לא רק אנבידיה: אלה המניות שצפויות להרוויח ממהפכת ה-AI
מניות אנבידיה NVIDIA COR ומיקרוסופט MICROSOFT הפכו בשנה האחרונה למזהות ביותר עם מהפכת הבינה המלאכותית., שהניעה את עליות השערים בשווקים. עם זאת, בזמן שמניות הטכנולוגיה משכו את מירב תשומת הלב של המשקיעים, שורה של חברות עשויות ליהנות גם הן מהשפעה חיובית של המהפכה על תחום פעילותן.
דו"ח חדש של בנק ההשקעות סיטיגרופ (Citigroup), מסמן מספר חברות המצויות במגזרים שונים, החל ממוצרי צריכה, עובר בשירותי בריאות וכלה בפיננסים, אשר משלבות במהירות ובהצלחה בינה מלאכותית בפעילות שלהן. בין החברות ניתן למצוא את חברת המשקאות קוקה-קולה COCA COLA, וולמארט WALMART והבורסה של לונדון LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC. על פי מחברי הדו"ח הגם שמוקדם לזהות מנצחים ומפסידים בכל הקשור לבינה מלאכותית, הרי שישנם סימנים ברורים לכך שחברות מסוימות "מקדימות את העקומה", ואחרות עומדות בפני "סיכון מהותי" למודלים העסקיים שלהן.
הבורסה בלונדון
החברה הראשונה אותה מציינים בבנק ההשקעות היא הבורסה של לונדון הועשה שימוש בפלטפורמות של בינה מלאכותית כדי לארגן ולשלב מערכי נתונים. בשנה שעברה, עוד בטרם העניין הגובר בבינה מלאכותית, עם השקת הצ'אטבוט הפופולארי ChatGPT, הודיעה הבורסה על הסכם שותפות אסטרטגי למשך עשור עם ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט. במסגרתו, ישתפו הצדדים פעולה בכדי "לקדם את עתיד השווקים הפיננסיים על ידי אספקת הדור הבא של נתונים, ניתוחים ופתרונות. מיקרוסופט העריכה אז שהשותפות הזו, עשויה להניב לה הכנסה נוספת של 5 מיליארד דולר במהלך 10 השנים הבאות.
דוגמה אחת ליישום אסטרטגיית הבינה המלאכותית של הבורסה, ניתן למצוא בהסכם עליו חתמה השבוע עם חברת Windward AI. במסגרת ההסכם הבורסה תעשה שימוש בטכנולוגיה הימית המופעלת על ידי בינה מלאכותית של החברה ותגדיל את יכולות הניתוח הקיימות בפלטפורמת זמן אמת שלה. היא תעקוב אחרי כ-117,200 ספינות הנמצאות כיום בים ברחבי העולם כולל מכליות נפט, אוניות צובר יבש וכלי שיט מכולות. לאחר מכן, באמצעות בינה מלאכותית ומודלים מתקדמים להערכת סיכונים התנהגותית, הטכנולוגיה תבחן הפרות של סנקציות ימיות.
- בורסת לונדון שוקלת מסחר 24 שעות ביממה
- עסקת ענק בתחום הכרייה: BHP מנסה לרכוש את המתחרה ב-38.9 מיליארד ד'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קוקה-קולה
חברה נוספת שרתמה את יכולות הבינה המלאכותית לפעילותה היא חברת המשקאות הפופולארית קוקה קולה. במהלך שיחת המשקיעים שקיימה לאחר פרסום תוצאות הרבעון הראשון של 2023, הדגישה החברה שההתמקדות בבינה מלאכותית -עומדת בראש סדר העדיפויות שלה לשנת 2023. החברה הדגישה כי היא חברה הראשונה ששיתפה פעולה עם OpenAI כדי להשתמש במחוללי הטקסט והתמונה שלה, ChatGPT ו-DALL-E, כדי "לשפר את יכולות השיווק והפעילות העסקית שלה.
לצד זאת, הציגה החברה את פלטפורמת Create Real Magic, המזמינה משתמשים להשתמש בבינה מלאכותית, כדי ליצור יצירות אמנות מקוריות, על בסיס יצירות אייקוניות מארכיון קוקה קולה. לבסוף, החברה ציינה שהיא מעוניינת להשתמש בבינה מלאכותית כדי לשפר את שירות הלקוחות וההזמנה שלה. כך למשל, ציינה בער החברה כי משתמשת גם בבינה מלאכותית כדי להבין מתי, היכן וכיצד הלקוחות שלה אוהבים לצרוך את המוצרים שלהם, כמו גם מהי הפופולריות של מוצרים בודדים לפי מיקום.
