המסחר בוול סטריט
צילום: CC
וול סטריט

הנאסדק שוב נושק ל-16,000

הביטקוין איבד 6.6%, טוקספייס הישראלית התרסקה ב-36%. ריסקיפייד נתכחה ב-27.5%. REE איבדה 7% לאחר הדוחות. ריוויאן זינקה 17%, פלטון וגלובל אי הוסיפו 15.5%. רובלוקס ומאנדיי עלו 8%. הום דיפו ו-וולמרט לאחר הדיווחים - הראשונה הוסיפה 5.8%, השנייה איבדה 2.3%. 

יום המסחר השני לשבוע בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת כשהנסאד"ק וה-S&P 500 הוסיפו 0.7% ו0.3% בהתאמה. הדאו ג'ונס נסגר באדום לאחר שאיבד 1.8% במהלך יום המסחר. המדווחות השבוע: היום תדווח:  DOLBY LABORATORIES INC   ברביעי:   צים TARGET CORP   NVIDIA COR   CISCO SYSTEMS   BAIDU.COM חמישי:  פאלו אלטו MACY'S INC JD.COM    APPLIED MATERIALS ובשישי:   FOOT LOCKER INC   המדדים המובילים:

דאו ג'ונס 0.16% נאסד"ק -0.21% S&P 500 0.13% BITCOIN 1.2%  
  • טרם החל המסחר הרציף
  מאקרו
דרור גילאון מתייחס לאינפלציה הגבוהה בארה"ב "נראה האטה כלכלית או עליית ריבית. זה לא טוב לשוק המניות"; ולא חושב שצריך בהכרח לרוץ ולמכור דולרים "בעת משבר מה שדווקא יכול להחזיק את התיק זו חשיפה דולרית" - (לראיון המלא) היום המשקיעים צפויים לקבל נתונים חדשים ממחלקת המסחר על מכירות קמעונאיות בארה"ב. הדו"ח עשוי להראות זינוק של 1.3% באוקטובר לעומת ספטמבר במכירות  לאחר עלייה חדה יותר של 0.7% בספטמבר. "תשואות האג"ח בארה"ב עלו אתמול בצורה בולטת בעיקר בטווחים הארוכים, זאת ל-10 שנים עלתה שוב מעל 1.60%, לאחר פרסום מדד "אמפייר בעליה חדה הרבה יותר מהצפוי", כך מזכיר אמיר כהנוביץ, הכלכלן הראשי של הפניקס-אקסלנס, בסקירה שפרסם. "מחירי המכירה עלו לרמת התרחבות של 50.8 נק' בעוד המחירים ששולמו על חומרים עלו לרמה של 83 נק'. כלומר אינדיקציה שעוד עליות מחירים בצנרת. עוד סיבה לקפיצת התשואות היא גל הנפקות חוב קונצרניות בארה"ב בדירוגי השקעה, שמשך הון מהממשלתיות. הסבר פוטנציאלי נוסף הוא בניית פוזיציות נגד האג"ח הממשלתיות לקראת ההנפקה מחר ל-20 שנה, לאחר שבשבוע שעבר המשקיעים נכוו מההנפקה כושלת ל-30 שנה" (לסקירה המלאה). נשיא ארצות הברית ג'ו ביידן ונשיא סין שי ג'ינפינג נפגשו אתמול באופן וירטוארלי על מנת לשוחח על עתיד היחסים בין ארה"ב וסין. שני הנשיאים ציינו נקודות מתח בין המדינות ושחררו הצהרות רשמיות לכיצד ניתן לדעתם לפתור בעיות אלו. הנשיא שי אמר בפגישה כי על ארצות הברית וסין לצעוד אל עבר עידן חדש של שילוב פעולה לצורך סגסוג שתי המדינות.  התחרות על זהות יו"ר הפד קרובה להכרעה: פאואל בשנית או בריינרד? ביידן קרוב להכריז על מועמדו ופאואל הנתפס כשמרן, נחשב בעל הסיכויים הגבוהים. עוד רואיינה לתפקיד לייל בריינרד, חברת מועצת הנגידים המזוהה עם הפלג הפרוגרסיבי במפלגה. הערכות: תחת פאואל יהיה קל יותר למנות פרוגרסיבים לתפקידים אחרים(לכתבה המלאה)  
מניות במרכז
