רעיון ההשקעה המעניין של יאיר המבורגר בשוק האג"ח
יאיר המבורגר, בעל השליטה בקבוצת הביטוח הראל, ביצע שלשום מהלך השקעה מעניין בשוק האג"ח.
המבורגר חיסל את החזקתו באג"ח ממשלתי לטווח של 5-2 שנים, כשמכר כ-2.5 מיליון תעודות סל בהיקף של 10 מיליון שקל ולפי מחיר של 4.21 שקלים. במקביל, רכש המבורגר 3.2 מיליון תעודת סל על אג"ח קונצרני IBOXX שקלי, בהיקף כספי של כ-5.3 מיליון שקל. התעודה שקנה המבורגר עוקבת אחר מדד המכיל 50 אג"חים של חברות בארה"ב. התעודת מנוטרלת מטבע.
התשואה הפנימית בתעודה היא 3.4%, ומח"מ התעודה 4.5 שנים.
המהלך של המבורגר, גם אם עבורו מדובר במהלך בהיקף כספי לא משמעותי, משקף ניצול הזדמנויות בשוק האג"ח על רקע עליית התשואות בארה"ב.
בחודשים האחרונים רושמות איגרות החוב האמריקאיות זחילה בתשואות (מה שמתבטא למעשה בירידת מחירי האג"ח). תשואת אג"ח ממשלתית אמריקאית לעשור מגיע לכ-2.9%. עליית התשואות על האג"ח הממשלתיות האמריקאיות גרמה לעלייה משמעותית בתשואת איגרות החוב של החברות בארה"ב.
נחזור לישראל, במקביל שוק האג"ח הישראלי לא רשם עליית תשואות משמעותית, ואף בימים האחרונים נרשמה ירידת תשואות (עליית מחיר).
המבורגר, כאמור, מכר תעודת סל על אג"ח ממשלתיות בישראל, ורכש תעודה על אג"ח של חברות אמריקאיות שספגו ירידות עשרים בחודשים האחרונים. ניתן לנחש, בהתבסס על מהלך זה, כי הוא מעריך כי ברמת התשואות הנוכחית אג"ח של חברות בחו"ל מעניין יותר מאג"ח של ממשלת ישראל.
- תיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
- למה לשים כסף בפיקדון? הנה אלטרנטיבה מעניינת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הגרף מראה את השינוי במחירי התעודות. בעוד שהתעודה על ישראל נותרה בחצי השנה האחרונה ברמה יחסית יציבה, תעודות הסל על אג"ח בארה"ב רשמה ירידות שערים. המסחר משקף כי דעתו של המבורגר כי אם כבר להחזיק באג"ח עדיף לקחת את הסיכון באיגרות חוב של חברות בארה"ב.
- 8.אלי 22/02/2018 14:30הגב לתגובה זוהפסדי הון עם העלאות הריבית בארה"ב.
- 7.Rozenblum josef 22/02/2018 12:17הגב לתגובה זוMamar jafe meanien
- 6.אזרח 22/02/2018 11:24הגב לתגובה זוכרגע הפער נובע בגלל דבר אחד בנק ישראל מעוניין בצדק בהתחזקות המט"ח. וזה יוצר מניפולציות שהשוק מאפשר. אל תתבלבלו האגחים לא סיימו להעלות תשואה בארה"ב, בישראל ואירופה הם אפילו לא התחילו שם סכנה אמיתית למי שיושב. אבל מח"מ קצר דולרי מנוטרל מטבע עדיף בכל תרחיש.
- 5.מה שטוב להמבורגר לא מתאים לקציצה כמוני (ל"ת)דב 22/02/2018 11:21הגב לתגובה זו
- 4.גרוסמן 22/02/2018 10:30הגב לתגובה זוכל הכתבה, הכאילו מקצועית, מהווה לתעודות סל של הראל. אז איך זה הלך בדיוק...יאיר המבורגר התקשר לכתב ושיתף אותו במהלך השקעות מעניין שהוא עשה לאחרונה? מגוחך!
- 3.מה מספר הקרן? (ל"ת)א 22/02/2018 10:11הגב לתגובה זו
- 2.האג"ח של הראל גרוע. (ל"ת)דוגמא אגח יא 22/02/2018 10:06הגב לתגובה זו
- 1.Z 22/02/2018 08:40הגב לתגובה זוקרנית תתעוריי, בועות, ושליחת הכיסיכון לסיכנוים עלייך. ואל תצעקי הקורנצרני מסוכן, הנדלן מסוכן, המניות מסוכן - זה את!!!
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