וולמארט
לבסוף מציינים לשבח בסיטיגרופ גם את ענקית הקמעונאות האמריקאית וולמארט, אשר "מקדימה את המתחרים האחרים בתחום הבינה המלאכותית". כך למשל, מועדוני הקחות של החברה, מספקים כמויות אדירות של נתונים על מה הם מחפשים, אוהבים, קונים ומתי. מה שמאפשר לחברה לוודא שהפריטים שהלקוחות מעוניינים בהם נמצאים במלאי. כך, החברה אימנה את האלגוריתמים שלה להבחין במותגים השונים ובמיקומי המלאי שלהם, תוך התחשבות בכמה אור יש או כמה עמוק המדף. לדבריהם, כאשר מוצר מגיע לרמה שנקבעה מראש, חדר המלאי מקבל התראה אוטומטית כך שהפריט תמיד זמין.
- סטרטג׳י מגייסת מאות מיליונים - אבל מפסיקה לרכוש ביטקוין
- לולולמון עלתה כמעט 30% בחודש - שינוי כיוון או ראלי זמני?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
לפני כחודשיים דיווחה החברה על פיילוט מוצלח בתוכנת בינה מלאכותית לניהול משא ומתן עם ספקים. במסגרת הפיילט נעשה שימוש בצ'אטבוט שפותח על ידי חברת Pactum AI בכדי לנהל משא ומתן אוטומטי מול שורה של ספקי הרשת. לטענת הרשת, הטכנולוגיה הביאה לחסכון של 3% בחוזים שנחתמו מול הספקים באמצעות התוכנה. אך אולי חשוב מכך, הספקים הביעו שביעות רצון גבוהה מהתהליך כשלושה מתוך ארבעה, העדיפו לנהל את המשא ומתן מול התוכנה החדשה מאשר מול אדם, כפי שניהלו עד כה.
יש גם מי שעשוי להיפגע
עם זאת, בבנק מציינים שחלק מהחברות עשויות לגלות שזה לא כל כך קל לאמץ בינה מלאכותית. כך למשל, הפ מציינים שחברות הפיננסים, הרצ'נדאני ועמיתיו מציינים שחלק מהברוקרים ומנהלי הנכסים, כמו ריימונד ג'יימס RAYMOND JAMES FINANCIAL LPL LPL INVESTMENT HOLDINGS INC. וסטיפל STIFEL FINANCIAL CORP, "עשויים למצוא את מודל הייעוץ הפיננסי המסורתי תחת איום של בינה מלאכותית".
גוגל אלפאבית רשתות חברתיותאלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר
ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב
אלפאבית Alphabet 0.85% הודיעה כי תרכוש את חברת התשתיות Intersect Power בעסקת מזומן בהיקף של 4.75 מיליארד דולר, בתוספת חוב קיים. המהלך משתלב בגל השקעות רחב של ענקיות הטכנולוגיה, המבקשות להרחיב במהירות את קיבולת מרכזי הנתונים והאנרגיה הנדרשת להפעלתם, על רקע העלייה החדה בביקוש למחשוב עבור יישומי בינה מלאכותית.
Intersect עוסקת בפיתוח תשתיות אנרגיה ומרכזי נתונים, ולפי הודעת אלפאבית מחזיקה בצבר פרויקטים בהיקף של מספר ג’יגוואטים, הנמצאים בשלבי פיתוח או הקמה. רכישת החברה צפויה להעניק לגוגל גישה ישירה למקורות חשמל נוספים, בתקופה שבה רשתות החשמל בארה״ב מתקשות לעמוד בקצב הביקוש הגובר. העסקה מגיעה לאחר שגוגל כבר יצרה קשרים עסקיים עם Intersect בשנה שעברה, אז נכנסה להשקעה מיעוט והחלה בשיתוף פעולה לפיתוח מתקני ייצור חשמל בסמוך לקמפוסים של מרכזי נתונים. כעת, אלפאבית מבקשת להעמיק את השליטה בשרשרת האספקה האנרגטית הנדרשת לפעילותה.
לדברי אלפאבית, Intersect תמשיך לפעול כיחידה נפרדת תחת המותג הקיים, ולא תשולב באופן מלא בפעילות גוגל. הנהלת החברה תישאר על כנה, ובראשה המנכ״ל שלדון קימבר. נכסים פעילים של Intersect בטקסס, וכן נכסים פעילים ומתוכננים בקליפורניה, לא ייכללו בעסקה.
