התאמות בלחץ: גלוב מתרסקת כעת 20% והאופציה צוללת 49% - הנה הסיבה
נפט חברת (גלוב אקספ יהש בקידוח 'אופק 2' נתגלו
ההנפקה הייתה מורכבת מיחידות השתתפות ואופציות מסדרה 10 שתחל להיסחר מחר (יום ג') ומימוש מלא שלה יזרים לחברה עוד 30.5 מיליון שקלים. לגבי הניירות הסחירים של גלוב, המניה צוללת היום ב-19% תוך שהיא מרכזת מחזור של 13.8 מיליון שקלים, וגלוב אקספ אפ 9 צוללת 46%.
למה המניה צוללת אחרי ההנפקה? המחיר בהנפקה נסגר על 15.1 אגורות ליחידה. וכל משתתף קיבל גם 2.5 אופציות חינם (על כל יחידה). שער הבסיס של גלוב הבוקר היה 15 אגורות, והיא מייד נפלה ב-20% ל-12 אגורות. גם עכשיו, מי שהשתתף בהנפקה יכול למכור את המניה, להיות מופסד 3.1 אגורות - אבל עדיין הוא מורווח. שכן על הפסד של 3.1 אגורות, יש לכל מחזיק 2.5 אופציות. כלומר כנראה שהסוחרים בונים על כך שאופציה 10 שתחל להיסחר מחר תהיה במחיר של מעל 1.24 אגורות. כל מחיר מעבר למספר הזה, זה רווח עבור המשתתפים בהנפקה שמכרו היום את היחידות.
מעבר לכך, ייתכן שחלק מהשתתפים לא בהכרח מסמן מחיר מסוים לתחילת המסחר מחר באופציה 10, אלא בוחר בצורה הזאת לצמצם חשיפה לקראת הקידוח, להפסיד 3 אגורות עכשיו בתמורה לחשיפה לאפשרות של הצלחה בקידוח באמצעות אותן 2.5 אופציות. אם הקידוח יצליח, גלוב תזנק בקלות מעל 14 אגורות - וזה אומר רווח גדול בהרבה מאותו הפסד של 3 אגורות. אם הקידוח יכשל - כל ה-12 אגורות ימחקו. עניין של סיכוי-סיכון.
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- מחירי הנפט מתחת ל-55 דולר לחבית - הרמה הנמוכה ביותר מאז 2021
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אופ' 9 של גלוב (27 יום לפקיעתה) נסחרת כעת במחיר של 2.1 אגורות כאשר מחיר המימוש עליה של 11.89 אגורות, כלומר קרובה מאוד לכסף.
השותפות מסרה עוד כי גם בעלי העניין בשותף הכללי השתתפו בהנפקה: גריפין אקספלוריישן רכשה 49.6 אלף אגדים, אסף שטרנברג רכש 500 אגדים ויצחק שרם רכש 5,000 אגדים.
קידוח "אופק 2" הינו קידוח יבשתי שנערך בסמוך למושב ניר צבי שבשפלה. על פי דוח המשאבים שפורסם אתמול סוגי הפטרוליום שהתגלו סימנים שלהם הם גז טבעי ונפט קל (Condensate). אומדן עדכני לגבי המשאבים המנובאים בשכבת המטרה: האומדן הטוב ביותר - 0.569 TCF גז ו-28.4 מיליון חביות נפט. האומדן הסטטיסטי היחיד של ההסתברות להצלחה בקידוח - 39%.
- 6.משקיעים מגבעות עולם משחקים בשערי גלוב משחק מכור מראש (ל"ת)אמיתי 05/11/2013 11:37הגב לתגובה זו
- 5.פיליפו 05/11/2013 02:11הגב לתגובה זולדעתי קידוח אופק 2 התגלה כיבש אך לכאורה נעשה כאן מעשה חמור מאוד-מדובר כאן בספקלציה אך זה מה ששמן בדיוק עשו-גילו קידוח יבש ושיקרו בהודעה לבורסה על סימני פטרוליום משמועותיים(ומי באמת יכול לבדוק את אמיתות הדברים?) בינתיים בצעו הנפקת ענק של עשרות מיליונים ופתחו שורטים ענקיים. הדרינים הם לכאורה נוכלים גדולים-לא מצאו כלום-יש סימנים של מלח בקידוח אך סימני הפטרוליום פלוס הרצת המניה ב-50 אחוז אתמול שתוכננה בקפידה מספר ימים+משקיעים שמופסדים הון ואותם הנהלת גלוב סחטה ממש שישקיעו עוד 4 מיליון דולר. ערב איתכם שלא יימצאו שם אפילו חולות בנייה. אגב יש לי חשד שגם בקידוח שרה-לא היה קידוח-אחרי כשלון מירה כל התקציב הכספי של 50 מיליון דולר הוברח לחשבונות בחו"ל לצחי סולטן ועופר נמרדי וקידוח שרה כלל לא היה הכל לכאורה כאן. לדעתי יש כאן את הקומבינה הגדולה אי פעם בשוק ההון הישראלי ותהיה כאן רעידת אדמ כשיגלו לכאורה מה קרה באמת עם קידוח שרה.
