משבר הנזילות בטורקיה מאיים להפוך למשבר בנקאות באירופה
במקביל להורדה נוספת בתמיכה שמספק הפד' לשווקים השווקים שוב גועשים: המדדים בוול סטריט רושמים ירידות חדות של עד 2%. עם זאת, החלק המעניין ביותר מתרחש בשוקי המט"ח: הלחץ של הדולר על השווקים המתעוררים חוזר, כאשר המוקד הוא שוב טורקיה. אמנם ייתכן שהשווקים הפיננסיים יצליחו "למשוך" עוד כמה חודשים עד לסוף לנוכח ההקלות ברגולציה על המערכת הבנקאית בארה"ב, אך מצוקת הדולרים מחוץ לארה"ב ממשיכה לצבור תאוצה - קשה לראות כיצד מדינות רבות בעולם לא נקלעות למשבר מטבע בשנים הקרובות.
מוקדם יותר השבוע פרסמנו בביזפורטל כתבה על "הטרייד הכואב ביותר לשווקים" - התחזקות של הדולר (לכתבה המלאה). חלק קטן מהטרייד הכואב הנ"ל אנחנו מקבלים הערב. לאחר יותר מעשור של כסף זול מצד הפד', לא מעט מדינות מצאו את עצמן ממונפות בצורה משמעותית בהלוואות דולריות. הרוב המוחלט של ההלוואות צריכות להיות מוחזרות/ממוחזרות בשנים הקרובות. לנוכח המשבר בעולם בחודשים האחרונים, אותן מדינות מצאו את עצמן "תקועות" עם הלוואות דולריות רבות (שמתייקרות עם התחזקות הדולר) וכלכלה משותקת - הדרך לבעיות במחזור החוב קצרה במיוחד.
המדינה שנמצאת בסיטואציה הבעייתית ביותר היא טורקיה. הקריסה של הכלכלה הטורקית איננה דבר חדש. למעשה, מאז 2018 מופיעות כותרות שליליות על המדינה מדי מספר חודשים. עם זאת, הבעיות במדינה ממשיכות להחריף.
הלירה הטורקית נופלת היום לשפל כל הזמנים חדש מול הדולר - רמה של 7.55 לירות לדולר. מאז תחילת 2020 השלים המטבע הטורקי פיחות של יותר מ-21% מול המטבע האמריקני, וזאת בהמשך לפיחות חד בשנים הקודמות.
- הסנקציות המתוכננות של אירופה על ישראל: 227 מיליון אירו בשנה
- ברבור שחור אירופאי: משבר החוב חוזר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדולר מול הלירה הטורקית בשנים האחרונות: הקריסה במטבע לא חדשה
פיחות במטבע המקומי הוא מהלך בלתי נמנע והסיבה שהלירה לא קרסה עד כה היא בגלל מניפולציות של הממשל והבנק המרכזי. באפריל האחרון הסברנו בביזפורטל כיצד הבנק המרכזי מונע קריסה של המטבע: יתרות המט"ח הרשמיות של טורקיה הסתכמו בתחילת אפריל ב-27.4 מיליארד דולר. עם זאת, בדיקה מעמיקה יותר הצביעה כי הבנק המרכזי במדינה הגדיל את מספר חוזי ה-currency swaps עם הבנקים המקומיים, כאשר הוא לווה מהם דולרים וכך מנפח את יתרות המט"ח של המדינה. סכום החוזים עם הבנקים המקומיים מסתכם ב-25.9 מיליארד דולר. המשמעות: יתרות המט"ח האמיתיות של טורקיה עמדו על 1.5 מיליארד דולר בלבד!
מאז, הסיטואציה הפיננסית במדינה עוד החריפה: הערכות בשוק הן שיתרות המט"ח של המדינה היום עומדות על מינוס 40 מיליארד דולר. במקביל, הבנק המרכזי משתמש בדולרים שהוא לווה מהבנקים המסחריים ומנסה לווסת את שער הלירה.
הנפילה בערך הלירה הטורקית מגיעה למרות דיווחים כי הבנקים המקומיים במדינה מכרו כ-500 מיליון דולר היום בשווקים במטרה לעצור את הקריסה במטבע. כמה זמן זה יכול להמשיך עוד?
- אינטל מתממשת, פדקס מזנקת - המניות הבולטות היום בוול סטריט
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
למרות שהתרגילים הפיננסיים של המדינה מצליחים למנוע קריסה מוחלטת כבר בטווח הקצר, לכולם בשווקים ברור כי המדינה לא יכולה להמשיך עם התהליך עוד זמן ארוך. בסוכנות הדירוג מוד'יס הורידו מוקדם יותר השבוע את דירוג האשראי של המדינה לדירוג "זבל" של Ba2. בנוסף, הסוכנות הורידה את דירוג האשראי של 5 הבנקים הגדולים במדינה.
למשבר בנקאות בטורקיה יש השפעות עולמיות, בעיקר בנוגע למערכת הבנקאות באירופה. המערכת הבנקאית באירופה אמנם הורידה את החשיפה לשוק הטורקי בעקבות המשבר של 2018, אך עדיין החשיפה היא גדולה. בהקשר זה נציין כי שווה לעקוב בתקופה הקרובה אחר בנק BBVA הספרדי, שנפל היום לשפל של קרוב ל-3 עשורים בעקבות החשיפה לטורקיה. בעיות ב-BBVA = בעיות בכל הבנקים באירופה.
