אספן גרופ: עליה של 8.5% ב-NOI ל-40 מיליון שקל, בגלל רכישת נכסים
חברת הנדל"ן המניב אספן גרופ -1.58% שפועלת בתחום הנדל"ן המניב בישראל ובהולנד מדווחת על NOI שעלה ב-8.5% ברבעון השלישי ל-40 מיליון שקל לעומת כ-34 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, אבל זה בעיקר בגלל רכישת נכסים שסייעו לה לקזז את חלק מהשחיקה במטבע האירו.
ה-FFO עלה ברבעון השלישי ב-6 מיליון שקל ל-23 מיליון שקל, לעומת כ-18 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. חלק הבעלים ב-FFO עמד על 12 מיליון שקל, לעומת 8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
החברה רשמה רווחי שיערוך של 101.2 מיליון שקל, בעיקר על קרקע ביעוד מלונאי בחברת פאי סיאם בעקבות חתימה על הסכם שכירות ותפעול מחייב עם רשת ישרוטל, לעומת 7.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. רווחי השיערוך הקפיצו את הרווח הנקי ל-70.5 מיליון שקל (27 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) לעומת כ-2.5 מיליון שקל (מתוכם כ-0.37 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), ברבעון המקביל אשתקד.
לחברה מזומנים של 557.8 מיליון שקל. ההון העצמי עומד על 1.55 מיליארד שקל (750.4 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), או 30.2% מהמאזן המאוחד.
צופית הראל, מנכ"לית אספן גרופ: "הודענו לאחרונה על עסקה מהותית עם שותפים, לרכישת קרקע להקמת מרכז לוגיסטי אוטומטי בכניסה לנמל אשדוד תמורת 350 מיליון שקל. עסקה זו מעמיקה את פעילותה של אספן בתחום המרלו"גים ומרכזי התעשייה, תחום אותו אנו מזהים כמנוע צמיחה חשוב לחברה לשנים הקרובות. אספן ממוקדת בתחום הנדל"ן המניב בהולנד ובתחום הנדל"ן המניב והמלונאות בישראל".
- ההכנסות יציבות אבל אספן עוברת לרווח של 27 מליון שקל
- ב-655 מיליון שקל: אספן גרופ מציעה לרכוש את חלקה של גינדי בקניון הזהב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תוצאות מתחילת השנה:
ה-NOI מפעילות החברה בתחום הנדל"ן המניב והמלונאות טיפס בכ-11.2% ל-114 מיליון שקל, לעומת כ-102 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע מרכישת נכסים בחו"ל ובישראל אשר הניבו לחברה הכנסות בתקופת הדוח מנגד השחיקה בשער האירו הקטינה את הגידול ב- NOI.
ה-FFO של החברה, לגישת ההנהלה, עלה בכ-12 מיליון שקל לסך של כ-64 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים 2022, לעומת כ-53 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. חלק הבעלים ב-FFO בתקופה הנוכחית הסתכם בכ-32 מיליון שקל, לעומת כ-24 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
אירועים עיקריים בתקופת הדוח ולאחריו
בספטמבר 2022 חתמה אספן גרופ על הסכם למכירת מחצית (50%) מאחזקותיה וזכיותיה במקרקעין בעיר אשקלון ובמרכז מסחרי הבנוי עליו בתמורה ל-45 מיליון שקל. החברה תכיר בגין העסקה ברווח, לפני מס (ככל שיחול) והוצאות נלוות, בסך של כ-18 מיליון שקל. להערכת החברה, לאחר השלמת העסקה, יוותר בידה תזרים חופשי כתוצאה מהעסקה, לפני מס (ככל שיחול) והוצאות נלוות, בסך של כ-45 מיליון שקל.
- העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
בספטמבר 2022 אספן רכשה יחד עם איוויב מניבים וכלל ביטוח ופיננסים קרקע למרלו"ג בכניסה לנמל אשדוד תמורת כ-350 מיליון שקלים. העסקה כוללת רכישת קרקע בשטח של כ- 43 דונם, המצויה בכניסה לנמל אשדוד. על הקרקע יקימו החברות מרכז לוגיסטי אוטומטי בהיקף השקעה כולל של כ- 900 מיליון שקלים.
ביולי 2022, חתמה חברת הבת פאי סיאם, שבבעלות אספן גרופ ושלמה דהוקי, עם חברת ישרוטל, על הסכם שכירות, תפעול וניהול של בית מלון שצפויה פאי סיאם להקים במפרץ אמנון הממוקם בצפון הכנרת, ומשתרע לאורך מפרצים ייחודיים השוכנים על שפת הכנרת. המלון מתוכנן להצטרף לקבוצת מלונות ה"אקסקלוסיב" של רשת ישרוטל ולכלול כ- 195 סוויטות, שטחי הסעדה, שטחי מסחר, מסעדת חוף וספא מפואר. תקופת השכירות תחל ממועד מסירת המלון ולמשך תקופה של 24 שנים ו-11 חודשים.
במאי 2022, חתמה חברה בת זרה, בבעלות ובשליטה מלאה של אספן גרופ, על הסכם לרכישת בניין משרדים בעיר האג, בהולנד, בסך של כ- 15.64 מיליון אירו ( כ-56.3 מיליון שקל).
במאי 2022, חתמה חברת הבת פאי סיאם, שבבעלות אספן גרופ ושלמה דהוקי, על עסקה לרכישת מגרש בירושלים, עליו היא מתכוונת להקים בית מלון נוסף בירושלים, בסמוך לשער יפו. תמורת העיסקה מסתכמת בכ-80 מיליון שקל. המגרש מיועד להקמת בית מלון עירוני, בדרגה של ארבעה עד חמישה כוכבים, בן 7 קומות, שיכלול עד 200 חדרים מעל 3 קומות חניה.
במאי 2022 הושלמה עסקה במסגרתה רכשה אספן גרופ מקרן ריאליטי נכס הכולל מרכז לוגיסטי ומבנה משרדים ב-126 מיליון שקל. הנכס ממוקם באזור התעשייה, קריית אריה, פתח תקווה, הינו בשטח כולל של כ- 15 דונם, וכולל זכויות מכוח הסכמי שכירות והסכמי שימוש בחניות מול צדדים שלישיים, וכן זכויות בניה בלתי מנוצלות של כ- 35 אלף מ"ר.
באפריל 2022 הושלמה העסקה למכירת זכויות הבעלות בשטח של כ- 42 דונם בסמוך למלון כפר הים בחדרה. בעקבות השלמת העסקה נותר בידי החברה תזרים חופשי כתוצאה מהעסקה, לפני הוצאות נלוות, בסך של כ- 59 מיליון שקל, וכן נרשם רווח מהמכירה בסך של כ- 12 מיליון שקל.
באפריל 2022, הושלמה עסקה למכירת מרכז מסחרי במגדל העמק בתמורה לסך של כ- 14.7 מיליון שקל.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
