היפוך מגמה בהשתלמות: הקרנות הגדולות עוברות לתשואה שלילית
אחרי מגמה חיובית מתחילת השנה וחודש חזק באפריל, קרנות ההשתלמות מציגות תשואה שלילית ממוצעת של 1.05% במאי. מה עשתה הקרן שלכם? הנתונים המלאים
אחרי מגמה חיובית מתחילת השנה וחודש חזק באפריל, קרנות ההשתלמות עוברות לתשואה שלילית במאי 2019. מבדיקת Bizportal עולה כי הקרנות הגדולות במסלול כללי השיגו בחודש החולף תשואה שלילית ממוצעת של 1.05% כאשר מתחילת השנה מדובר בתשואה חיובית של 5.33%.
ביצועי הקרנות מגיעים ברקע לירידות שערים בשוקי המניות בארץ ובעולם. בתוך כך, מדד ה-S&P איבד 5.3%, מדד הנאסד"ק נפל ב-6.5% וה-DAX הגרמני ירד ב-3.6%. בארץ, מדד ת"א 35 ירד ב-3.4% ומדד ת"א 125 ירד ב-2.3%. מנגד, באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים קלות וגם באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית.
בסיכום חודשי, קרן ההשתלמות של הלמן אלדובי מטפסת למעלה הטבלה עם תשואה שלילית של 0.57%, וזאת לאחר שפתחה את שנת 2019 בתחתית הדירוג ושמרה על מיקום נמוך עד כה. בתחתית הדירוג נמצאת קרן ההשתלמות של אקסלנס עם תשואה שלילית של 1.4% וזאת לאחר דירוג גבוה יחסית בחודש הקודם עם תשואה של 1.63%.
כמו כן, קרן ההשתלמות של אלטשולר שחם שהובילה את הדירוג בחודשים האחרונים נופלת למקומות האחרונים בטבלה עם תשואה שלילית של 1.35% בחודש החולף, אם כי מתחילת השנה הקרן השיגה את התשואה הגבוהה ביותר של כ-7%.
- רבעון שלישי בקרנות מעורבות: הפערים הגדולים, המנצחת המפתיעה והמפסידה הלא צפויה
- גולדווסר-מינצר ואלטשולר שחם רכשו מגרש בלב תל אביב בכ-46 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנתונים המלאים לפניכם:
 
- 1.דן חסכן 18/06/2019 11:04הגב לתגובה זולכל אחד מאיתנו מסלול שונה - עד 50, 50 עד 60, מעל 60, מניות, כשר... הציגו השוואה בין כמה מסלולים שנדע איפה אנחנו עומדים. הניתוח הנ"ל פשטני מדי בתודה מראש דני
 ניר דקל - מנהל ענף נדל"ן ישראל, כלל ביטוח ופיננסים. קרדיט: סיון פרג
ניר דקל - מנהל ענף נדל"ן ישראל, כלל ביטוח ופיננסים. קרדיט: סיון פרגכלל ומכלול מימון משקיעות בקרן לקידום שוק הדיור להשכרה בישראל
הקרן, בהיקף של 400 מיליון שקל, תציע פתרון שיאפשר ליזמי נדל"ן להתגבר על חסמי המימון בהקמת הפרויקטים להשכרה ארוכת טווח; מדובר בקרן ראשונה מסוגה בישראל
שותפים ומנהלי הקרן, מימין לשמאל: רו"ח גיל ציק, רו"ח נודרי זיזוב, עו"ד אריאל שימקביץ. קרדיט לצלם: דורון לצטר
עם עליית הריבית בשנים האחרונות, יזמים וחברות נדל"ן חווים קושי לממן פרויקטים בשיעורי מימון להם הורגלו טרם עליית הריבית.
הפתרון שמציעה הקרן מספק את המענה הנדרש הן לצרכי היזם והן לצרכי הבנק המממן בתקופת ההקמה ובתקופת ההנבה. בהתאם, יתאפשר ליזמים להעמיד הון עצמי נמוך משמעותית מההון שנדרש כיום להעמיד לבנק המממן, לצרכי הקמת פרויקטים בייעוד להשכרה לטווח ארוך.
כלל ביטוח ופיננסים כלל עסקי ביטוח 4.12% ומכלול מימון מכלול מימון 1.51% ישקיעו בקרן, ראשונה מסוגה, שתעמיד מימון משלים ליזמים ולחברות נדל"ן למימון פרויקטים של דיור להשכרה ארוכת טווח.
במהלך השנים האחרונות שווקו על ידי המדינה באמצעות מכרזי "דירה להשכיר" עשרות אלפי יחידות דיור כדי לנסות ולייצר מסה קריטית של דירות להשכרה. אולם, עליית שיעור הריבית הקשתה על יזמים שזכו במכרזים לקדם את הפרויקטים, בשל אתגר התשואה מהשכירות (פחות מ - 3%) אל מול תשלומי הקרן והריבית שנדרשים על ההלוואה לאחר תקופת ההקמה.
- אלרוב: רווח של 139 מ' שקל ברבעון, מתוכו 91 מני"ע
- יורם נוה: "סיימנו שנה מאוד חזקה - אנחנו אופטימיים לגבי העתיד"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קרן המימון, בהיקף של 400 מיליון שקל, הינה יוזמה של מכלול ושלושה שותפים אשר גם ינהלו אותה, רואי החשבון נודרי זיזוב וגיל ציק (בכירים לשעבר בקבוצת עופר השקעות) ועו"ד אריאל שימקביץ יזם בתחום הנדל"ן ובעל משרד עורכי-דין המתמחה בעסקאות נדל"ן מורכבות.

