זה יוצר חבות מס שאינה משקפת את התוצאה הכלכלית הכוללת ודורש מהמשקיע התערבות יזומה לצורך תיקון חישוב המס.

החזר מס בעקבות אי קיזוז הפסדים מרווחי הון

במקרים שבהם במהלך שנת המס נוכה מס במקור על רווחי הון מניירות ערך, אך במשך השנה נגרמו הפסדי הון שלא קוזזו, המשקיע עשוי להיות זכאי להחזר מס. החזר זה מתאפשר הודות למנגנון הקיזוז, המאפשר להפחית את חבות המס הכוללת על ידי קיזוז הפסדים מול הרווחים שנוצרו באותה השנה.

כדי לממש את הזכות להחזר מס, נדרש להגיש דוח שנתי לרשות המסים, הכולל פירוט מלא של הרווחים, ההפסדים והמס שנוכה במהלך שנת המס. במסגרת הדוח, ניתן לקזז את ההפסדים שנצברו כנגד הרווחים שמהם נוכה המס. לאחר ביצוע הקיזוז, אם מתברר כי נוכה מס ביתר, רשויות המס מחויבות להחזיר לנישום את הסכומים שנגבו מעבר לנדרש.

קיזוז הפסדי הון מניירות ערך זרים

הפסדי הון ממכירת נכסים מחוץ לישראל, כולל ניירות ערך זרים, שאילו היו מניבים רווח היו חייבים במס בישראל ניתנים לקיזוז כנגד רווחי הון. עם זאת, הפסדים אלו יקוזזו תחילה כנגד רווחי הון שמקורם בנכסים מחוץ לישראל, ורק לאחר מכן, אם נותרה יתרת הפסד, ניתן יהיה לקזזם כנגד רווחי הון בישראל.

שיקולים נוספים שיש לשקול במימוש הפסדי הון

הפסד הון מהווה "נכס מס" שניתן לקזז מול רווחי הון. משקיעים יכולים לממש הפסדים על ידי מכירה זמנית של ניירות ערך הפסדיים, להכיר בהפסד לצורכי מס, ולרכוש את הניירות מחדש כדי להמשיך באסטרטגיית ההשקעה. יחד עם זאת, בטרם מממשים ניירות ערך שגלום בהם הפסד יש לשקול גם את העלויות הכרוכות במימוש הפסדים לצרכי מס. כאשר מבצעים פעולות כמו מכירה ורכישה מחדש של נייר ערך כדי לממש הפסד, יש להביא בחשבון את עמלות המסחר הנלוות. אם העלויות עולות על התועלת שתושג מהחיסכון במס, ייתכן שעדיף להימנע מהמהלך. נוסף על כך, אם יש צפי לעלייה עתידית בערך הנייר, ייתכן שהמכירה המיידית אינה מהלך נכון מבחינה אסטרטגית.

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    הפסדתי לפני 5 שנים והשנה הרוחתיבבורסה ניתן להתקזזניתן ל (ל"ת)
    אורן בפט 21/12/2024 23:45
    הגב לתגובה זו
  • אם הגשת דוח שנתי מידי שנה בו דיווחת על ההפסדים (ל"ת)
    הנביא 22/12/2024 12:45
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    נראה לי טעות 21/12/2024 20:00
    הגב לתגובה זו
    בניגוד למה שכתוב במאמרניתן למכור מניה בהפסד בסוף השנה ולקבל החזר מס באותה שנהעבור מס שנגבה על מניה שנמכר ברווח בתחילת השנה
  • 5.
    פיקטיבית 21/12/2024 17:48
    הגב לתגובה זו
    מכירת נייר ורכישתו מיד לאחר מכן ...
  • 4.
    אלי 21/12/2024 17:37
    הגב לתגובה זו
    האם ניתן לקזז הפסדים בני''ע אל מול רווחים מפיקדונות?
  • 3.
    עדיף דירה להשקעה לא במדינת הטילים הזאת (ל"ת)
    חחח 21/12/2024 15:49
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    פרוגרס 21/12/2024 15:40
    הגב לתגובה זו
    ממילא כל המס זורם לחרדים
  • 1.
    מיסי 21/12/2024 15:19
    הגב לתגובה זו
    בעבר זה לא קרה אבל השנה מימשתי וקיבלתי החזר מס במסגרת הפעולה עצמה. חבל שלא מעדכנים את הלקוחות עד שסוף סוף עושים משהו חיובי.
שי אהרונוביץ, רשות המסים (עמית אלפונטה)שי אהרונוביץ, רשות המסים (עמית אלפונטה)

המענק לעובדים ייכנס כבר מחר: רשות המסים מקדימה את הפעימה השנייה

כ-201 אלף זכאים יקבלו כ-410 מיליון שקל ישירות לחשבון הבנק, חודש מוקדם מהמתוכנן, כדי להקל על משפחות לפני החגים. ניתן עדיין להגיש בקשות למענק עבור 2023 באתר רשות המסים

צלי אהרון |


רשות המסים מודיעה על הקדמת הפעימה השנייה של מענק עבודה לשנת 2024. אשר תוקדם ותשולם כבר מחר, 18 בספטמבר, במקום באמצע אוקטובר כנהוג מדי שנה. במסגרת ההקדמה יועברו לחשבונות הבנק של הזכאים כ-410 מיליון שקל, שיחולקו לכ־201 אלף עובדים ועובדות. מדובר על סכום ממוצע של כ-2,000 שקל לזכאי. המהלך נועד להקל על משפחות וזכאים נוספים לקראת תקופת החגים, שבה נרשמות הוצאות חריגות.

