סאני בדוחות טובים - המניה מזנקת
חברת סאני תקשורת 7.85% מדווחת על רווח של 9 מיליון שקלים ברבעון השלישי - עליה של 20% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. מתחילת 2020 הרוויחה סאני 22.3 מיליון שקלים, וזאת בהשוואה לרווח של 18.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
סאני נערכת להרחבת הרשת ל-26 סניפים עם פתיחת ארבע חנויות חדשות. על רקע הדוחות אמר יעקב לוקסנבורג, יו"ר לפידות קפיטל השולטת בסאני: "סאני תקשורת ממשיכה להוביל את מכירות הסלולר בישראל גם בתקופה מאתגרת זאת וכבר נערכת להשלמת יעדיה העסקיים לשנת 2021. החברה ממשיכה להרחיב פריסתה הפיזית והדיגיטלית במקביל ומציגה שיפור בשורת הרווח ואיתנות פיננסית גם בתקופה מורכבת זאת".
סאני היבואנית הרשמית של סמסונג סלולר בישראלת, תקים סניפים חדשים בערים בת ים, אשדוד, באקה אל גרביה ובאילת. ההתרחבות צפויה להתרחש במהלך המחצית הראשונה של שנת 2021.
ובחזרה לדוחות: ההכנסות ברבעון השלישי לשנת 2020 הסתכמו בכ-274 מיליון שקלים, גידול של 30% בהשוואה להכנסות של כ-210 מיליון שקלים ברבעון השני של 2020. השיפור בהכנסות נובע מכך שברבעון השלישי נכנס המשק לתקופת סגר רק במחצית השנייה של חודש ספטמבר וזאת לעומת הרבעון השני בוא המשק היה מצוי בסגר למעלה ממחצית הרבעון, דבר שהשפיע מהותית על הפעילות ועל המכירות. בנוסף החברה שיפרה את שורת הרווח על אף הירידה בהכנסות ביחס לרבעון מקביל אשתקד בו הסתכמו ההכנסות בכ-330 מיליון שקל. ברבעון המקביל אשתקד, הסתכמו ההכנסות בכ-330 מיליון שקל.
- סאני הצליחה לשמר את השורה התחתונה, למרות המלחמה
- לפידות קפיטל: גידול רבעוני של 22% ברווח הנקי ל-61 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הגולמי ברבעון השלישי הסתכם בכ-31.7 מיליון שקל (שיעור רווחיות גולמית של 11.6%), גידול של 61% בהשוואה לרווח גולמי של 19.7 מיליון שקל ברבעון השני לשנת 2020 (שיעור רווחיות גולמית של 9.4%). ברבעון המקביל אשתקד, הסתכם הרווח הגולמי בכ-33.2 מיליון שקל (שיעור רווחיות גולמית של 10.1%). השיפור ברווחיות הגולמית, נובע בין היתר מהשקת המכשיר החדש מדגם NOTE 20, מההתאמה המהירה שביצעה החברה להיקפי הפעילות בתקופת משבר הקורונה, לרבות מעבר למכירות און-ליין, ומתמהיל מכירות רווחי, שכולל את מכשירי הדגל של החברה, לרבות דגמי Note, S-20, שעונים וסדרת המכשירים המתקפלים.
הרווח הנקי הסתכם כאמור ב-9 מיליון שקל, וזאת בהשוואה לרווח נקי של 1.1 מיליון שקל ברבעון השני, ועלייה של 20% ביחס לרבעון מקביל אשתקד בו הסתכם הרווח ב-7.2 מיליון שקל. מתחילת 2020, הסתכם הרווח הנקי של סאני ב- 22.3 מיליון שקל, עלייה של 19% בהשוואה לרווח נקי של 18.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
- 1.YL 25/11/2020 13:29הגב לתגובה זומגן מסך נראה אותכם מקבלים שרות מ אוגוסט אני שולח מייל ***הפסיקו לענות ב טלפון*** אזזזזז זהירות ו חומר למחשבה
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע 1.07% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- האם טבע היא הזדמנות? סמנכ"ל הכספים של טבע: “הוכחנו שהאסטרטגיה שלנו עובדת"
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
ה"תכנית אסטרטגית" של אוגווינד נחשפת: הנפקה בדיסקאונט למנהלים
אחרי זינוק ביותר מ-50% בעקבות ההבטחות והראיון על "פרק חדש" אוגווינד מודיעה על הנפקה פרטית בדיסקאונט של 30% ובדילול של 42% בהון - המשקיעים הקטנים נשארים בחוץ, וההנהלה "מביעה אמון בחברה" במחיר מבצע; אישור הגיוס תלוי בבעלי המניות - אל תהיו פרייארים!
