התובנות שכדאי לעגן בימים אלו ואיך נדע מה העתיד של השוק? כמה באמת אנחנו עצמאיים בבחירת המניות לתיק שלנו וכמה אנחנו חשופים לשני כוחות מזיקים: מניפולציות מידע מצד אחד ודפוסי מחשבה, קבלת החלטות ורגשות מזיקים אצלנו מצד שני. היום נדבר על הנושאים האלו בשילוב התייחסות למגמות העל בשווקים.

 

התמסרו לניתוח הטכני

לפני מעל שלושים שנה התחלתי את המסע שלי לעולם הניתוח הטכני. ב-1995 התחלתי לכתוב פעם בשבוע בגלובס. מאמרים נכתבו בכתב יד על פני שישה עמודים, נשלחו עם שליח למערכת ביום ראשון, עם גרפים מודפסים, ופורסמו ביום שלישי. שנים ארוכות StockCharts.com הוא האתר שאני עובד איתו. האתר התפתח עם השנים ובבד בבד שמר את כל הרשימות, הרעיונות וההרגלים שלי.

כאשר אני רוצה להתעדכן, אני פותח בראש ובראשונה את StockCharts.com. צורך מידע גולמי - שערים וגרפים ללא מילים שמועמסות עליו. רואה מה קורה למדדים, מה קורה למניות בתיקים שבניהולי, מה קורה למניות שאני כותב ניתוחים עליהן. מתוך המידע הטכני אני מנסה להבין את הסיפור של השוק וזה הסיפור שאני מספר גם לכם. במקביל, אני קורא ספרות מקצועית, מנהל שיחות עם קולגות, נוסע לסמינרים והרצאות ומתמקצע. עובדות - גרפים - התפתחות מקצועית. בלי רעשים מיותרים. זו ההצעה שלי לכם.

הפילוסופיה והמתודולוגיה של הניתוח הטכני מאפשרת לכם להוציא את עצמכם מהתמונה (ככל האפשר), להתמסר לכוחות שפועלים בשוק ולנטרל רעשים והשפעות חיצוניות. דאו אמר שישנם שלושה גלים: ראשי - למשקיעים לטווח הארוך, משני - למסחר ומקסום רווחים מתנודות השוק וזניח - רעש שצריך להתעלם ממנו. בואו תתחילו לנטרל את הזניח מחייכם כמשקיעים ובכלל. בדקו: איזה רעשים אתם עדיין צורכים והם רק מעמיסים על התודעה שלכם ללא תמורה ממשית?

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

זו אחת ההחלטות שאתם יכולים לקחת מהתקופה: להעיף רעשים מהחיים ובהקשר שלנו - להתמסר לגלי השוק. לא לגלים הרגשיים שלכם או לגלים שמישהו מייצר בתודעתכם. אני מוכן לעשות אתכם את הצעדים וללמד שוב ושוב את יסודות הניתוח הטכני. לפעמים אני צריך לזכור שבצד הקוראים הוותיקים, שעוקבים אחרי כבר כמעט 30 שנה, ישנם חדשים וצעירים. תזכירו לי את זה ותשלחו שאלות להבהרה והעמקה.

 

התמסרו לקרנות הסל

ג׳ון בוגל הוא שם שאתם צריכים להכיר  (להרחבה: 10 הכללים הפשוטים להשקעה של ג'ון בוגל, שאותו כינה באפט: "הגיבור שלי"). הוא המציא את קרנות הסל. הוא רצה להגן על כולנו משני דברים:

1. העמלות והעלויות שתעשיית הפיננסים גובה מאיתנו והאינטרסים שלה שנמשיך לשלם את העמלות האלו.

2. העובדה שרוב המשקיעים לא מצליחים להניב תשואה גבוהה יותר ממדדי המניות.

השילוב בין קרנות סל לניתוח הטכני יעזור לכם גם לרכב על גלי השוק ולזהות נקודות כניסה ומסחר פוטנציאליות וגם לפזר את התיק ולהגן על עצמכם מסיכוני מניות בודדות. תתחילו בקרנות המדדיות הגדולות ואז לאט לאט תוסיפו לכם עוד קרנות מעניינות.

• לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
• מנכ"ל ג'יי פי מורגן: "אני לא קורא הודעות טקסט בעבודה, אין לי התראות בכלל"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...

