בתי ההשקעות אליהם המשיך באוגוסט הציבור להזרים סכומי כסף גדולים בקרנות הנאמנות - צפו בטבלה
חודש אוגוסט היה חודש שקט באופן יחסי בשווקים כאשר בת"א מדד המעו"ף רשם ירידה קלה של 0.75% (בעיקר בשל ירידות חדות במניות התרופות) ומנגד מדד ת"א 75 רשם זינוק של 3.5%. בחו"ל מדד ה-S&P500 השיל 0.1% ומנגד הדאקס טיפס 2.5%.
מבחינת זרימת הכספים, אז הציבור אמנם הוריד במעט את הרגל מהגז אך בכל זאת הזרים כמיליארד שקלים לקרנות הנאמנות המסורתיות (לאחר הזרמה של 1.6 מיליארד שקלים במהלך יולי). צריך להגיד שמדובר בשינוי מגמה מבחינת כיוון הכספים, ושמתחילת השנה הקרנות המסורתיות עדיין נמצאות בפדיונות כבדים של כמעט 9 מיליארד שקלים.
אילים בית השקעות ממשיך להיות המגייס הגדול ביותר בשוק הקרנות עם גיוס של 570 מיליון שקלים בחודש אוגוסט וסה"כ גיוס של 3.05 מיליארד שקלים מתחילת 2016. הקרן הגדולה ביותר של בית ההשקעות היא אילים תיק אג"ח 20% שמתנהלת 1.57 מיליארד שקל ומתחילת השנה רשמה תשואה של 6.2% (אחרי תשואה של 3.8% בשנת 2015). מאילים נמסר היום כי "חודש אוגוסט התאפיין בסטגנציה בשוק המניות ובשוק האג"ח. ברקע, הנתונים מארה"ב מאותתים על העלאת הריבית קרבה ובישראל שוק הנפקות האג"ח כמרקחה. התשואה לפדיון בשפל היסטורי ומנהלי ההשקעות נדרשים לייצר תשואה יש מאין.
זאת בהחלט אחת התקופות המאתגרות ליועצי ולמנהלי ההשקעות בגופים הפיננסים. הגיוסים הם תוצאה של דירוגים גבוהים במערכות הדירוג של הבנקים, והאמון של יועצי ההשקעות והציבור בניהול ההשקעות של אילים"
במקום השני נמצא מור בית השקעות עם גיוס של 520 מיליון שקלים בחודש אוגוסט ובסה"כ גיוס של 2.53 מיליארד שקלים מתחילת 2016. הקרן הגדולה ביותר של בית ההשקעות היא מור תיק אג"ח מנוהל 30% שמנהלת נכסים בהיקף של 1.5 מיליארד שקלים ורשמה מתחילת השנה תשואה של 3.1% (אחרי תשואה של 7.2% בשנה שעברה). לגבי מור נציין כי סך הנכסים בבית ההשקעות כבר כמעט ונוגע ב-10 מיליארד שקלים. את השלישייה הראשונה סוגר בית ההשקעות אנליסט עם גיוס של 258 מיליון שקלים וסה"כ 1.02 מיליארד שקלים מתחילת השנה.
בצד הסולידי מאוד ניתן לראות שמגמה הפדיונות בקרנות הכספיות נמשכת עם פדיונות של 690 מיליון שקלים באוגוסט ובסה"כ פדיונות של 6.3 מיליארד שקלים מתחילת השנה.
- 3.עמלות גבוהות ותשואות נמוכות באלטשולר ולפידות (ל"ת)hary המאוכזב 06/09/2016 09:21הגב לתגובה זו
- 2.שקי כסף ענקיים 06/09/2016 09:19הגב לתגובה זווכשמרויח לאחר מכן קונה דירה ולוקחת לו עוד מס על רכישה . וכשמש משכיר אותה עוד מס . אבל עם הזמן התאבון של המדינה גודל ואז המדינה רוצה אגרה שנתית אני רק רוצא לומר לממשלה וכחלון לכו לעבוד תפסו מי יממן אותכם זה יתפוצץ ותהיה פה מלחמת אחים
- 1.משקיע וותיק 05/09/2016 16:20הגב לתגובה זוכל עוד הריבית תישאר נמוכה. היה צפי שאולי ארה"ב תעלה את הריבית , אולם גם זה לא קרה וככל הנראה לא יקרה לפחות עד לאחר הבחירות. דווקא ניסיונות לקרר את שוק הנדל"ן ואי עליית ריבית בזמן הקרוב יכולה לגרום לציבור להמשיך ולחפש תשואה בשוק ההון.

דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- בקרוב: תחרות מול הפיקדונות; הקרנות הכספיות המתחדשות; מה צריך לדעת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.