ROBLOX CORPORATION עלתה לאחר שמנכ"ל החברה מודיע כי הפלטפורמה שלה כוללת את כל העקרונות אותם מחפש צוקרברג עבור המטאוורס.  REE (סימול: REE) צנחה לאחר הדוחות: ההפסד גדל ל-412 מ' ד', לעומת 19 מ' ד'. מחיר המניה של החברה ירד בכ-31 סנט, או 7.4%, ל-3.87 דולר במהלך המסחר וכעת היא נסחרת בפחות משליש ממחיר השיא של 14.70 דולר (לכתבה המלאה) המתחרות המרות של TESLA INC : מי אתן LUCID GROUP וריוויאן(סימול: RIVN)? לטסלה שתי מתחרות בולטות: לוסיד, שדיווחה על עלייה של 31% בהזמנות בהשוואה לרבעון הקודם לרמה של 17 אלף; וריוויאן שהונפקה לאחרונה בוול סטריט, שהפכה ליצרנית הרכב השלישית בעולם מבחינת שווי שוק וזאת על אף שלא מכרה ולו רכב אחד (לכתבה המלאה) ACTIVISION BLIZZARD (סימול: ATVI) נפלה לאחר דיווחים שהמנכ"ל היה מודע לתלונות כנגד התנהגות מינית בלתי הולמת ששררה בחברה במשך כמה שנים. כמו כן דווח כי נגד המנכ"ל עצמו הוגשות תלונות על התעללות מפני כמה נשים בחברה.  בפעם השנייה השבוע, ה-BITCOIN 1.2%  מאבד גובה. לאחר שכבר צנח לפני יומיים סדר גודל של כ-2.5% ממשיך הביטקוין לצנוח ולהשיל 5% נוספים מערכו. למעשה המטבע נמצא כבר משבוע שעבר בירידות כאשר מתחילת השבוע השני של נובמבר איבד המטבע 10% (לכתבה המלאה) PELOTON INTERACTIVE INC (PTON) נסקה במסחר לאחר שהחברה הודיעה כי תמכור לציבור 23.9 מיליון מניות במחיר של כ-46 דולר למניה. המכירה הכניסה לחברה סכום המוערך בכ-1.07 מיליארד דולר וזאת על רקע ההודעה של הנהלת החברה כי היא תגייס כסף על אף שהיא אינה צריכה אותו. WALMART (WMT) ירדה קלות לאחר פרסום דוחות טובים. החברה דיווחה על רווח של כ-1.45 דולר למניה ובכך עקפה את תחזיות השוק שציפה ל-1.4 דולר. את זאת עשתה וולמרט על אף פגיעה בשרשרת ההספקה העולמית בעקבות מגפת הקורונה.  HOME DEPOT (HD) חברת הקמעונאות לבית עלתה מעט לאחר פרסום התוצאות לרבעון השלישי, כאשר עקפה את תחזיות השוק. ההכנסות עלו ב9% ל36 מיליארד דולר לעומת צפי השוק, שהעריך כי החברה תכניס 34 מיליארד דולר. הרווח עלה ל-4.1 מיליארד או 3.9 דולר למניה בהשוואה ל-3.18 ברבעון המקביל. LUCID GROUP (LCID) חברת הרכב החשמלי דיווחה אתמול על תוצאות רבעון שלישי טובות עבורה, כאשר מספר ההזמנות ברבעון השלישי חצה את ה17,000. כתוצאה מכך גדל גם תיק ההזמנות לסכום של כ-1.3 מיליארד דולר. המניה קופצת בפתיחת המסחר. MARATHON PATENT GROUP (MARA) חברת כריית הביטקוין נפלה בפתיחת המסחר ביחד עם המטבע. ישראליות במרכז גלובל-אי עלתה במסחר. מוקדם יותר בשבוע שעבר דיווחה החברה על עלייה של 77% בהכנסות, או 59 מיליון דולר ברבעון השלישי ורווח מתואם של כ-7 מיליון דולר. המכירות באמצעות הפלטפורמה של החברה עלו ב-86% לכ-352 מיליון דולר. לאחר הדיווח נפלה המנייה ב-8% מאנדיי עלתה היום במהלך המסחר. העליות הן ככל הנראה לאחר שמגזין פורבס שיחרר אתמול המלצת שימוש במוצרי ושירותי החברה. מאנדיי מתפקדת בחודש האחרון כמניה תנודתית מאוד, הן בהיקף הירידות והעליות והן במספר המופעים שלהן כאשר המניה הספיקה רק