מניית BBVA בעשורים האחרונים: משבר הבנקאות באירופה רחוק מפתרון
לנוכח בעיות אלו, לא מפתיע כי הבנק המרכזי באירופה (ECB) הודיע היום על הקלות ברגולציה על הבנקים לשנה הקרובה - כאשר לא ניתן להתמודד עם המציאות, משנים את הכללים.
- 8.הדג מסריח מהראש 20/09/2020 09:42הגב לתגובה זוארדואן גרוע מהקורונה . מתי העם הפרימיטיבי יתעורר ?
- 7.לוי 19/09/2020 09:08הגב לתגובה זוהוא שומר בגבול עם אירופה 4 מליון פליטים וכל פעם שאירופה מודיעה שהיא לא תעביר לו מזומנים הוא מאיים שיפתח את הגבול להצפה של אירופה בהם ואז הם מקבלים רגליים קרות וממשיכים לשלם והעובדה שזה עובד נהדר ולא מעט שנים
- 6.לוי 19/09/2020 09:08הגב לתגובה זוהוא שומר בגבול עם אירופה 4 מליון פליטים וכל פעם שאירופה מודיעה שהיא לא תעביר לו מזומנים הוא מאיים שיפתח את הגבול להצפה של אירופה בהם ואז הם מקבלים רגליים קרות וממשיכים לשלם והעובדה שזה עובד נהדר ולא מעט שנים
- 5.מיכה הכהן 18/09/2020 15:26הגב לתגובה זוהרודן מאיים על הצרפתים כדי להסית את דעת הקהל בארצו מהמשבר הכלכלי
- 4.הכותב יודע מה הוא משבר נזילות? (ל"ת)אקטואר חובב 18/09/2020 09:13הגב לתגובה זו
- 3.ישראמקו 18/09/2020 06:22הגב לתגובה זומדינה בפשיטת רגל לא יכולה להשקיע בפיתוח
- 2.דירה=קורת גג=צורך בסיסי של האדם (ל"ת)דירה=קורת גג 18/09/2020 01:26הגב לתגובה זו
- 1.רצוי להפיל את הדיקטטור בראשות ארדואן (ל"ת)רון 17/09/2020 21:02הגב לתגובה זו
- שי 19/09/2020 15:16הגב לתגובה זואמן, ביחד עם ביבי הדיקטטור המושחת שלנו.
- יש לך מושג מה תקבל במקומו ? (ל"ת)שלומי 19/09/2020 13:47הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
וול סטריט אפל אנבידיה (דאלי)אינטל מתממשת, פדקס מזנקת - המניות הבולטות היום בוול סטריט
החוזים על מדדי המניות בוול סטריט סביב האפס אחרי שאתמול נשברו שיאים. הסנטימנט החיובי ממשיך כשאתמול זה היה בעיקר בתחום השבבים בהמשך להודעה של אנבידיה ואינטל על שיתוף פעולה ועל השקעה של אנבידיה באינטל.
אינטל - ירידה אחרי הראלי
מניית אינטל Intel Corp 22.77% יורדת בכ-1% במסחר המוקדם, לאחר שאתמול זינקה ביותר מ-22% לרמה של 30.6 דולר. העלייה החדה הגיעה כאמור בעקבות הודעת אנבידיה על רכישת מניות אינטל בהיקף של 5 מיליארד דולר. מדובר בזינוק היומי החד ביותר של אינטל מאז 1987, וכעת נרשם תיקון. אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית; אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
אנבידיה - יציבות אחרי תנודתיות
אנבידיה יורדת בכ-0.4% NVIDIA Corp. 3.49% במסחר המקדים. אתמול היא עלתה 3.5% ל-176.2 דולר ושברה רצף ירידות של שלושה ימים. מתחילת השנה המניה מתחזקת בכ-31%, על רקע המשך הצמיחה בביקוש לשבבי בינה מלאכותית.
מיקרון – עצירה אחרי רצף שיא
מיקרון Micron Technology, Inc 5.56% יורדת בכ-1.8% לאחר רצף עליות היסטורי של 12 ימים. אתמול היא זינקה ביותר מ-5% לשיא חדש של 168.9 דולר. מתחילת השנה המניה מזנקת בכ-43%, בעיקר בזכות ביקוש גובר לשבבי זיכרון לשוקי הענן וה-AI.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פדקס – דוחות מפתיעים לטובה
פדקס FedEx Corp מדווחת על רווח רבעוני מתואם של 3.83 דולר למניה - מעל התחזיות שעמדו על 3.62 דולר. ההכנסות מגיעות ל-22.2 מיליארד דולר, גם הן מעל הצפי. היקף החבילות בארה"ב עולה ב-5% וההכנסות המקומיות מזנקות ב-8%. החברה צופה צמיחה שנתית של 4%-6% לעומת הערכות של 1% בלבד. מניית פדאקס מזנקת ביותר מ-5% ומניית UPS עולה כ-1.4%.
