דיסקונט: רווח של 1.04 ותשואה להון של 14.1%
בנק דיסקונט דיסקונט -1.1% מסכם את הרבעון השני עם רווח נקי של כ-1.04 מיליארד שקל ותשואה להון של 14.1%.
הכנסות הבנק מריבית עמדו במהלך הרבעון השני של 2024 על כ-5.63 מיליארד שקל, גידול של כ-5.5% ביחס לכ-5.33 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.
בשורה התחתונה רשם בנק רווח נקי של כ-1.04 מיליארד שקל, ירידה של כ-12% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הקיטון ברווחי הבנק נבע בין היתר מגידול בהוצאות הריבית וכן בהפרשה גדולה יותר להוצאות בגין הפסדי אשראי.
סך ההון של הבנק הסתכם בסוף הרבעון בכ-31.1 מיליארד שקל, גידול \של 6.5% לעומת 29.2 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. התשואה על ההון ברבעון השני של השנה הגיעה לשיעור של 14.1%, לעומת 14.6% ברבעון הראשון של השנה, ו-18% ברבעון המקביל אשתקד.
מתוך דוחות דיסקונט
ברבעון השני של השנה נרשמו הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של 258 מיליון שקל גידול בשיעור של 214.6% לעומת הוצאות של 82 מיליון שקל ברבעון הראשון של השנה, ולעומת 312 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ביחס לרבעון הראשון של השנה נובע מעליה בהפרשה הקבוצתית וגידול בתיק האשראי. בבנק מציינים כי ההפרשה הינה שמרנית יותר בעקבות התקופה המורכבת בה ניתן האשראי. שיעור ההוצאה להפסדי אשראי עמד ברבעון השני של שנת 2024 על 0.38%. שיעור ההפרשה להפסדי אשראי מיתרת האשראי לציבור עמד בסוף הרבעון על 1.53%.
האשראי לציבור עמד על כ-268 מיליארד שקל, עליה של כ-3.7% לעומת 259 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. לדברי הבנק צמיחת האשראי המתונה מגיע על רקע ההאטה הכלכלית, המותאמת להיקף הביקושים במשק.
פיקדונות הציבור הסתכמו ב-303 מיליארד שקל, גידול של 1.9% לעומת 298 מיליארד ששקל ברבעו המקביל אשתקד.
אבי לוי, מנכ"ל קבוצת דיסקונט: "התוצאות משקפות את איתנותה וחוסנה הפיננסי של הקבוצה, עם שיפור בנתוני המאזן וצמיחה בפעילות הליבה, בהתאם לתוכנית האסטרטגית.
לאחרונה הובלנו מהלכים מבניים בקבוצה - בהם צירוף משקיע לפעילות הבנקאית בניו יורק ורכישת מלוא הבעלות בפייבוקס. אני בטוח כי צעדים אלו יוסיפו להשבחת הקבוצה וישיאו ערך ללקוחותינו. בתוך כך, אנו פועלים לעדכון והתאמת התוכנית האסטרטגית אותה נתחיל לממש בשנה הקרובה, תוך מתן מענה להזדמנויות ואתגרי העתיד".
הבנקים הישראלים - חכמים על הישראלים, נכשלים בארה"ב
אתמול הודיע הבנק כי הוא מוכר כ-15% מבנק דיסקונט ניו יורק לקרן גלטין פוינט האמריקאית בתמורה ל-150 מיליון דולר. מדובר בעסקה שמבטאת הפסד של כ-240 מיליון דולר. הבנק האמריקאי רשום בספרי בנק דיסקונט ב-1.24 מיליארד דולר, והוא נמכר לפי שווי של 1 מיליארד דולר. הפסד של 240 מיליון דולר ובתרגום לשקלים כ-900 מיליון שקל זה מעל 3% מההון העצמי של בנק דיסקונט וקרוב ל-5% מהשווי של הבנק, זה משמעותי מאוד. זה הפסד כלכלי אמיתי. הבנק ינסה לשחק עם הרישום החשבונאי, אבל יש כאן מכירה מתחת לרשום בספרים, יש כאן עסק שנחשב בעבר לזרוע חשובה מאוד בדיסקונט וכעת מסתבר שהיא לא שווה את שוויה בספרים כשביצועים בתקופה האחרונה חלשים.
גיא ברנשטיין , פורמולה מערכות, צילום: רשתותאקזיט עצוב לעובדי סאפיינס - גיא ברנשטיין ורוני על-דור התעשרו וכמה הם קיבלו?
ברנשטיין, מנכ"ל ולמעשה בעל השליטה בפורמולה, הוא הדוגמה הכי טובה בארץ לשלטון המנהלים - יצר לעצמו דרך אופציות (למרות שבחברת החזקה אין מקום לאופציות) הון של כ-200 מיליון דולר; 4,800 עובדי סאפיינס ביחד לא מקבלים חלק קטן ממה שהוא מקבל באופציות בשנה
בזמן שהנהלת פורמולה ובראשה גיא ברנשטיין חוגגים את האקזיט בחברה הבת - סאפיינס, ובמקביל להתעשרות יוצאת דופן של ברנשטיין שממנכ"ל שכיר הפך להיות בעצם בעל שליטה בפורמולה עם שכר פנומנלי והקצאת אופציות נדיבה (לעצמו), הוא לא דאג לעובדים (הרחבה: שכר העתק של גיא ברנשטיין ואיך זה שהוא בפועל בעל השליטה בפורמולה?