אוגווינד מתחילת נובמבר אוגווינד זינקה יותר כ-57%, בעקבות הבאזז סביב ה“תוכנית האסטרטגית” וגם ההבטחות שהיו"ר יפתח רון-טל והמנכ"ל טל רז נתנו לנו שעכשיו זו כבר לא חברת מו״פ, אלא “שחקן אנרגיה יזמי באירופה”. אבל היום מתברר מה באמת מסתתר מאחורי כל ההצהרות האחרונות,
דבר שעצוב לומר היה כתוב על הקיר לכל אורך הדרך - גיוס הון בדיסקאונט למקורבים ולבעלי עניין, כשהציבור נשאר בחוץ. כשפורסמה התכנית ניתחנו אותה - מה מסתתר
מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד? כבר בחודש הקודם כתבנו לכם שהחברה לא באמת מתקדמת לשלב מסחרי, אלא מכינה את הקרקע לגיוס הון נוסף. כבר אז כתבנו שאוגווינד מנסה לצייר חזון על התרחבות לאירופה, אבל בפועל זה איתות לשוק שהיא צריכה כסף כדי לשרוד. והנה זה הגיע.
אוגווינד הודיעה כי ועדת הביקורת אישרה הנפקה פרטית של 14.3 מיליון מניות במחיר של 3.5 שקלים למניה יחד עם 14.3 מיליון אופציות במחיר מימוש של 5 שקלים עד סוף 2028. אם לוקחים בחשבון את כל האופציות, זה משקף דילול של כמעט
42% מההון. בשוק המניה נסחרת סביב 4.96 שקלים, כך שהמשתתפים בהנפקה יקבלו את המניות בכ-30% הנחה, ובחישוב אפקטיבי קרוב ל-2 שקלים למניה.
בזמן שהמשקיעים הקטנים רכשו מניות בשערים גבוהים, בזמן שהמשקיעים הסכימו
לתת לאוגווינד שאכזבה לא פעם ולא פעמיים - צ'אנס נוסף. אוגווינד חוזרת על הדפוס, ההנהלה תקבל אופציות ומניות במחירי רצפה. ואם זה לא מספיק, החברה גם מודיעה על כוונה לגייס עד 30 מיליון שקל נוספים ממוסדיים באותם תנאים שפירטנו.
לפי ההודעה לבורסה זה עדיין לא סופי ותלוי באישור האסיפה הכללית של בעלי המניות. אל תסכימו לאשר מהלך כזה, אל תחתמו על הדילול שלכם. להנהלה לא מגיעה כזאת מתנה לפני שיש בכלל אסטרטגיה, כשכל מה שנראה הוא שהתכנית האסטרטגית היא בכלל לא להתרחב לאירופה אלא לרפד
את הכיסים ולדלל את המשקיעים.
- יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”
- מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה שהובטח ומה שבאמת קרה
כשדיברנו עם ההנהלה בתחילת החודש, גם אנחנו רצינו להאמין. רצינו לחשוב שאולי הפעם באמת יש שינוי אמיתי, שאוגווינד עברה שלב. הם דיברו על “פרק חדש באירופה”, על פרויקטים של מאות מיליוני אירו,
על מימון מוסדי חכם ועל שלב מסחרי שמתחיל סוף-סוף לקרום עור וגידים - יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”
