המגמה ממשיכה: אחרי שבנק SVB התמוטט ונסגר על ידי הרגולטורים ביחד עם סיגניצ'ר ובנק First Republic FIRST REPUBLIC BANK (שלא נסגר לעת עתה), נראה כי גם הבנקים Western alliance WESTERN ALLIANCE BANCORP ו-PacWest PACWEST BANCORP נמצאים בדרכם לפשיטת רגל, זאת לאחר שהמניות שלהם קורסות ב-60% וב-30% בהתאמה.

קריסת מניות הבנקים מגיעה למרות הנאום של הנשיא ביידן מוקדם יותר היום, במהלכו הבטיח כי מערכת הבנקאות האמריקנית נותרה בטוחה, והציג כיצד הממשל שלו פועל כדי לבלום את קריסת בנק עמק הסיליקון (SVB) ולהגן על הלקוחות. "האמריקאים יכולים להיות בטוחים שמערכת הבנקאות שלנו בטוחה. ההפקדות שלכם בטוחות", אמר ביידן. "הרשו לי גם להבטיח לכם שלא נעצור בזה. אנחנו נעשה כל מה שצריך בנוסף לכל זה".

ביידן רצה בנאומו להפיג את החששות, והסביר ישירות כיצד הנחה את הממשל שלו לפעול כדי להגן על עסקים קטנים ועובדים בעקבות השבתת הרגולטורים של בנק סיליקון ואלי ובנק סיגניצ'ר. הפעולות הללו כוללות עצירת כספים של המפקידים, העמדת המנהלים באחריות וסירוב להעניק עזרה למשקיעים בבנק עמק הסיליקון. עוד הוסיף ביידן כי הלקוחות המושפעים יכולים "להיות סמוכים ובטוחים" שתהיה להם גישה לכספם.

עד לאחרונה סברו בוול סטריט כי הפד' יאלץ להעלות את הריבית ב-0.5% ולא ב-0.25% כפי שקרה בפעם הקודמת לאור החוזקה שעדיין ניכרת בשווקים. עם זאת, ולאור החילוץ של SVB וסיגניצ'ר, חזר השוק לתמחר העלאה של 0.25% ואילו אנליסטים של גולדמן זאקס אף אמרו שהם כבר לא מצפים שהפד' יעלה כלל את הריבית ב-22 במרץ.

• העוצמה של הבורסה ב-2025 הורגשה גם באג"ח - מה הצפי קדימה?
• הבורסה משיקה מדדי אג"ח חדשים: יותר פיזור ושליטה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קריסת בנק עמק הסיליקון (SVB) ביום שישי הביאה את הפדרל ריזרב האמריקאי והרגולטורים להכריז על שורה של צעדי חירום כדי לחזק את האמון במערכת הבנקאית. הפד' הודיע על העמדת מזומנים לטובת בנקים בקשיי נזילות, וזאת על מנת לאפשר לבנקים לעמוד בהתחייבויותיהם ללקוחות באופן מיידי. הפד' פועל כך על מנת למנוע משבר נזילות וריצה אל הבנקים עקב החששות שהתעוררו בשוק - החשש העיקרי הוא שבנק SVB שנסגר בסוף השבוע היא רק הכנרית במכרה, כלומר הסימן הראשון לבעיה עמוקה יותר בקרב הבנקים הבינוניים והקטנים. מטעם הרשויות נמסר כי למפקידים של בנק SVB תהיה גישה לכספם החל מיום שני השבוע. 

מצד היו"ר של בנק פירסט רפאבליק, ג'ים הרברט, והמנכ"ל, מייק רופלר, נמסר אתמול במכתב ללקוחות כי "הון הבנק והפוזיציות הנזילות שלו חזקים מאוד" וכי "ההון עובר בהרמה את הרף הרגולטורי הנדרש לבנק בסדר גודל שכזה". דברי היו"ר והמנכ"ל הגיעו לאחר שהבנק הצליח לשפר את מצב הנזילות שלו הודות לתוכנית לניהול נזילות שהציג הבנק המרכזי של ארה"ב. 

חלק מהאנליסטים אכן מאמינים כי מצבו של הבנק בסדר גמור - אריקה נג'ריאן מ-UBS, כתבה: "אנחנו מאמינים שפירסט רפאבליק הוא לא SVB", תוך כדי שהיא שומרת על המלצת קניה למניה. 

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

עד כה, הגוף האחראי על ביטוח כספי האזרחים בארה"ב - ה-FDIC, היה מוכן לכסות עד 250 אלף דולר מכספם של המפקידים אך לאור הקריסה של בנק SVB נראה כי כבר אין תקרה ברורה, הודות לכך שכל כספי המפקידים יהיו נגישים עבורם למשיכה. הגוף הוקם בשנות ה-30 במאה הקודמת לאחר קריסה של מאות בנקים ברחבי ארה"ב, אשר הייתה חלק מהגורמים שהובילו לתקופת השפל הגדול. בשנה שהוקם הגוף, גובה הכיסוי לכל מפקיד עמד על 2,500 דולר - אשר אכן היו שווים יותר מהסכום הזה כיום, אך עדיין מדובר על מרחק רב מלמעלה מרבע מיליון דולר כיום (תקרה שהוצבה עקב המשבר הפיננסי של 2008).

כאמור, על אף כל המהלכים של הבנק המרכזי ושל ה-FDIC מניות הבנקים צונחות היום, כשאת הירידות מובילים  THE CHARLES SCHWAB ,  FIFTH THIRD BANCORP ,  US BANCORP ו- KEYCORP . הירידות החדות הובילו את המשקיעים "לברוח" אל אגרות החוב, אשר התשואה עליהן ממשיכה לצנוח עקב העליה במחירים ובביקוש. התשואה על האג"ח לשנתיים מאבדת היום 10% וכבר ירדה בכמעט 1% בשלושת ימי המסחר האחרונים - מכ-5% ל-4.1%.