הוא יכול להתחמק ולהעביר את האחריות לרוני על-דור, מנכ"ל סאפיינס כבר 20 שנים, אבל האחריות של שניהם. גם על-דור דאג להתעשר ולחלק לעצמו אופציות, אבל בעוד שברוב האקזיטים אנחנו שומעים על התעשרות של העובדים זה לא קרה.
מצד אחד זה מקומם כי פורמולה היא האחרונה שאמורה להקצות אופציות למנהלים שלה - זו חברת החזקות, ובחברת החזקות מי שמזיז את הפעילות והרווחים הם החברות למטה. מעבר לכך, אם כבר יש בקבוצה מדיניות של חלקוה מאוד נדיבה למעלה, אז הקיצוניות בין הראש לבין עובדי סאפיינס קשה לעיכול. ברנשטיין מקבל שכר בשנה של 37 מיליון שקל, הוא שווה כ-200 מיליון דולר דרך אופציות ומניות שחולקו לו, והוא שווה יותר מכל 4,800 עובדי סאפיינס. לא הגיוני.
כל עובדי סאפיינס מחזיקים נכון לסוף 2024 ב-43 אלף מניות בסכום נמוך מ-2 מיליון דולר. החברה לא חילקה מניות בשנה שעברה, ונראה שהיא לקראת חיסול ההטבות דרך מניות:
- היום בוול סטריט - מניית ה-AI שצונחת למרות דוחות טובים ומה קורה בחוזים עתידיים?
- סאפיינס נמכרת בפרמיה של 48%: הרוכשת - קרן ההשקעות Advent
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למה או.פי.סי יורדת? טבע מזנקת; ואיך מגיבה נייס לדוחות?
מזרחי ודיסקונט משלימים את דיווחי הבנקים לעונה עם רווח של 1.4 ו-1.1 מיליארד שקל בהתאמה; עונת הדוחות ממשיכה במרץ ודוחפת את המדדים לעליות
נייס בדוחות סבירים, לא משהו מרשים מאוד, התחזית השנתית אושרה מחדש. המניה בתמחור שנראה על פניו נמוך - היא עולה, אבל אל תבנו על זה כי תחזית ההכנסות של הרבעון השלישי חלשה, והאנליסטים נותנים משקל גדול לרבעון הבא, יותר מאשר השנה כולה.
וגם - יש סיכון אחד גדול שאם מנכ"ל החברה, סקוט אסל ישכנע שהוא יודע להתמודד איתו, המניה יכולה לעלות - מדובר כמובן בסיכון מ-AI. כל חברות התוכנה מאוימות על ידי ה-AI, חלקן תפס את זה באיחור והתחיל לקנות פעילויות וחברות, חלקן התיישר מיד, חלקן עדיין לא במשחק. נייס קנתה לפני מספר חודשים חברה גדולה עם פעילות משמעותית בתחום. אולי זה ישכנע את המשקיעים. נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך
או.פי.סי הכינה הפתעה - אתמול היא פרסמה דוחות טובים והמניה ירדה והיום היא דיווחה על הנפקה פרטית גדולה והמניה מאבדת 3.5%. נו, לא ידעתם אתמול שתהיה הנפקה? אנשים קנו והים הם כבר מופסדים כ-3.5%, לא יכולתם לחכות עם הדיווח למחרת? משהו כאן קצת עקום.
כתבנו על התנודות במטבע שלנו. השקל זינק מול כל המטבעות המרכזיים מאז תחילת מערכת עם כלביא מה שדחף את הדולר לרמות שלא נראו מאז תחילת 2023. הדולר נחלש מול השקל בכ-8%, והגיע עד לרמות של 3.34, עם זאת בימים האחרונים אנחנו עדים להתחזקות בדולר שנובעת מהיחלשות של המטבע המקומי, השקל נסחר כיום מול הדולר ב-3.39 דולר שקל רציף -0.12% בגלל כמה גורמים ביניהם הרחבת המערכה בעזה והחרמות הבינלאומיים על ישראל במקביל להכרה במדינה פלסטינית.
- מנורה וכלל זינקו 5%, הפניקס והראל 4%; מדד הביטוח חתם עם עליה של 4.6%
- הבינלאומי איבד 2.4%, מזרחי כ-2%; מדד הבנקים ירד 1.5%, ת"א 90 ב-2.1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהדולר נחלש תמיד יש את מי שמרוויח ואת מי שמפסיד. חברות
שתלויות בהכנסות ובתשלומים בדולר, כל שינוי בשער יכול להיות מתורגם לשחיקה בשורה התחתונה. הדגש הוא על ה׳יכול להיות׳ כיוון שחברות שפועלות מול שווקים בחו״ל פועלות לגדר את שערי המטבעות, כלומר להבטיח לעצמן שער חליפין קבוע מראש שיגן עליהן מפני תנודות בשער של הדולר-שקל.
למשל אם החברה יודעת שבעוד שלושה חודשים ייכנס לה לחשבון תשלום של מיליון דולר, היא כבר היום "נועלת" את השער של ההמרה לשקלים לרמות שנוחות לפעילות שלה.