- 4.חברים תהיו רגועים. מחר המניה תעלה שוב. (ל"ת)יובל 04/11/2013 20:45הגב לתגובה זו
- 3.הכי ותיק 38 04/11/2013 17:23הגב לתגובה זוכ משקיע ותיק מאוד בענף לא זכור לי מקרא כו חמור חזירי ונבזי כמו שנוהגת הנהלת גלוב לא יתכן שחברה הנסחרת בבורסה כל שני וחמישי תגזול את כספי המשקיעים ***כי נגמר הכסף*** יש במקרה זה נצול ציני של משקיעים ש שקועים בנייר וכן נכנסת הנהלת גלוב הלוך וחזור ללא הרף לכיסם של משקיעים אני לא מאמין שהנהלת גלוב הדשנה לא מסוגלת להביא שקל וחצי לסיום מבחני ההפקה באמת לא משנה יש נפט או אן חובת הנהלת הבורסה לעשות סדר ולא לתת **לגורמים לא הולמים*** לנצל בצורה שכזו את הציבור אגב מי זוכר כמה הנפקות היו עבור קידוח זה??? אף אחד לא מסוגל לזכור כולל המנפיקים כי מה אכפת זה כסף של המסוממים
- 2.הכי ותיק 38 04/11/2013 11:04הגב לתגובה זוהזהרתי את הציבור בכל המדורים הכלכליים .מדוע אתם עושים שוב ושוב את הטעות כ ילד בגן שעשועים הזהרתי אתמול מ חסימות קניה של סוחרים ואתם שוב ושוב נכנסים חבל תזכרו שווה לשלם כפול אבל על בטוח האם אתם באמת מאמינים ש לבעלי עניין אן כסף למבחני הפקההההה לא ולא אבל הם לא פריירים הם תלמידים מעולים של שמן
- 1.למה היא יורדת? 04/11/2013 10:46הגב לתגובה זואז גייסו יותר כסף ממה שצריך אז מה?
- אבי 04/11/2013 17:27הגב לתגובה זונה.
מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה
כשמחירי הנפט יורדים, חשוב להסתכל על עלות ההפקה - החברות עם עלות הפקה נמוכה, ייפגעו פחות וירוויחו יותר; על החברה שפועלת בארץ והעתיד שלה הוא בגיאנה
מחיר הנפט מסוג ברנט צנח מכ-73 דולר לפני שנה לרמה של כ-63 דולר - ירידה של כ-14%. זו ירידה שאמורה להיות מכה קשה למניות הנפט. עם זאת, שברון הצליחה להפיק השנה תשואה חיובית קטנה, עובדה המעידה על אופן שונה שבו השוק מתמחר את נכסיה ואת יכולתה לייצר תזרים גם בסביבה מאתגרת. שברון פועלת גם בישראל עם החזקות במאגרי הגז, אבל נראה שהעתיד שלה מצא בגיאנה
ב-UBS מתארים את שברון כמובילה בתחום האפסטרים (חיפוש והפקה). האנליסטים מסבירים שהשוק מתמחר לא רק את מחיר החבית, אלא גם את מלאי הרזרבות, עלויות ההפקה וקצב יצירת המזומנים לטווח ארוך. הם ממליצים על המניה כמועדפת בסקטור וסבורים שהיא צריכה להיסחר בפרמיה על הסקטור מכיוון שהיא עם נכסים איכותיים שמייצרים תזרים חופשי יציב גם בסביבת מחירים נמוכה.
למה ירידת מחירי הנפט לא שוברת את שברון
ירידת מחירי הנפט פוגעת בכל היצרנים, אך בעוצמות שונות. פרמטרים כמו איכות מאגרי ההפקה ועלות הפקה לחבית קובעים את גובה הפגיעה. ככל שהנכסים זולים יותר להפקה (ככל שעלות ההפקה לחבית נפט נמוכה יותר), כך החברה יכולה להמשיך להרוויח, או לפחות לשמור על תזרים חיובי, גם כשהברנט יורד לאזור ה-60 דולר.
