לא עבד: בואינג בוחנת אפשרות לרכוש בחזרה את ספיריט אירוסיסטמס
מניית ספיריט אירוסיסטמס SPIRIT AEROSYSTEMS HOLDG סיימה את יום שישי האחרון עם קפיצה של 15% בעקבות דיווחים כי ענקית התעופה בואינג BOEING נמצאת במגעים עם ספקית החלקים לרכישה אפשרית. ספיריט הייתה בעבר בבעלות בואינג ופוצלה מהחברה בשנת 2006.
"עבדנו בשיתוף פעולה הדוק עם ספיריט אירוסיסטמס והנהגתה על מנת לשפר את איכות המטוסים המסחריים שאנו בונים יחד. אנו יכולים לאשר כי שיתוף הפעולה יצר דיונים ראשוניים לגבי האפשרית כי ספיריט תהפוך שוב לחלק מבואינג", אמרה החברה.
ספיריט אירוסיסטמס מייצרת גופים למטוסים לבואינג ואיירבוס, כאשר החברה מייצרת גם חלק גדול מגוף המטוס 737 MAX של בואינג. כ-60% מהמכירות של ספיריט מגיעות מבואינג, כאשר איירבוס אחראית ל-20% מהמכירות. ספקית החלקים הייתה בעבר חלק מבואינג, אך פוצלה בשנת 2006 והונפקה במחיר של 26 דולר.
- המטוס הכי גדול בעולם הפך לכאב ראש יקר: ה-A380 במשבר
- דו-קרב אווירי - איירבוס מנצחת את בואינג בפריז; אבל, שתי המניות יורדות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית ספיריט לא הצליחה יותר מדי להתרומם מאז הונפקה ונסחרת כיום באיזור ה-33 דולר למניה. המשקיעים לא התלהבו מספקית חלקים שהרוב המוחלט של המכירות שלה מגיעות מלקוח אחד, למרות שהחברה כן הצליחה לשפר במידה מסויימת את הגיוון בעסקיה, זה לא הספיק. יצרנית החלקים צפויה לספק מכירות של 7.4 מיליארד דולר ב-2024, לעומת 3.2 מיליארד דולר בשנת 2006. כלומר, קצב צמיחה שנתי של כמעט 5%.
זוהי לא הפעם הראשונה שחברה לאספקת חלקים שנוצרה מארגון גדול לא מצליחה להתרומם. ג'נרל מוטורס פיצלה את עסקי החלפים שלה דלפי ב-1999. פורד הלכה בעקבותיה עם ויסטון בשנת 2000. שתי החברות הללו, בצורות שונות, פועלות עד היום, אך שתיהן נאלצו להתארגן מחדש לאחר שהגישו בקשה לפשיטת רגל, בערך 10 שנים לאחר שפוצלו.
קל להבין למה בואינג מתחרטת על הפיצול. יצרנית המטוסים עברה מספר תקריות כשהאחרונה בהן הייתה התקרית ב-5 בינואר, בה דלת חירום עפה ממטוס MAX 737 והותירה חור בגוף המטוס. התקרית גרמה לנחיתת חרום של המטוס וכן שמה את ענקית התעופה תחת פיקוח צמוד של מינהל התעופה הפדרלי.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
"זהו שינוי רציני מצידה של הנהלת בואינג שכבר זמן רב טענה כי הם לא צריכים לעשות את זה", אמר אנליסט Vertical, רוב סטאלארד. "הצד החיובי - זה יחזיר את ספיריט הביתה, כך שבואינג תוכל לסדר את הבלגן. הצד השלילי - לבואינג אין כסף." החברה הגדילה את החוב ארוך הטווח שלה ב-35 מיליארד דולר בשנים האחרונות בעקבות הקרקוע העולמי של ה-737 MAX בין מרץ 2019 לנובמבר 2020 ומגיפת הקורונה.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
