וול סטריט תפתח את שבוע המסחר אחרי שהשבוע שעבר היה לא רע בכלל למניות - ה-S&P 500 עלה ב-1.5% והנאסד"ק ב-3.5%, ובכלל - שבועות טובים עוברים על השוק אחרי הירידות של החודש שעבר. המשקיעים יקוו לראות המשך עליות על רקע עונת הדוחות שממשיכה ונתוני האינפלציה שיתפרסמו ביום שלישי, לצד מספר נתונים כלכליים אחרים שיתפרסמו השבוע. 

מדד המחירים לצרכן - מה מצב האינפלציה בארה"ב?

המדד הפתיע לרעה במעט בחודש שעבר כאשר עלה ב-0.6% והעיד על אינפלציה שנתית של 3.7%, זאת לעומת הצפי שהיה ל-3.6%, ולצד מדד מחירי הליבה שהעיד על עליה שנתית של 4.3%, לפי הצפי. הצפי למדד של חודש אוקטובר הוא שהמדד יישאר ברמתו ויעיד על רמת אינפלציה שנתית זהה לזו בחודש ספטמבר, של 3.7%. הפד השאיר את הריבית על כנה בהחלטה האחרונה אבל נראה שהחששות מהעלה נוספת עד סוף השנה רק הולכים ומתגברים - בעוד האינפלציה אכן נבלמה בחודשים האחרונים, לא נראה שהיא מתכוונת לרדת לכיוון היעד של הפד לאינפלציה של 2%, ולכן הסיכוי להעלאת ריבית עולה. 

באירוע של קרן המטבע הבינלאומית בשבוע שעבר, אמר יו"ר הפד, ג'רום פאוול: "אם יהיה נכון להדק את המדיניות עוד יותר, לא נהסס לעשות זאת", מה שמאותת על כך שצמרת הפד עדיין לא מרוצה מההאטה באינפלציה.

דוחות סיסקו - הדעות חלוקות לגבי עסקת ספלאנק

ענקית טכנולוגית המידע סיסקו  CISCO SYSTEMS תדווח ביום רביעי אחרי המסחר, כאשר עיקר המחלוקת אצל האנליסטים הוא לגבי עסקת ספלאנק - סיסקו רכשה לפני חודשיים את חברת אבטחת המידע ספלאנק תמורת 28 מיליארד דולר עדיין יש סימני שאלה לגבי האם העסקה הזו היא באמת כל כך משמעותית לסיסקו. האנליסטים צופים לסיסקו הכנסות של 13.8 מיליארד דולר ורווח למניה של 0.97 דולר, זאת לעומת הרבעון המקביל בו דיווחה החברה על הכנסות של 12.8 מיליארד דולר ורווח למניה של 0.73 דולר.

המניה של סיסקו עולה ב-10% מתחילת השנה אבל יורדת ב-2.5% בחודש האחרון, אולי גם בגלל הורדת הדירוג שקיבלה לפני שבועיים - החששות העיקריים לגבי החברה הם האטה בביקושים והירידה במכירות הציוד בקולג'ים. בנוסף, רכישת ספלאנק מגבילה את סיסקו לתחום פעילות מאוד מצומצם וזאת בתקופה שרבוי בלחצים תחרותיים והצורך להשתנות מהר. אבל למרות החששות, אפשר להיות יחסית בטוחים שעם דיבידנד שנתי של 3%, המשקיעים המוסדיים ימשיכו להחזיק את המניות שלה. 

בנוסף, חלק מהאנליסטים אופטימיים לגבי האפשרות שסיסקו תתחיל לתפוס נתח משמעותי יותר בתחום הענן, בדומה לאחת המתחרות שלה, אריסטה  ARISTA NETWORKS  , שהמיקוד שלה בתוכנות בינה מלאכותית שתורמות לפעילות של שרתי ענן, הובילו לעליה בפעילות של מרכזי המידע שלה על ידי חברות כמו מיקרוסופט MICROSOFT , מטא  META PLATFORMS ואמזון AMAZON .

• המדינה הראשונה שקובעת יעד אינפלציה רשמי ומה קרה היום לפני 24 שנה
• לקראת החלטת ריבית דרמטית כשהפד' מפולג מאי פעם ו"עיוור" ללא נתונים עדכניים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מנית סיסקו נסחרת במחיר של 52 דולר ושווי שוק של 213 מיליארד דולר. מאז תחילת השנה עלתה המניה ב-10%.

מנית סיסקו מתחילת השנה

פאלו אלטו - ניר צוק ממשיך עם הרכישות; האנליסטים אופטימיים

החברה הישראלית הראשונה שנזכיר וצפויה לדווח השבוע היא פאלו אלטו  פאלו אלטו - האנליסטים עם ציפיות גבוהות מהחברה של ניר צוק - הם מצפים לראות רווח למניה של 1.16 דולר והכנסות של 1.84 מיליארד דולר, עליות של 39.8% ו-17.8%, בהתאמה, מהרבעון המקביל. הם גם מצפים שההכנסות ממנויים ותמיכה טכנית תסתכם ב-1.49 מיליארד דולר, עליה של 21.2% מהרבעון המקביל, כאשר הרווח הגולמי Non-GAAP מהסגמנט הזה יסתכם ב-1.14 מיליארד דולר, עליה של 27.8% לעומת הרבעון המקביל.

