מכינה את הקרקע? פאלו אלטו עם שיתוף פעולה חדש לפני הדוחות
חברת הסייבר פאלו אלטו נטוורקס פאלו אלטו , של ניר צוק, הכריזה היום על שיתוף פעולה אסטרטגי עם חברת SLB, ספקית שירותי טכנולוגיה מובילה בתחום הנפט והגז, אשר בעבר הייתה מוכרת בשם שלומברגר (Schlumberger). שיתוף הפעולה יאפשר שילוב של הפתרונות ומוצרי הסייבר המתקדמים של פאלו אלטו במערכות ובשירותים של SLB.
מנכ"ל SLB, אוליבייה לה פוץ', ציין בהקשר זה כי "באמצעות שיתוף פעולה זה, נוכל להמשיך ולבסס את מעמדנו כשותף הדיגיטלי המועדף עבור לקוחותינו".
ההודעה על שיתוף הפעולה הגיעה בתזמון אידיאלי, ממש לפני פרסום תוצאות החברה לרבעון הרביעי. עם זאת, בוול סטריט קיים חשש כי החברה עלולה להוריד את תחזיות הרווח שלה, על רקע ציפיות גבוהות במיוחד אשר הובילו לעלייה חדה במחיר המניה, שנסחרת כיום ברמה של פי 50 מהתחזית הממוצעת של האנליסטים לרווחי שנת 2025.
דיווחים על מתן הנחות משמעותיות בערוצי המכירה של פאלו אלטו, בשילוב עם היסוס מצד לקוחות להתחייב לפלטפורמת הסייבר המקיפה של החברה, גרמו לפיטר לוין, אנליסט ב-ISI Evercore, לשנות את המלצתו למניית פאלו אלטו ל"מכירה" בשבוע שעבר. לוין הסביר כי לדעתו "קיימת הסתברות גבוהה לכך שהתחזית הראשונית של פאלו אלטו לשנת הכספים 2025 תאכזב את המשקיעים".
האנליסטים צופים כעת כי פאלו אלטו תדווח על הכנסות של 2.16 מיליארד דולר ברבעון יולי, לצד רווח של 1.41 דולר למניה. התחזיות הללו משקפות צפי להכנסות שנתיות של כ-8 מיליארד דולר ורווח של 5.58 דולר למניה עבור שנת הכספים 2024 כולה.
- הנפקת הסייבר הגדולה של השנה: נטסקופ מגיעה לוול סטריט
- Koi מגייסת 48 מיליון דולר; השווי המוערך מעל 120 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חששות המשקיעים מהתחזית
התחזיות העתידיות של פאלו אלטו מהוות מוקד לדאגה בקרב ציבור המשקיעים. בשנה החולפת, קצב הצמיחה של החברה לא עמד בציפיות האופטימיות במספר רבעונים. כעת, התחזית הממוצעת להכנסות בשנת הכספים 2025 עומדת על 9.1 מיליארד דולר, עם רווח מתואם של 6.22 דולר למניה.
שרניק קוטארי, אנליסט מחברת המחקר Baird, ממליץ על "קנייה" של מניית פאלו אלטו. בסקירה שפרסם בשבוע שעבר, קוטארי ציין כי השיחות שקיים עם הנהלת החברה הותירו בו רושם חיובי לגבי פעילותה העסקית. עם זאת, הוא העריך שבמהלך שיחת הוועידה עם המשקיעים לאחר פרסום הדו"חות, פאלו אלטו תנסה "להתאים את ציפיות השוק בצורה מדויקת יותר, תוך התבססות על מדדים צופי פני עתיד ותחזיות צמיחה ארוכות טווח ברות-קיימא".
התנודתיות שאפיינה את מחיר מניית פאלו אלטו בשבוע האחרון משקפת את חוסר הוודאות והפיזור בציפיות המשקיעים. נראה כי גם אם התוצאות שידווחו יהיו מתחת לצפי, ההכרזה על שיתוף הפעולה עם SLB עשויה לרכך במעט את תגובת השוק ולהאיר באור חיובי את פעילות החברה והאסטרטגיה שלה.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
- 1.שיהיה בהצלחה (ל"ת)שלום פיינברג 19/08/2024 22:30הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
