ביטול חובות הסטודנטים צפוי לעלות לציבור האמריקאי מעל ל-400 מיליארד דולר
בצעד די פופוליסטי, הכריז הנשיא ביידן בחודש שעבר על תוכנית לביטול חובות למרבית הסטודנטים בארה"ב. ניתן בקלות לקרוא לצעד פופוליסטי היות וההכרזה עליו הגיעה לא רחוק מבחירות האמצע, בנוסף לכך שבסופו של דבר הצעד ככל הנראה לא יעזור לכלכלת ארה"ב ולאזרחיה, אלא יחריף את המצב הנוכחי. לפי ההערכות כעת התוכנית (שתעזור לכ-40 מיליון אזרחים לבטל את החובות שלהם) תעלה לציבור האמריקאי כ-400 מיליארד דולר. בנוסף לביטול החובות ביידן הכריז על דחייה של המשך תשלומי החובות עד סוף השנה, אשר היו אמורים להמשיך בסוף החודש הקודם, הצעד הזה צפוי לעלות 20 מיליארד דולר לפי משרד התקציב של הקונגרס.
עד כמה חמור המצב של החוב המדובר
החוב הממוצע לסטודנט בגין הלוואה ללימודים עומד על 40 אלף דולר, יותר מ-140 אלף שקל. מרבית הסטודנטים גוררים את ההלוואות במשך עשורים רק בכדי לעמוד בשאר ההוצאות שלהם. סך החוב על הלוואות סטודנטים בארה"ב עומד כיום על יותר מ-1.75 טריליון דולר, כמעט 7% מסך התוצר של המדינה ויותר מ-400 מיליארד דולר יותר מאשר החוב על מכוניות.
כמה יעלה למחוק את החוב?
במכתב לקונגרס, משרד התקציב כתב כי 43 מיליון לווים מחזיקים נכון לסוף חודש יוני בחוב ומתוך סך החוב, בערך 430 מיליארד דולר צפויים להתבטל כשהעלות הכוללות תגיע בערך נוכחי ל-420 מיליארד דולר. לפי המשרד, עלות החוב תעמוד על ממוצע של 15 מיליארד דולר בכל שנה במשך 30 השנים הקרובות - בשנה הבאה העלות צפויה לעמוד על 15.7 מיליארד דולר, כ-0.1% מסך התוצר הצפוי לאותה השנה. יש לציין כי ביטול החובות לא יגרום לכך שהממשל ישלם עוד כסף, אלא שהוא לא יקבל כספים אותם צפה שיקבל עד לפני התוכנית. לפי התוכנית החוב שיבוטל יעמוד על 10,000 דולר עבור כל לווה עם תקרת הכנסה של 125 אלף דולר בשנה, כאשר מקבלי מענק ה-״פל״ (שמיועד לסטודנטים קשיי יום) יוכלו לקבל וויתור על חוב של 20 אלף דולר.
ההשפעה של מחיקת החובות
העניין במחיקת החוב הוא כמובן שבסוף מישהו יצטרך לשלם אותו, בין או במישרין ובין אם בעקיפין. ראשית, ברור לכולם שכאשר החובות של אותם האזרחים יבוטלו, סביר מאוד שמרביתם יקחו את הכסף ויבזבזו אותו, בין אם בבורסה ובין אם על קניות - בטח כאשר ארה"ב חווה אינפלציה שלא נראתה מאז שנות השמונים. ברור אם כן שכאשר הכספים הללו יופנו לבזבוזים, האינפלציה רק תמשיך לעלות, ככל הנראה בקצב גבוהה יותר מאשר קודם.
- מדד המחירים באוגוסט עלה ב-0.7%; מחירי הדירות החדשות ירדו ב-0.8%
- מדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שנית, מחיקת החוב תעלה כאמור יותר מ-400 מיליארד דולר והדרך בה היא הממשל ישיג את הכספים הדרושים לכך היא או באמצעות העלאת המיסים במדינה או באמצעות הנפקה של חוב. שתי הדרכים יפגעו באופן ברור בכלל אזרחי ארה"ב שעכשיו צריכים לקחת על כתפיהם אל עול הסטודנטים שלקחו הלוואות בסכומים אסטרונומיים בכדי לממן את לימודיהם. בנוסף לכך, בהנחה שהממשל ינפיק אג"ח נוספות בכדי לממן את העניין (מה שסביר מאוד שיקרה), החוב יהיה הרבה יותר יקר, היות והתשואות על אגרות החוב עכשיו נמצאים בנקודות שיא שלא נראו עשרות שנים. ככל שהחוב יהיה יותר יקר, שוב - העול על הציבור האמריקאי לאורך זמן יהיה יותר ויותר כבד.
- 1.האופטימיסט 06/10/2022 13:43הגב לתגובה זוהכתב התבלבל. על ביידן אסור לאמר פופוליסט. רק על טראמפ מותר
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפדקס עולה 3.3%, אינטל יורדת 2.8%; שיאים חדשים בוול סטריט
וול סטריט ממשיכה את המגמה החיובית עם שיאים חדשים, וגם מדד הראסל 2000 מצטרף לחגיגת השיאים
לאחר יום מסחר חיובי אתמול שבו המדדים המובילים קבעו שיאים חדשים, המדדים ממשיכים את המגמה החיובית וקובעים שיאים חדשים. מדד הדאו ג׳ונס עולה 0.2%, ה-S&P 500 מוסיף 0.3% והנאסד״ק מטפס 0.5%. גם מדד הראסל 2000 סגר אתמול בעליות ושיא ראשון מאז 2021, על רקע הציפיות להמשך הורדות ריבית. תשואת האג״ח ל-10 שנים עולה ל-4.31. הביטקוין יורד קלות לכ-116.5 אלף דולר והזהב יציב סביב 3,680 דולר לאונקיה.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי
לשוחח היום עם נשיא סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע
בקריפטו: בדרך להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה
דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