פאלו אלטו המשיכה ברכישות שלה גם בתקופת המלחמה - לפני שבועיים הודיעה החברה שהיא מתכוונת לרכוש את הסטארטאפ הישראלי בתחום הסייבר, דיג סיקיוריטי, בתמורה ל-315 מיליון דולר, וזאת אחרי דיווחים שהתחילו לזרום עוד מהחודש שעבר וקיבלו אישור רשמי רק בשבוע שעבר - בנוגע לרכישה של טאלון בסכום עתק. טאלון מפתחת דפדפן ארגוני מאובטח שמאפשר לחברות להגן על כוח העבודה וליצור סביבת עבודה סגורה ומאובטחת שמכילה את כל המידע של החברה ונגיש לכל עובדיה. פאלו אלטו תרכוש את טאלון בתמורה ל-600 מיליון דולר.

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

מנית פאלו אלטו נסחרת במחיר של 253.5 דולר למניה ושווי שוק של 78.8 מיליארד דולר. מתחילת השנה עלתה המניה ב-83%.

מנית פאלו אלטו מתחילת השנה

 

צים - האנליסטים מצפים להמשך ירידות

המניה של צים  צים לא במצב טוב לקראת הדוחות, שצפויים ליום רביעי לפני המסחר - היא ירדה כבר ב-56%  מתחילת השנה והיא ירדה ב-72% ב-12 החודשים האחרונים. האנליסטים בוול סטריט צופים לצים הפסד של 1.56 דולר למניה והכנסות של 1.32 מיליארד דולר, ירידות של 116% ו-59% בהתאמה. הצפי הממוצע להפסד למניה של צים ירד ב-30 הימים האחרונים ב-6.8%, האנליסטים נוטים להוריד את הצפי שלהם ככל שמתקרבים לדוחות בשביל להגדיל את הסיכוי שלהם לתחזית מדויקת ככל האפשר, אבל זה נתון שעדיין כדאי לשים אליו לב.

ברבעון השני צים הפתיעה לרעה כשדיווחה על הפסד של 1.37 דולר למניה לעומת הצפי בוול סטריט להפסד של 0.87 דולר למניה. היא גם רשמה צניחה של 61.8% בהכנסות, ולפי אלי גליקמן, מנכ"ל צים, שהתראיין אצלנו אחרי הדוחות, הסיבה לכך הייתה ש"מחירי התובלה עלו בשבועות האחרונים, אנחנו לא בטוחים שזה ישאר כך ואנחנו לא משנים את התחזית שלנו שגם המחצית השנייה תהיה חלשה". גליקמן הוסיף: "הפער בין ההיצע לבין כמות האוניות החדשות שנכנסות והולכות להיכנס הוא עדיין גדול יותר מהגידול בביקוש ולכן אנחנו צופים שיהיה לחץ על המחירים כלפי מטה".

בועידה הכלכלית של ישראל, אמר גליקמן: "אנחנו נמצאים בתחום שהוא מאוד תנודתי. למשקיעים אני מסביר זאת כבר תקופה. אני לא אומר לא להשקיע בנו. אני אומר שאנחנו חברה שצריך בשבילה אורך נשימה".

מנית צים נסחרת במחיר של 7.4 דולר למניה ושווי שוק של 888.4 מיליון דולר. מתחילת השנה ירדה המניה ב-56.5%.

מנית צים מתחילת השנה

טאואר - החברה קיבלה מכה מביטול עסקת אינטל; האנליסטים צופים לדוחות פושרים לעומת רבעון מקביל

חברת המוליכים למחצה הישראלית  טאואר -1.18% כבר הייתה בדרך להיות חלק מאינטל, וזה היה יכול להיות מעניין מאוד לבעלי המניות - מספר ימים לפני ההודעה על ביטול העסקה, מחיר המניה של טאואר עמד על 34.3 דולר, והשלמת העסקה הייתה מציבה לה מחיר של 53 דולר למניה - אחלה רווח של 54.5%. אבל הסינים הרסו את העסקה - בגלל שלאינטל יש פעילות רחבה בסין היא צריכה לקבל את האישור של הממשל הסיני בעסקאות מהסוג הזה, אישור שלא ניתן, ועם כל הכבוד לטאואר, אינטל לא יכולה להרשות לעצמה להפסיד את סין.

האנליסטים צופים לחברה רווח למניה של 0.49 דולר והכנסות של 359.1 מיליון דולר - ירידות של 21% ו-16% בהתאמה. במהלך השנתיים האחרונות טאואר עקפה את צפי האנליסטים לרווח למניה בערך שני שליש מהמקרים ואת צפי ההכנסות ב-75% מהפעמים. 

מנית טאואר נסחרת במחיר של 24.5 דולר למניה ושווי שוק של 2.75 מיליארד דולר. מתחילת השנה ירדה המניה ב-43%.