ב-IBI מסמנים מניית מעו"ף סולידית אחרי שצללה 30%, "נוצרה הזדמנות"
אסם מניית המזון המזון אסם שהינה אחת המניות הגרועות במעו"ף בחודשים האחרונים מקבלת היום המלצה חיובית מצד מחלקת המחקר של IBI וזאת תחת הכותרת - "אחרי הירידות מגיעה הזדמנות קנייה". מניית אסם צללה כמעט 30% מאז אפריל האחרון ברקע להתחזקות המותג הפרטי (בדגש על שופרסל) ורגישות הצרכנים לכל הקשור במחירי המוצרים.
דורין פלס, מנהלת המחקר ב-IBI מעלה היום את ההמלצה מ'הפחת' ל'קניה' ונוקבת במחיר יעד של 69 שקלים, אפסייד של 12.5%. וכך נכתב בהמלצה: "אין ספק שההיחלשות של מגה והתחזקות המותג הפרטי משפרים במידה רבה את כוח המיקוח של רשתות השיווק האחרות, ובראשן שופרסל, מה שאמור ללחוץ על מרווחי יצרניות המזון הגדולות. מנגד, מחירי חומרי הגלם נמצאים בשפל ואמורים לתרום לרווחיות הגולמית של אסם בטווח הקצר, וכי בתרחיש של עליית מחירי חומרי הגלם תהיה אפשרות לגלגול חלק ממנה (אם לא כולה) לצרכן."
בעניין התימחור כותבת פלס, כי מודל DCF עדכני אשר מביא בחשבון צמיחה איטית בפעילויות המקומיות ושחיקה ברווחיות התפעולית בשנתיים הקרובות מוביל אותנו למחיר יעד של 69 שקל. ההנחות הבסיסיות הן עלייה של 1.8% בהיקף ההכנסות מהשוק המקומי ועלייה של כ-4%-5% בשנה בהיקף ההכנסות של הפעילויות בחו"ל ב-2016-2017. גם בחינת המכפיל בו נסחרת אסם תומך בהמלצה: בעוד המכפיל ההיסטורי עמד בממוצע על רמה של 20.6, הרי שנכון להיום המניה נסחרת במכפיל של 17.5 על הרווח של 12 החודשים האחרונים ולפי מכפיל של 17.2 על הרווח הנקי שאנו מעריכים לשנת 2016".
עוד כותבת פלס, כי "אחרי ירידה של 9% מתחילת החודש וירידה של כ 12%- מאז פרסום הדוח לרבעון השלישי בחרנו לעדכן את מודל הערכת השווי ובמקביל להעלות את ההמלצה מ"הפחת" לקניה.
- עוד עליית מחירים: קרטון חלב יעלה יותר מ-7 שקל; מה יקרה למחיר הדלק
- רעידת אדמה: בהסתדרות מבקשים הבהרות ממכירת הקנין הרוחני של אסם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית אסם מתחילת השנה:
- 4.הזדמנות העשור לדעתי 29/12/2015 16:14הגב לתגובה זוכמובן שזו דעה אישית בלבד אבל אחרי ניסיון רב שנים במסחר במניות ביו בארהב. אין היום אף חברה בנאדם שנסחרת בשווי זעום של 11 מיליון דולר שעברה שלב 3 בהצלחה וגם לא נדרשת לעשות שלב 3(2). היור עבד בעבר ב FDA והאישורים הוא כמעט וודאי.שווי שוקוטנציאלי מיליארדים. חברה שמשווקת את אחת התרופות שיש לה תופעות לוואי רבות מכרה ב 1.8 מיליארד דולר בשנה האחרונה.כיטוב הצליחה לבנת בין שתי תרופות שתופעת הלוואי האלה נעלמות.
- סוחר ותיק 30/12/2015 07:32הגב לתגובה זואתה צודק אבל המניה יכולה גם להתרסק
- אמיר 30/12/2015 07:20הגב לתגובה זוצר לי לאכזבך , אך אין זו תרופה עם עתיד כך השוק מעריך אותה . לפי תחושתי מי שיסד את החברה הנ׳ל פעל לצורך פרנסתו , לקח רעיון פשטני , עשה גיוסים בכל מחיר וכנראה ימשיך כך בעתיד תוך רמיסה מחזיקי מניות . יש להניח שיהיו גלים ספקולטיבים במניה , אך מרוויחים אמיתים יהיו בעלי חברה , שיתפרנסו ככל שיסחבו זמן עד פיאסקו .
- 3.מנחם 29/12/2015 14:40הגב לתגובה זואיך הבעל הבית שלכם "אלוף" הניתוחים הטכניים נותן לכם להעלות תוכן כזה אם הוא לא ממומן חוסר מקצועיות ורדיפת בצע זה מה שזה אומר עליכם
- 2.כסף בבנק 29/12/2015 14:38הגב לתגובה זולקדם אינטרסים של בית השקעות על חשבון אנשים תמימים. מי שיקנה את המניה הזו יפסיד 10% לפני שהיא תתחיל לעלות בושה וחרפה
- 1.כיל (ל"ת)עדיף 29/12/2015 14:06הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
