הרבעון הראשון של שנת 2014 קרוב לסיומו, ונראה שהמומנטום החיובי של השנה שחלפה עדיין מספק רוח גבית לאחד העם. המעו"ף עלה עד כה בשיעור של 4.24% - שליש מהעלייה השנתית של 2013, ומדד ת"א 75 הוסיף 8.51% לערכו וגם הוא נמצא בשליש הדרך לתשואה שהשיג בשנה שחלפה. מדי שבוע נרשמים גיוסים נאים לקרנות המנייתיות, עם ממוצע של 300 מיליון בשבוע, וניכר כי הציבור ממשיך לחפש תשואות. Bizportal ניתח את קרן המניות הגדולה בבורסה.

קרן הנאמנות פסגות ת"א MID CAP היא קרן המניות הגדולה בבורסה מבחינת היקף ניהול הנכסים. 1.02 מיליארד שקלים מנהלת כיום הקרן שמשקיעה כ-58% מהפורטפוליו שלה במניות בשוק המקומי, זאת בנוסף ל-8.4% בתעודות סל המחקות את המדדים בת"א. מתחילת השנה השיגה הקרן תשואה של 3.08%, ובשנה שחלפה הצטיינה הקרן עם תשואה של 35.16%.

פסגות ת"א MID CAP הוקמה באפריל 2012 והצליחה לגייס סכום משמעותי בזמן יחסית קצר. כאמור, רוב החזקות הקרן מתועלות למניות בבורסה באחד העם, בין עם בפינצטה ובין עם דרך תעודות סל, וכ-20% מושקעים במניות חו"ל. דמי הניהול בקרן עומדים על 1.31% - בין הנמוכים בקטגוריית הקרנות המנייתיות.

5 המניות הישראליות הבולטות בקרן

ההחזקה המשמעותית ביותר בפסגות MID CAP, נכון לסוף שנת 2013, היא בחברת גזית גלוב עם היקף החזקה של 3.21% מהקרן בשווי של 28.7 מיליון שקלים. המניה דווקא איבדה 3.41% מערכה מתחילת השנה. המניה השנייה היא סלקום, אשר איבדה מתחילת השנה 4.54% מערכה. הקרן מחזיקה כ-2.21% מהקרן החברת סלקום בהיקף של 19.7 מיליון שקלים.

• הקונצנזוס מתייצב: הנתונים תומכים בהפחתת ריבית כבר ביולי
• הבסיס של תיק ההשקעות הוא מדדים, ואחר כך הרפתקאות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המניה השלישית היא של חברת מטריקס. קרן MID CAP מחזיקה כ-2.02% מהתיק במטריקס בהיקף של 18 מיליון שקלים. מניית מטריקס פתחה את שנת 2014 בתנופה חזקה ועלתה עד כה 15.5%, זאת לעומת עלייה שנתית של 17.45% בשנת 2013.

שתי המניות האחרונות בחמישייה הפותחת הן אלוני חץ ומניית איידיאו. החזקת אלוני חץ מהווה 1.64% מהקרן בהיקף של 14.7 מיליון שקלים. מניית אלוני חץ עלתה מתחילת השנה בשיעור של 4.45%. מניית איידיאו עלתה מתחילת השנה 3.43% והיא מהווה 1.48% מהחזקות הקרן ובהיקף של 13.2 מיליון שקלים. איידיאו היא המניה היחידה מתוך החמש שלא נסחרת בת"א 100.

מניות חו"ל הבולטות

הסקטור השני בגודלו בהחזקות הקרן הוא מניות חו"ל, עם 19.74% מהיקף הקרן. המניה הבולטת ביותר בתיק היא USEN CORP, עם שיעור החזקה של 0.86% והיקף של 7.6 מיליון שקלים. החברה נסחרת בבורסת טוקיו והיא מתמחה בתוכן מוזיקלי לחנויות, טלוויזיה ומוסדות פרטיים גדולים אחרים. שווי החברה הוא כ-60 מיליארד יואן.

• אלטרנטיבה לקרנות כספיות? מה עשו קרנות אג"ח שקלי קצר
• המסלול ל-350%: הקרנות שהופכות השקעה צנועה להון מרשים בעשור אחד
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלטרנטיבה לקרנות כספיות? מה עשו קרנות אג"ח שקלי קצר

המניה השנייה במניות חו"ל היא FREENT AG. חברת התקשורת הגרמנית מספקת שירותי תוכן באינטרנט, בעיקר לשוק הסלולרי. FREENT היא חברה קונה יחסית ושוויה מוערך בכ-3.1 מיליארד אירו.

תעודות הסל הבולטות

תעודת הסל הבולטת ביותר בתיק של פסגות MID CAP היא 'מבטמדד ה תא75', בה משקיעה הקרן כ-21.1 מיליון שקלים המהווים 2.36% מהקרן. תעודת הסל הציגה תשואה של 8.56% מתחילת השנה. תעודת הסל השנייה היא 'פסג מדד יז תא75', אשר השיגה תשואה של 8.48% מתחילת השנה והקרן מחזיקה בה 15.5 מיליון שקלים המהווים 1.74% מהיקף הקרן. תעודת הסל השלישית היא 'תכליתגל ח תא 75' המהווה 1.35% מהקרן בהיקף של 12 מיליון שקלים. תעודת הסל השיגה תשואה של 8.56% מתחילת השנה.

בסך הכל מחזיקה קרן פסגות MID CAP כ-10 תעודות סל, מתוכן 5 תעודות סל העוקבות אחר מדד ת"א 75 וה-5 הנותרות במדד ת"א בנקים. לקרן אין ולו תעודת סל אחת העוקבת אחר מדד המעו"ף.