מדד ת"א 75: לאן יוביל התיקון האחרון?
הניתוחים האחרונים הצביעו על תחתית קרבה. והנה זינק המדד מיד לאחר מכן.הימים האחרונים מתאפיינים בירידות שיש להבינן בהקשר הנכון. הניתוח הנוכחי יתייחס לטווח הקצר בלבד, שכן השינוי טמון בו.
הטווח הקצר
1. מהלכי עליות ארוכים מופרעים מדי פעם על ידי תיקונים בטווח הזמן הבינוני או הקצר. ראינו זאת היטב בשנתיים האחרונות בשוק המניות האמריקני. אלא שהתיקונים מסתיימים ומיישרים קו עם המגמה הארוכה יותר.
2. מדד ת"א 75 ביצע מהלך עליות רציף מרמת 862.53 הנקודות ועד לשיא של 927.52 הנקודות - מהלך עליות של 65 נקודות.
3. ההנחה הבסיסית והראשונית לגבי תיקונים טכניים, שהם יחסלו 38%-62% ממהלך העליות שקדם. כלומר, טווח התיקון מצוי ב-887-902 הנקודות לערך - תל אביב 75 כבר שם.
4. יחד עם זאת, אפשר לראות שני סימנים למצב של "מכירות יתר".
א. המדד הסטוקסטי אותו אפשר לראות בתחתית הגרף, נסוג מתחת לרמת 20%ב. מדד תל אביב 75 מצוי מתחת לרצועת בולינגר התחתונה.
5. עוד אפשר לראות את רמת התמיכה המצויה ב-892 הנקודות.
6. ארבעת המרכיבים הללו: טווח התיקון, המדד הסטוקסטי, רצועות בולינגר ורמת התמיכה הקרובה מעלים את הסבירות שמדד תל אביב 75 אינו רחוק מתחתית.
- 2.דולר 18/09/2014 15:08הגב לתגובה זולא עוצר נמשך הראלי בדולר: עולה הבוקר ב-0.23% לרמה של 3.6574 שקלים
- 1.שאלה לאייל גורביץ: האם מדד הביומד מצא תחתית? (ל"ת)שי 18/09/2014 10:50הגב לתגובה זו
מניות השבבים הישראליות - האם קמטק, נובה וטאואר מעניינות?
מה המצב הטכני של שלוש מניות השבבים הישראליות הבולטות ומה אפשר ללמוד מהגרפים? והאם במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-20 הן מעניינות.
אנחנו ממשיכים לסקר את המניות הישראליות בוול סטריט (לסיקורים על מניות האד טק, התוכנה והסייבר) והיום אנחנו עם מניות השבבים. בניגוד למאמרים הקודמים, כל המניות שנדון בהם היום הן דואליות שנסחרות גם בתל אביב, והן מהמניות הבולטות בבורסה. השבבים נתפסים כאבני הבניין של העתיד וכיוצא מכך יש לא מעט חברות שבבים בעולם, והרבה מהן גדולות. גם אם חלק מהחברות לא מייצרות שבבים בדיוק, כמו נובה שמתמחה בעיקר בציוד מדידה, ההתקדמות הטכנולוגית בעולם מביאה לגידול גם בפעילות שלהן.
המניות האלה במובן מסוים "סחבו" את הבורסה הישראלית ב-2023 וחלק מ-2024. בזמן שחברות רבות חוו האטה משמעותית בתוצאות, הן לא הושפעו מהמלחמה והמשיכו למכור ללקוחותיהן בחו"ל. זה השתנה בחודשים האחרונים כשהן סופגות ירידות חדות. הירידות האלו הביאו את נובה, קמטק וטאוואר להיסחר מתחת למכפיל רווח עתידי של 20. האם זה כבר מחיר כניסה (למרות שהנן עלו ביחד עם כל השוק)?
נובה
נובה Nova Measuring Instruments Ltd. -0.26% היא הגדולה מבין השלוש והיא ירדה מתחילת השנה ב-1.5% ובשנה האחרונה עלתה ב-6.5%. ברבעון הרביעי של 2024 נובה היכתה את צפי האנליסטים עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה. החברה צופה כי תסיים את הרבעון הראשון של השנה עם הכנסות של 210 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.08 דולר למניה. כ-30% מהפעילות של נובה מגיעה מסין, מה שאולי מדאיג חלק מהמשקיעים בתקופה הנוכחית, אבל לא את סמנכ"ל הכספים של נובה, גיא קיזנר, לפי דבריו בשיחה שערכנו איתו לפני מספר חודשים.
מבחינה טכנית מצבה של נובה מורכב, מה שלא מפתיע בימים אלו. מצד אחד היא נתמכה מעל רמת תמיכה תחתונה של יחסי פיבונאצ׳י, תמיכה שבהתהוותה יצרה הזדמנות קניה באזור ה-162 דולר. מצד שני היא כרגע מתחת לרמת התנגדות ב-206. הנחת המוצא היא שההתנגדות תעבוד ונראה ירידה של המניה בעתיד הקרוב. הירידה תעמוד למבחן תמיכה באזור 179-186 שבו מתלכדים כמה גורמי תמיכה. ירידה מתחת ל-179 תעמיד בספק את הסיכוי לתמיכה נוספת באזור ה-162 ויכולה בהתאם ללמד על סיכוי לירידה תלולה יותר. עליה לא צפויה כרגע אבל מעל 206 נצטרך לחשוב על זה שוב.
- נובה מקבלת המלצה ומזנקת ב-4% - "צומחת כפול מהשוק כולו"
- נובה בתחזית מעורבת, התוצאות ברבעון מעל לצפי; המניה נופלת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
