יום המסחר המקוצר בוול סטריט נסר בירידות שערים, כאשר סקטור האנרגיה ומניות הטכנולוגיה הגדולות מובילים את המגמה השלילית. המסחר הסתיים בשעה 20:00 (שעון ישראל) לכבוד חג ההודיה, והמחזורים היו נמוכים כצפוי. למרות שסטטיסטית מדובר באחד השבועות הירוקים ביותר במהלך השנה, המדדים האמריקנים השלימו שבוע אדום במיוחד. בנוסף, הערב רשמו הדאו ג'ונס ומדד ה-SַP500 את יום "הבלאק פריידי" החלש ביותר מאז 2010. הנאסד"ק רשם את "הבלאק פריידי" החלש ביותר מאז 2011.

ברקע למסחר, שוק הסחורות סבל הערב מלחץ מכירות, כאשר נתוני הצמיחה מאירופה ונתוני הייצור של סעודיה העיבו.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.48%

דאו ג'ונס 0.27%

נאסד"ק 0.94%

• אמזון תשקיע 4.4 מיליארד דולר בניו-זילנד
• 1.27 מיליארד דולר באמזון - אקמן משנה כיוון: יותר טכנולוגיה פחות תשתיות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) נסגרה בירידות של 0.4% לאחר יום תנודתי, פריגו (סימול:PRGO) סגרה ביציבות לאחר שירדה 0.7% בתחילת המסחר.

הורדת התמיכה של הבנקים המרכזיים מהשווקים ממשיכים לעמוד במרכז ולהעיב על השווקים. אחרי מספר ימים של הפוגה, הפד' צפוי לחזור לצמצם את מאזנו בשבוע הבא. ביום שני הקרוב צפוי הפד' לצמצם כ-11 מיליארד דולר משוק האג"ח מגובה משכנתאות (MBS), וביום שישי הבא הפד' יבצע עוד צמצום גדול בשוק האג"ח הממשלתי. בסה"כ, הפד' צפוי לצמצם בחודש נובמבר כ-50 מיליארד דולר ממאזנו, הסכום הגדול ביותר מאז החל התהליך.

ברקע להורדת התמיכה מצד הבנקים המרכזיים, שוק האג"ח הקונצרני עומד גם הערב במרכז. תשואות האג"חים בשוק זה זינקו בימי המסחר האחרונים לשיא מאז 2011, דבר שמעיב על שוקי המניות. נזכיר כי ע"פ מחקר שפורסם בחודש שעבר ע"י Bianco Research, כ-14% מהחברות ב-S&P1500 מוגדרת היום כחברות זומבי (225 חברות מתוך ה-1500 במדד), ולכן עלייה הריבית בשוק זה עשויה לגרום לגל של פשיטות רגל (לכתבה המלאה).

בגזרת המאקרו, הנתונים המגיעים מהשוק האירופאי ממשיכים להצביע על האטה חדה בפעילות הכלכלית. האומדן האחרון לתמ"ג בגרמניה פורסם הבוקר והצביע כי הכלכלה הגרמנית התכווצה במהלך הרבעון השלישי בכ-0.2%.  מדובר ברבעון השלישי הראשון של הכלכלה הגרמנית מאז תחילת 2015. בנוסף, מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור והשירותים שהתפרסמו הבוקר היו נמוכים מהצפי המוקדם (לכתבה המלאה).

שוק הסחורות גועש הערב, כאשר לחץ מכירות מורגש ברוב הסחורות. הנפט נפל בכ-7.7% לרמה של 50.4 דולר לחבית, והשלים צניחה של 34% בתוך פחות מחודשיים. ברקע לירידה היום, שר האנרגיה הסעודי טען הבוקר כי התפוקה של המדינה עלתה לרמה של 10.7 מיליון חביות ליום, תפוקת שיא. בשבועות האחרונים הצבענו על כך ששוק הסחורות ממשיך להזכיר את שנת 2014 (לכתבה המלאה).

מהבחינה הטכנית, מדד הסחורות של בלומברג (סימול:BCOM) נמצא הערב בנקודה מעניינת, כאשר הוא מציג תבנית המשך לירידות החדות ב-2014 (BEAR FLAGׂ). האם הסחורות בדרך לסחרור בדומה לתהליך שהתרחש ב-2014 בתגובה להפסקת ההדפסות של הפד'? שווה לעקוב.

סקטור האנרגיה סבל הערב מהיצעים ברקע לצניחה במחיר הנפט. תעודת הסל העוקבת אחר הסקטור (סימול:XLE) ירדה הערב 3.2%. החברות הבולטות בסקטור אקסון מובייל (סימול:XOM), שברון (סימול:CVX).

במרכז

סקטור הקמעונאות ריכז עניין ברקע למכירות "הבלאק פריידי", אך בניגוד לשנים האחרונות, ההשפעה של יום המכירות האמריקני הייתה נמוכה. בהקשר זה נזכיר את אמזון (סימול:AMZN), עליבאבא (סימול:BABA), אפל (סימול:AAPL), טרגט (סימול:TGT), אייביי (סימול:EBAY).