בשבוע האחרון לאבד ולהוסיף כמה מיליארדי דולרים לשווי השוק שלה תוך שעות ספורות - מדוע? (לכתבה המלאה) טוקספייס (סימול: TALK) המאפשרת טיפול נפשי דרך האינטרנט נחתכה היום במהלך המסחר לאחר שהמייסדים הודיעו אתמול כי יעזבו את החברה. הירידות מגיעות לאחר שהמניה איבדה אתמול כ-13% לאחר פרסום הדוחות הרבעוניים. המנייה איבדה יותר משלושה רבעים מערכה מאז שהונפקה מוקדם יותר בתחילת השנה. (לכתבה המלאה) סנסטאר טכנולוג'יס עלתה ב-11% בהכנסות הרבעון ל-9.3 מ' ד'; הרווח התפעולי - על האפס. החברה מדווחת כי ההכנסות בתשעת החודשים הראשונים של השנה צמחו ב-9% ל-25.9 מיליון דולר, בהשוואה לתקופה המקבילה. הרווח הנקי, נטו גדל ל-9.6 מיליון דולר לתקופה של תשעה חודשים מ-1.2 מיליון דולר לאותה תקופה שנה שעברה, אבל זה בזכות  הכנסות מפעילות מופסקת. (לכתבה המלאה) ריסקיפייד חברת הפינטק המונעת הונאת במסחר המקוון עקפה את תחזיות האנליסטים לרבעון השלישי ובכל זאת נופלת. האחרונים ציפו לראות הפסד של 0.38 דולר למניה על הכנסות של 51.03 מיליון דולר.(לכתבה המלאה) בטורו לביזפורטל כותב יואב בורגן כי טבע (US) אינה מניה מעניינת. "תוצאות הרבעון השלישי כזכור פספסו את צפי השוק ועדיין החברה אשררה את תחזיתה הקודמת לשנה - מה שמסכן את מעט הקרדיט שנותר לה. הגנריקה מהווה משקולת ואג'ובי היא אכזבה רבתי ואוסטדו, הקריטית ביותר עבורה, מגמגמת ותצטרך לצמוח 60% ברבעון" (לטור המלא). אינטרקיור (US) מדווחת על המשך גידול משמעותי בשורה העליונה - 36%, לרמה של 62 מיליון שקל ברבעון השלישי, לעומת 45 מיליון שקל ברבעון הקודם, ו-33 מיליון שקל ברבעון שלפניו. ה-EBITDA של מגזר הקנאביס עמד על 14 מיליון שקל, לעומת 11 מיליון שקל ברבעון הקודם, ו-7 מיליון שקל ברבעון המקביל. החברה מעריכה כי ההכנסות השנתיות שלה יעמדו על 247 מיליון שקל (לכתבה המלאה).  REE (REE) החברה קפצה אתמול במסחר ולאחר הנעילה פרסמה את הרכב החשמלי הראשון פרי פיתוחה המבוסס על הפלטפורמה שפיתחה, בה מוטמעים הרכיבים ההכרחיים, כשבכך נחסך מקום בפנים הרכב. לא מדובר ברכב נוסעים אלא ברכב לצרכי הובלות. לפני זמן קצר פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי: הפסד Non-GAAP של 19.5 מיליון דולר (או על בסיס GAAP של כ-415 מיליון דולר). החברה טרם רושמת הכנסות. חברת   אודיוקודס 0.73% הדואלית, אשר עוסקת בפיתוח ייצור ושיווק מוצרים להעברת קול ונתונים ברשתות תקשורת מודיעה כי תרכוש את פעילות ספקית הבינה המלאכותית Callverso בסכום אשר על פי הערכות השוק נע סביב 15-20 מיליון דולר. חברת WeWork   (סימול: WE) שייסד אדם נוימן והחלה להיסחר לאחרונה, דיווחה על הכנסות של 661 מיליון דולר, לעומת הכנסות של 810.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד הנקי עמד על 884.3 מיליון דולר, לעומת הפסד של 999.5 מיליון דולר או 5.51 דולר למניה - ירידה של 105 מיליון דולר בהפסד. ה-Ebitda המתואם עמד על 356 מיליון דולר (לכתבה המלאה)