שברון נתפסת כחברה שמצליחה לאזן בין מחזוריות הנפט לבין ניהול הון ממושמע, תוך שמירה על תזרים לבעלי המניות גם בתקופות קשות. מניות נפט לא נעות אחד לאחד מול מחיר החבית – יש השפעה של ציפיות עתידיות, החלטות השקעה בפרויקטים, רכישות ומכירות נכסים, ותמחור סיכונים רגולטוריים וגיאופוליטיים. החלטות ההשקעה של שברון בגיאנה משפיעות באופן משמעותי על תפיסת המשקיעים.
- עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
- לידיעת המשקיעים בשותפויות הגז - שברון צופה ירידת מחירים לקראת סוף העשור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רכישת הס והמאגר בגיאנה: הקלף המנצח
נקודת המפנה בסיפור שברון היא רכישת הס, מהלך שהביא חשיפה לרזרבות נפט משמעותיות בגיאנה. אזור זה הפך בשנים האחרונות לאחד ממוקדי ההפקה המעניינים בעולם הודות לשילוב של מאגרים גדולים ועלויות הפקה תחרותיות.
מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה
כשמחירי הנפט יורדים, חשוב להסתכל על עלות ההפקה - החברות עם עלות הפקה נמוכה, ייפגעו פחות וירוויחו יותר; על החברה שפועלת בארץ והעתיד שלה הוא בגיאנה
מחיר הנפט מסוג ברנט צנח מכ-73 דולר לפני שנה לרמה של כ-63 דולר - ירידה של כ-14%. זו ירידה שאמורה להיות מכה קשה למניות הנפט. עם זאת, שברון הצליחה להפיק השנה תשואה חיובית קטנה, עובדה המעידה על אופן שונה שבו השוק מתמחר את נכסיה ואת יכולתה לייצר תזרים גם בסביבה מאתגרת. שברון פועלת גם בישראל עם החזקות במאגרי הגז, אבל נראה שהעתיד שלה מצא בגיאנה
ב-UBS מתארים את שברון כמובילה בתחום האפסטרים (חיפוש והפקה). האנליסטים מסבירים שהשוק מתמחר לא רק את מחיר החבית, אלא גם את מלאי הרזרבות, עלויות ההפקה וקצב יצירת המזומנים לטווח ארוך. הם ממליצים על המניה כמועדפת בסקטור וסבורים שהיא צריכה להיסחר בפרמיה על הסקטור מכיוון שהיא עם נכסים איכותיים שמייצרים תזרים חופשי יציב גם בסביבת מחירים נמוכה.
למה ירידת מחירי הנפט לא שוברת את שברון
ירידת מחירי הנפט פוגעת בכל היצרנים, אך בעוצמות שונות. פרמטרים כמו איכות מאגרי ההפקה ועלות הפקה לחבית קובעים את גובה הפגיעה. ככל שהנכסים זולים יותר להפקה (ככל שעלות ההפקה לחבית נפט נמוכה יותר), כך החברה יכולה להמשיך להרוויח, או לפחות לשמור על תזרים חיובי, גם כשהברנט יורד לאזור ה-60 דולר.
שברון נתפסת כחברה שמצליחה לאזן בין מחזוריות הנפט לבין ניהול הון ממושמע, תוך שמירה על תזרים לבעלי המניות גם בתקופות קשות. מניות נפט לא נעות אחד לאחד מול מחיר החבית – יש השפעה של ציפיות עתידיות, החלטות השקעה בפרויקטים, רכישות ומכירות נכסים, ותמחור סיכונים רגולטוריים וגיאופוליטיים. החלטות ההשקעה של שברון בגיאנה משפיעות באופן משמעותי על תפיסת המשקיעים.
- עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
- לידיעת המשקיעים בשותפויות הגז - שברון צופה ירידת מחירים לקראת סוף העשור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רכישת הס והמאגר בגיאנה: הקלף המנצח
נקודת המפנה בסיפור שברון היא רכישת הס, מהלך שהביא חשיפה לרזרבות נפט משמעותיות בגיאנה. אזור זה הפך בשנים האחרונות לאחד ממוקדי ההפקה המעניינים בעולם הודות לשילוב של מאגרים גדולים ועלויות הפקה תחרותיות.
