חודש ספטמבר נפתח עם גיוסים של 435 מיליון שקלים בקרנות הנאמנות המסורתיות
הגיוסים בקרנות המסורתיות שנרשמו באוגוסט נמשכו אך תוך תחילת חודש ספטמבר ברקע למגמה החיובית במדדי המניות בארץ ובעולם בששת ימי המסחר הראשונים של ספטמבר. מדד המעו"ף עלה כ-0.8% ומדד ת"א 75 עלה כ-0.45%. עם זאת, היום המסחר בתל אביב מתאפיין בירידות שערים שעלולים לשנות את כיוון זרימת הכספים. בששת ימי המסחר הראשונים החודש זרמו כ-230 מיליון שקל לתעשיית הקרנות שמתחלקים לגיוס של 435 מיליון שקל בקרנות המסורתיות (410 מיליון שקל בקרנות המנוהלות ו-25 מיליון שקל בקרנות המחקות) ומנגד פידיונות של 205 מיליון שקל בקרנות הכספיות, כך לפי כלכלני מיטב דש. תנועת הכסף בקרנות הקרנות המנייתיות גייסו 256 מיליון שקל, קרנות אג"ח חברות והמרה הגבירו מעט את קצב הגיוסים השבוע וגייסו 95 מיליון שקל (כ-20 מיליון מהם גויסו לקרנות המחקות) וקרנות אג"ח כללי גייסו 314 מיליון שקל (כ-335 מיליון שקל גויסו לקרנות המנוהלות ומנגד כ-20 מיליון שקל נפדו מהקרנות המחקות). מנגד, נרשמו פדיונות של 207 מיליון שקל בקרנות הכספיות, הקרנות השקליות רשמו פדיונות של כ-160 מיליון שקל (מתוכם 25 מיליון שקל בקרנות המחקות) ואלה ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות. קרנות אג"ח מדינה פדו כ-30 מיליון שקל (מתוכן 15 מיליון שקל בקרנות המחקות) וקרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות של כ-50 מיליון שקל (כ-5 מיליון גויסו לקרנות המחקות וכ-55 מיליון נפדו מהקרנות המנוהלות). תעשיית הקרנות כולה מנהלת נכון ל-7 בספטמבר 2016 כ-218.8 מיליארד שקל כאשר הקרנות המסורתיות מהוות כ-198 מיליארד שקל והכספיות כ-20.8 מיליארד שקל.
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- בקרוב: תחרות מול הפיקדונות; הקרנות הכספיות המתחדשות; מה צריך לדעת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.
