בסוף השבוע, במקביל אולי למתקפת הטילים של רוסיה על אוקראינה (ועוד נחזור אליה בהמשך), קבלנו מתקפה על רמות התמיכה שציינתי כאן בשבוע שעבר. להבדיל אלפי הבדלות, רמות תמיכה הן סוג של גבול פסיכולוגי, הקו שבאמצע החבל שבצידו האחד קונים ובצידו השני מוכרים. אלו מושכים לפה, אלו דוחפים לפה והתוצאה היא או תנודתיות סביב קו האמצע או קריסה של אחד הצדדים.

כמובן שמי שמהמר על צד מסוים רואה בכל חציה של קו הגבול סימנים לניצחון ולשבירה של הצד השני. אבל, כמו בכדורגל (מאמר זה נכתב לפני משחק הגמר אז אין לראות בו פרשנות לתוצאה של המשחק), לא תמיד הצד שמוביל במהלך המשחק הוא הצד המנצח.

בעולם ההשקעות והמסחר ישנן שתי אסכולות מרכזיות ביחס לשאלה איך להתייחס לשבירה  של רמות תמיכה: אחת אומרת לממש סטופ לוס והשניה אומרת לחכות רגע ולהתבונן. אני מכוון לגישה השניה ואי אפשר לנתק מזה את גישת החיים שלי שנשענת על יסודות הזן והטאו והניסיון להתבונן, להבין ולהתנהל בזרימה. לפעמים היא עובדת בהשקעות ולפעמים לא אבל בצד שלה נמצאים הרבה משקיעים דגולים שמסתכלים על טווחים קצת יותר ארוכים ומנסים לנטרל את הרעשים.

מה אומרים ארבעה טריליון הדולר?

וכך, בעודי תוהה על השבירה של רמות התמיכה (זכרו שבכל אירוע טכני אחת השאלות היא האם ציינו בכלל את רמות התמיכה הנכונות אבל לא נסבך עוד יותר את הדיון הפילוסופי) קראתי את האומדן הדי בלתי נתפס והוא שביום שישי, לאור פקיעת הנגזרים המרובעת שהתרחשה בוול סטריט, שווי הפוזיציות שנסגרו / התגלגלו במונחי חשיפה היה בערך ארבעה טריליון דולר!

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הנתון הזה גרם לי לחשוב לעומק על שבירת התמיכה ואז אני גם מסתכל על נפח המסחר ב - S&P500. שימו לב בעצמכם: מתי היה נפח מסחר כל כך גדול? אכן, בשפל ירידות הקורונה ובנקודת שפל נוספת במהלך העליה שבאה אחריה.

שני הנתונים האלו בשילוב עוד נתון שני נתונים שמיד אציין אומרים לי שאפשר עדיין לבחור בסבלנות.

תחשבו, וסליחה על הדימוי, על מיגרנה. כאב ראש נוראי. כל אור ורעש מעצימים את ההתעללות. ואז, שוב סליחה על הדימוי, מגיע שלב ההקאה ואיתו מגיעה ההקלה. זה הדימוי שעלה לי בראש בעקבות הנתון הזה של 4 טריליון ונפח המסחר הגבוה. השוק התנקה מ - 2022 ומכל האסטרטגיות שנבנו עליה. זה אומר שמכאן יכול להיפתח דף חדש כאשר כל האינטרסים הספקולטיביים עשו ריסטארט. יכול אבל לא חייב. את זה נצטרך לראות היום ובהמשך השבוע.

הסימן הנוסף שאומר שיש עוד סיכוי לעליה הוא יחסי פיבונאצ׳י. שימו לב על תרשים ה״זום אין״ של ה - S&P500 איך הוא נתמך, במאמץ רב, על קו התיקון של 61.8%  תוך כדי כך שבמהלך המסחר הוא נתמך מעל נקודת יצירת פער המחיר העולה.

• ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
• לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

ולבסוף, בטח הבחנתם ששורה של מניות קטנות מתחילות לתקן באגרסיביות למעלה. אלו הן מניות שנשחטו בשנה האחרונה, שהרבה מנהלי השקעות, לרבות מקצועיים, זרקו לזבל בכל מחיר ועכשיו הגיעו, בחלקן, למחירי מציאה. זוהי התשתית לאפקט ינואר.

אז, האם הסבלנות תשתלם או שהאופטימיות היא תצוגת מציאות מוטעית? נראה מה קורה בשוק היום והלאה ונגלה את הסיפור האמיתי. בינתיים יש לנו סיפור מעניין לחשוב עליו.

איזה תיק מתאים ל-2023? המשך הפרויקט המיוחד

ביום רביעי התחלתי לדבר כאן על בנית תיק ל-2023 (להרחבה לחצו כאן). דברנו על הסקטורים המתאימים:

XLI, XLP, XLK, XLRE. XLRE מתקשר גם לשאלה שנשאלתי לגבי קרנות REIT. אשתדל לענות עליה בקרוב. היום אני רוצה לדבר על ענף אחד ועשר מניות.

הענף הוא התעשיות הביטחוניות.  פרופ׳ יובל נח הררי הסביר, בראיון ל - Ynet את מה שאנחנו מבינים, לצערנו, והוא שהעולם נכנס לעידן של מלחמות. עוד לא השיקו War ETF (כל הזכויות שמורות לזיו סגל...) שכוללת מגוון מניות של חברות שמרוויחות ממלחמות אבל יש ETF לחברות נשק תחת הכותרת ״הגנה״. איך שהוא מקשרים אותן גם לחלל.

הגדולה ביותר הא ITA. מתמודדת עם התנגדות היסטורית אבל חזקה משמעותית בהשוואה ל-S&P500 ולכן ראויה לתיק.

המניות שרציתי להציג הן רשימת 10 המניות המומלצות ל - 2023 של המגאזין בארונ׳ס: AA, GOOG, AMZN, BAC, BRK-B, CMCSA, DAL, MSGS, MDT, TOL. מתוכה הייתי מתחיל עם:

אמזון, בזכות התמיכה והרבה ניתוחים חיוביים ומעניינים שאני קורא לגביה.

בנק אוף אמריקה לקראת 30 דולר או מעל 32 דולר (ראו גרף) בזכות התמיכה לעוצמה ההשוואתית ביחס ל - S&P500.

קומקאסט, מעל 34 דולר.

מדטרוניק בזכות התמיכה המאוד מעניינת!

מדיסון סקוור גארדן ספורט בזכות העוצמה בהשוואה ל - S&P500.

טול בראד׳רס , אם תחזיק מעל 50 דולר מעניינת מאוד!!!! אם לא אז מעל 46 דולר.

אני בונה רשימה של כל הרעיונות ל-2023 ונעקוב אחריהם ביחד לזמן מה.

שיהיה שבוע של שלום וירוק!

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.