מענק עבודה, המוכר גם כ"מס הכנסה שלילי" - נועד לחזק עובדים בעלי שכר נמוך ולעודד יציאה לתעסוקה. המענק משולם בארבע פעימות שנתיות, והקדמת התשלום הנוכחי מאפשרת לזכאים לקבל את הכסף מוקדם מהמתוכנן ולהיערך טוב יותר מבחינה כלכלית. מי שטרם הגיש בקשה עבור שנת 2024 עדיין יכול לעשות זאת באופן מקוון באתר רשות המסים, והכספים יועברו לו בהתאם לאישורי הזכאות בפעימות הבאות. 

בנוסף, ניתן עד סוף השנה להגיש גם בקשות רטרואקטיביות עבור שנת 2023 - הזדמנות עבור מי שפספס את ההגשה במועד. בין הזכאים ניתן למנות שכירים ועצמאים בני 21 ומעלה שהם הורים, וכן בני 55 ומעלה גם ללא ילדים, בהתאם לרמות ההכנסה שנקבעו במדריך המענק. החל מהשנה מתווספת גם הטבה ייחודית להורים לפעוטות. כמו כן, נשים שכירות בנות 60 ומעלה (ילידות 1960 ואילך) יכולות לבקש מקדמה על חשבון מענק 2025, בכפוף לעמידה בקריטריונים.

רשות המסים מזכירה לזכאים לוודא כי פרטי חשבון הבנק שלהם מעודכנים כדי למנוע עיכובים בהעברה.

יגדיל את הצריכה הפרטית

הקדמת התשלום משתלבת בתוך מגמה רחבה יותר של צעדי מדיניות כלכלית שנועדו לתמוך במשקי הבית, במיוחד על רקע יוקר המחיה. כמו כן, הזרמת כ-410 מיליון שקל למחזור הכספי דווקא בסמוך לחגים צפויה להגדיל את הצריכה הפרטית בתקופה שממילא מתאפיינת בהוצאות גבוהות, ובכך לתרום גם לפעילות הכלכלית במשק.

המענק מופנה בעיקר לאוכלוסיות שעובדות אך מתקשות לסגור את החודש, הורים צעירים, משפחות חד-הוריות וותיקים בגיל העבודה המאוחר. הקדמת התשלום מאפשרת להם להיכנס לתקופת החגים עם פחות דאגות כלכליות, ולנסות לעזור לרווחה בסיסית לילדים ולמשפחה. כמובן שלא מדובר על סכום גדול בהינתן שהסכום הוא לאורך זמן רב - אבל עדיין, מדובר על סכום שבהחלט יכול לעזור.

אייפון 17אייפון 17

כמה יעלה אייפון 17?

מתי ההשקה, אפשרות הטרייד אין והמחירים של Apple Watch

רן קידר |
נושאים בכתבה אייפון 17

עם תחילת ההזמנה המוקדמת של אייפון 17, רשת iDigital משיקה הצעת טרייד אין - מחיר ההחזר על אייפון בעסקת טרייד אין יכול להגיע עד 3,400 ש"ח, אבל אל תבנו על הסכום הזה. לרוב תקבלו מחיר נמוך במיוחד עבור האייפון שלכם.  

הרשת מודיעה כי המכשירים הראשונים שיגיעו לארץ יסופקו ללקוחות המזמינים בהזמנה מוקדמת.לאחר מכן, דגמי אייפון 17 יהיו זמינים למכירה באתר iDigital ובפריסה ארצית נרחבת ב-23 סניפי הרשת.

 הנה המחירים של האייפון 17 החדש:

 

דגם

נפח

מחיר

iPhone 17

256

3,899 ₪

iPhone 17

512

4,999 ₪

iPhone Air

256

4,999 ₪

iPhone Air

512

5,999 ₪

iPhone Air

1TB

6,999 ₪

iPhone 17 Pro

256

5,599 ₪

iPhone 17 Pro

512

6,599 ₪

iPhone 17 Pro

1TB

7,499 ₪

iPhone 17 Pro Max

256

6,099 ₪

iPhone 17 Pro Max

512

7,099 ₪

iPhone 17 Pro Max

1TB

8,099 ₪

iPhone 17 Pro Max

2TB

9,799 ₪

 

יחד עם השקת דגמי iPhone 17, iDigital  חושפת גם את מחירי סדרת הApple Watch  החדשה בישראל:

·         Apple Watch Series 11 - החל מ- 1949