REE (סימול: REE) צונחת ב-8% לאחר הדוחות: ההפסד גדל ל-412 מ' ד', לעומת 19 מ' ד'. מחיר המניה של החברה ירד בכ-31 סנט, או 7.4%, ל-3.87 דולר במהלך המסחר וכעת היא נסחרת בפחות משליש ממחיר השיא של 14.70 דולר (לכתבה המלאה)

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    שלמה 17/11/2021 02:40
    הגב לתגובה זו
    מהיכן הנתון השגוי?סיים בעליה כמו שאר המדדים.
  • 1.
    חייבת ל (ל"ת)
    טבע לרדת קבוע 16/11/2021 19:59
    הגב לתגובה זו
מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל. קרדיט: רשתות חברתיותמוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל. קרדיט: רשתות חברתיות

"פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"

מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל, טוען כי פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ לא ישרדו במתכונתן הנוכחית עד סוף העשור; לדבריו, גרמניה תקועה בדיון “מופנה אחורה” במקום להשקיע בדור הבא של התחבורה: הרכב החשמלי והאוטונומי, ואומר כי “העתיד הוא נהיגה אוטונומית, לא נוסטלגיה”

רן קידר |

הסערה האחרונה בתעשיית הרכב הגרמנית התפרצה בעקבות ראיון טלוויזיוני שבו הזהיר פרופ’ מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל ואחד מהקולות המשפיעים בכלכלה האירופית, כי ייתכן ששלושת יצרניות הרכב הגדולות בגרמניה, פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ, לא ישרדו במתכונתן הנוכחית עד סוף העשור. "אני לא רואה סיכוי ממשי לכך שבשנת 2030 הן ייראו כפי שהן נראות היום", אמר שולאריק. "אם התעשייה הזו לא תשנה כיוון, היא תחדל להתקיים במבנה הנוכחי". 

לדבריו, ייתכן שגרמניה תצטרך לאמץ "פתרון בסגנון וולוו", כלומר, כניסת משקיע אסטרטגי זר, אולי סיני, שיביא עמו טכנולוגיה, הון ושווקים חדשים. שולאריק הזכיר כי וולוו השוודית שייכת מאז 2010 לקבוצת ג'ילי הסינית, מהלך שהציל את החברה ממשבר והחזיר אותה לקדמת הבמה העולמית. 

הדיון מסתכל אחורה 

הביקורת של שולאריק אינה כלפי החברות בלבד, אלא גם כלפי השיח הציבורי והפוליטי בגרמניה. לדבריו, המדינה עסוקה בויכוחים מיושנים על תעשיית הדיזל והאנרגיה במקום להתמודד עם האתגר הבא: הרכב האוטונומי. "יש לי חשש אמיתי שאנחנו שוכחים את המהפכה הבאה", אמר. "בזמן שאנחנו מתווכחים על מה שהיה, סין וארה”ב כבר משקיעות הון עתק במערכות נהיגה אוטונומיות ובינה מלאכותית לרכב". 

שולאריק טען כי אם גרמניה לא תבצע שינוי מיקוד טכנולוגי אמיתי, היא תמצא עצמה מאחור בעידן שאחרי המנוע החשמלי, עידן הנהיגה החכמה. 

תגובות נגד: “תחזית מנותקת מהמציאות” 

יו״ר התאחדות תעשיית הרכב הגרמנית (VDA) דחתה את תחזיתו של שולאריק וכינתה אותה “אבסורדית”. לדבריה, היצרניות הגרמניות הן עדיין “חברות מצליחות ובעלות עתיד,” אך הן סובלות ממדיניות אנרגיה לא עקבית, עלויות ייצור גבוהות ומיסוי מכביד. פוליטיקאי בכיר מהמפלגה הירוקה, שהינו המועמד לתפקיד ראש ממשלת באדן-וירטמברג, לב תעשיית הרכב, הביע אופטימיות זהירה: “דיימלר לא תהיה בידיים סיניות כל עוד נעשה את העבודה שלנו,” אמר. “אם כולנו, החל בממשלה וכלה במהנדסים, ניקח אחריות, נוכל לשמור על המובילות של גרמניה בתחום התחבורה.” 