אלפאבית תרכוש את פלטפורמת פיתוח האנרגיה של Intersect ואת צוות העובדים העוסק בפרויקטים שכבר הוקצו לגוגל. מדובר בנכסים שנועדו לתמוך ישירות בהרחבת פעילות מרכזי הנתונים של החברה בארה״ב.
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- המכוניות של Waymo הפכו לאגרסיביות: מבצעות עקיפות מסוכנות ופרסות לא חוקיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענקיות הטכנולוגיה רוצות חשמל
העסקה משקפת מגמה רחבה יותר בענף, שבה חברות טכנולוגיה גדולות מחפשות חיבור ישיר לייצור חשמל. הביקוש למרכזי נתונים גדולים, המונעים על ידי מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, הפך את סוגיית האנרגיה לאחד מצווארי הבקבוק המרכזיים של הענף.במקביל, גם שחקנים נוספים בוחנים רכישות בתחום. קבוצת סופטבנק בוחנת יעדים אפשריים בענף מרכזי הנתונים, וחברות השקעה פרטיות פועלות לרכישת ספקיות תשתית ורשתות חשמל, במטרה ליהנות מהגידול בביקוש.
סטרטג׳י מגייסת מאות מיליונים - אבל מפסיקה לרכוש ביטקוין
לאחר גיוס של כ־748 מיליון דולר ממכירת מניות, החברה בחרה שלא להגדיל את החזקותיה במטבע הדיגיטלי, על רקע ירידה של יותר מ־30% במחיר הביטקוין ולחץ גובר סביב יכולת עמידה בהתחייבויות פיננסיות
סטרטג׳י MicroStrategy Inc -0.3% , המחזיקה הגדולה בעולם בביטקוין מקרב החברות הציבוריות, עצרה בשבוע האחרון את רצף רכישות המטבע הדיגיטלי, לאחר תקופה של קניות אינטנסיביות. לפי הדיווחים, החברה גייסה מאות מיליוני דולרים ממכירת מניות, אך בחרה שלא להפנות את הכסף להגדלת החזקות הביטקוין.
בין 15 ל־21 בדצמבר מכרה סטרטג׳י כ־4.5 מיליון מניות רגילות וגייסה נטו כ־748 מיליון דולר. בניגוד להתנהלותה בשבועות הקודמים, החברה לא ביצעה רכישות ביטקוין בתקופה זו, ובכך קטעה רצף של שלושה שבועות שבהם הגדילה את אחזקותיה במטבע. המניה הגיבה באדישות יחסית. מניית סטרטג׳י עלתה בכ־1.5% במסחר, במקביל לעלייה מתונה במחיר הביטקוין, שנסחר סביב 89 אלף דולר. עם זאת, מניית החברה איבדה כ־42% מתחילת השנה, לאחר זינוק חד בתחילתה, ובשוק מציינים כי חסרים כיום טריגרים ברורים להמשך עליות.
הביטקוין יורד יותר מ-30%
הפסקת הרכישות מגיעה על רקע ירידה חדה במחיר הביטקוין, שאיבד יותר מ־30% מאז השיא שנרשם באוקטובר. מאז, המטבע מדשדש סביב רמות של כ־90 אלף דולר, מצב שמקשה על חברות ממונפות כמו סטרטג׳י להצדיק המשך הגדלת חשיפה. בתחילת החודש פעלה החברה בכיוון ההפוך, כאשר רכשה ביטקוין בהיקף של כ־1.9 מיליארד דולר בתוך שבועיים. גם אז, המהלך לא הצליח לבלום את הירידה במניה, מה שהגביר את הספקות בקרב משקיעים לגבי הקשר הישיר בין אסטרטגיית הרכישה לבין ערך המניה.
סטרטג׳י מחזיקה כיום בכ־671 אלף ביטקוין, שנרכשו במחיר ממוצע של כ־75 אלף דולר ליחידה. שווי ההחזקה הכולל נאמד בכ־60 מיליארד דולר, נתון ההופך את החברה לחשופה במיוחד לתנודתיות בשוק הקריפטו.
- מיקרוסטרטג'י נפלה 60% והיא עדיין יקרה
- אחרי צניחה של 30% - מייקל סיילור ממשיך לקנות ביטקוין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, החברה פועלת לחיזוק הנזילות. מוקדם יותר החודש הקימה סטרטג׳י רזרבה של כ־1.4 מיליארד דולר, שנועדה לשמש לתשלומי ריבית ודיבידנדים עתידיים. המהלך נועד להפיג חששות בשוק מפני מצב שבו החברה תידרש למכור ביטקוין כדי לעמוד בהתחייבויותיה.