כך אתם מתמסרים לשני כוחות העל: הכוחות הכלכליים שדוחפים מניות למשקל גבוה במדדים כמו S&P500 ו - נאסד״ק 100 ולגלי השוק שמניעים את המדדים האלו.

שימו לב ל-10 המובילות של ה-S&P 500, הן 2% מהמניות במדד, אבל יותר מ-30% משווי השוק שלו. AAPL ובייחוד MSFT, META ,GOOG ו-AMZN ובתוספת ה-AI שמיוצגת על ידי NVDA הם ממשלת התודעה וזרימת הכסף בעולם. ברמה האישית אולי אנחנו צריכים להגן על עצמנו מפניהן. כמשקיעים, ה-S&P500 דואג שנישאר עם החזקים. אם יש איזה מניית אנדרדוג שלאט לאט תופסת מקום בזירה הכלכלית, המדד ישקף זאת. ישנם גם קריטריונים כלכליים להיכללות במדד וכמובן שאין רגשות בבחירת רשימת המניות.

 

גלי השוק של ה-S&P 500

מבחינת גלי השוק, ה-S&P500 מוביל את התחזית הקודרת לגבי ההמשך. שבר קו מגמה עולה. שבר את תמיכת פיבונאצ׳י הראשונה ואת הממוצע ל-200 יום. נקודת האור היחידה על הגרף שלו היא האינדיקטורים הטכניים שנמצאים במצב שפל קיצוני.

נובמבר יביא בשורה?

לחודש נובמבר יש פוטנציאל סטטיסטי להיות חודש התאוששות. לכך נוספת עובדת הכניסה לשנת הבחירות בארה״ב. ממשל ביידן הוכיח כאן אצלנו שהוא יודע לעשות מהלכים.

שלושת הגרפים שיכולים לאפשר לנו מעקב אחר מעבר מירידות לעליות הם של הנאסד״ק 100, ראסל 1000 ואגרות החוב. שם יש רמות תמיכה מהותיות.

נתחיל בנאסד״ק 100. שוב תסתכלו על רשימת 10 האחזקות המובילות. 10% ממספר המניות, 50 אחוז מהמשקל. גרפים אחרים מראים שהמגמה של מניות הערך היא החלשות. הטכנולוגיה והנאסד״ק 100 הם הכוח שיכול להביא את הבשורה לשוק.

המדד אומנם יצא למטה מהשרוול היורד אבל הוא מעל תמיכת פיבונאצ׳י גבוהה ומעל הממוצע ל - 200 יום. מהלך מתחת ל - 13900 (המקום שבו הממוצע נמצא כרגע), ילמד כי מגמת ירידה ארוכת טווח מתפתחת בשוק שכן מדד הנאסד״ק 100 יאשר את המהלך של ה-S&P500. מהלך מעל 14,500 יאפשר להתחיל לחשוב על בשורת נובמבר.

נמשיך לקרן הסל IWM שמייצגת מניות שמרכיבות את מדד הראסל 2000. מניות קטנות יותר שהיו שק חבטות של ירידות השבועות האחרונים. אלו המניות שאמורות להוביל את ״שמחת״ נובמבר - ינואר. שימו לב לרשימת 10 הראשונות. מכירים? פחות. קרן הרבה יותר מפוזרת שנותנת משקל לכוחות המשניים בכלכלה.

הקרן הגיעה אל רמת תמיכה מאד חשובה. 161.4. טכנית נקודת קניה. מהלך מתחת לרמה הזו ילמד על כניסה לגל יורד ארוך טווח ויוציא אל הפועל מכירת מזעור הפסד.

מכאן לקרן הסל לאגרות החוב הגדולה בעולם. BND מבית ואנגארד, החברה שייסד ג׳ון בוגל איתו התחלנו. הקרן מחזיקה מגוון עצום של אגרות חוב לטווח בינוני.

שימו לב שהיא עכשיו מעל אזור תמיכה. ירידה מתחת ל - 67 תלמד על קטסטרופה. מעל 67 זו נקודת קניה והבטחת תשואה של 5%, במגבלות שדיברנו עליהן ביום רביעי. להערכתי עליית התשואות תיבלם לתקופה הקרובה (נתון חיובי). עליה של BND מעל 68.8 תהיה סימן חיובי.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.