המשבר בתעשיית הרכב הגרמנית 

הפסדי עתק וירידות חדות ברווחיות מציבים את תעשיית הרכב הגרמנית בנקודת מפנה. פולקסווגן ופורשה דיווחו על הפסדים של מיליארדי יורו, ומרצדס-בנץ רשמה ירידה של 50% ברווח הנקי ברבעון האחרון. במקביל, הייצור הסיני הזול של רכבים חשמליים, לצד מכסים אמריקניים גבוהים ומדיניות אירופית מסורבלת, חונקים את כושר התחרות של היצרניות האירופיות. 

בנוסף, שערוריית הדיזל-גייט ממשיכה לפגוע באמון הצרכנים ובמיתוג “Made in Germany”. 

משקיעים עובדים AIמשקיעים עובדים AI

לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?

יותר מ-80% מהחברות ב-S&P 500 עקפו את הציפיות - אבל השוק אדיש והמדד עלה רק ב-1.3% מאמצע אוקטובר; האם "הציפיות הפרפקטציוניסטיות" הן אלו שידרדרו את וול סטריט?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה וול סטריט

זו עונת הדוחות הכי טובה מאז 2021, אבל נראה שגם לשוק זה כבר לא מספיק. יותר מ-80% מהחברות ב-S&P 500 שפרסמו עד עכשיו את התוצאות שלהן לרבעון השלישי הצליחו להכות את תחזיות האנליסטים, אבל השוק אדיש. מדד הדגל עלה מאז אמצע אוקטובר רק ב-1.3%, בזמן שהחברות עצמן מדווחות על שיאים ברווחיות ובהכנסות. תחשבו על זה. נשארו רק 50 חברות שיביאו לנו תוצאות, כשריכוז מרשים של חברות מביאות תוצאות מעל הציפיות, ההישג הכי הגדול מזה שנים. ובכל זאת, זה לא מקבל ביטוי בתשואות, גם על פי מחקר שעשו בגולדמן זאקס, מניות שהיכו את התחזיות רשמו עלייה ממוצעת של 0.3% בלבד ביום שאחרי הדוח שזה חצי מהממוצע ההיסטורי.

מה ההסבר לזה? התשובה נמצאת בשאלה. אנחנו הגענו לעונת הדוחות הזאת אחרי חודשים של עליות ועם ציפיות בשמיים. השווקים רצים 4 חודשים ברצף, אז זה לא מפתיע שאפילו תוצאות טובות מתקבלות בסוג של עייפות ואדישות.

בשבוע שעבר הנאסד"ק רשם את הירידה השבועית החדה ביותר שלו מאז אפריל, וזה מגיע בעקבות חששות שהחברות משקיעות יותר מדי בפרויקטים של AI. גם נתוני התעסוקה והצריכה הצביעו על האטה קלה, וזה הוביל את ה-S&P 500 לסיים את השבוע בירידה של 1.6%.

מניות הטכנולוגיה נסחרות היום במכפילים גבוהים, לפעמים עשרות ואפילו מאות פעמים על הרווח העתידי. מדד המכפיל המתואם שילר עלה לרמות שנראו רק פעם אחת בעבר - בתקופת בועת הדוט-קום. לכן, השוק מתקשה להתרגש מדוחות טובים הוא כבר מתמחר "שלמות". המשקיעים מסתכלים קדימה - אל ההשקעות של המאות מיליארדים ב-AI, אל ההוצאות הקפקס המטורפות ושואלים את עצמם מתי כל זה יתורגם לרווחים.

וזה מוביל לזה שגם כשחברות כמו מטא Meta Platforms 0.45%   , פלנטיר Palantir 1.65%    או רובין הוד Robinhood 2.58%   מציגים רבעון עם תוצאות שיא, המניות שלהן צונחות. מטא איבדה 11% אחרי שחשפה עלייה נוספת בתקציבי ה-AI שלה; פלנטיר ירדה 8% למרות תחזית אופטימית לשנה כולה; ורובין הוד, שהציגה רווח שיא, נחתכה ב-11% אחרי שההוצאות שלה עלו מהצפוי. זה מראה לנו שוק עייף ועצבני. שוק כלל לא סלחן. שוק שבוחן לאן הוא הולך מכאן.