ראלי אדיר בסלולר: עליות של עד 9% בפרטנר וסלקום - סוף מלחמת המחירים?
האם גולן טלקום והוט מובייל מסמנות את הסוף של מלחמת המחירים בחברות הסלולר? מניות פרטנר וסלקום זינקו היום במסחר והובילו את מדד התקשורת לעלייה יומית של 4.7% במחזורים ערים מהרגיל. ככל הנראה מאחורי גל העליות עומדת התייצבות המחירים בשוק הסלולר.
עד אתמול הציעה הוט מובייל חבילה ללא הגבלה במחיר של 49 שקלים לחודש (ל-4-6 חודשים). ההצעה הסתיימה אתמול באופן רשמי וכעת מי שרוצה להצטרף לחברת הסלולר נדרש לשלם 99 שקלים בחודש. גם חברת גולן טלקום שהציעה חבילה ב-49 שקלים כבר אינה משווקת אותה אך ממשיכה במבצע 'חבר מביא חבר'.
משמעות הדבר הינה ששוק הסלולר מתחיל לגלות סימנים של התייצבות מחירים. מלחמת מחירים זו שחקה את ההכנסה הממוצעת של חברות הסלולר הגדולות ממנוי (ARPU) עד לרמה של פחות מ-90 שקלים לחשבונית - דבר אשר גרר שחיקה ברווחיות של החברות הגדולות.
כחלק ממלחמת המחירים חברת פלאפון הציעה ללקוחות חדשים חבילות חינמיות למשך מספר חודשים. זה ככל הנראה היה הקש ששבר את חברות הסלולר הקטנות אשר אינן יכולות להציע חבילות חינמיות ללקוחות. נראה שבחברה שפתחה את מלחמת המחירים, לוקחים כעת צעד אחד אחורה.
- 8.זה טריק שגורם למרוקאים לקנות ולאשכנזים להרוויח עליהם (ל"ת)gg 09/04/2013 16:26הגב לתגובה זו
- 7.מפוטר 09/04/2013 14:52הגב לתגובה זופיטרו כבר 4 מהנדסים מתחילת השבוע.
- 6.אבי - מתנגד למחאה 09/04/2013 14:36הגב לתגובה זוכמובן שלא, אבל אני כן.
- 5.משקיע 09/04/2013 14:25הגב לתגובה זותקועה הזדמנות לקנות בזק לפני ראלי אדיר המוסדים קונים אותה בלי גבול היא בדרך שער 1000 חודש הבא דיבידנד עשר אחוז!!!!!!!!
- 4.עילוי ירוק 09/04/2013 14:25הגב לתגובה זוהחוק הפשוט הוא שמניות תמיד עולות. חברות הסלולר הולכות להחזיר את התעריפים הישנים עם תוספות, בקרוב נשלם כפול מהחשבונות שהיו פעם, החברות ירצו להחזיר את כל ההפסדים שנוצרו להם ומהר בכדי להחזיר את המניות לשווי שהן היו צריכות להסחר בו היום ללא כחלון.
- 3.גיל 09/04/2013 14:15הגב לתגובה זוסלקום ואורנג' קיבלו היתר להתחרות עם הוט ויס ולכן המניה עולה כי הם עומדות להשיק את החבילה הראשונית , המחירים צפויים להיות 70-80 שקלים לחודש כולל כל התוכן , ספורט סרטים וכו... החברות יעניקו צפיה בשיטת האיי פי והכל משודר דרך האינטרנט
- 2.ברור לכל כי רמת מחירי הסלולר לא הגיונית כיום. (ל"ת)בהצלחה למשקיעים 09/04/2013 14:00הגב לתגובה זו
- 1.משה 09/04/2013 13:37הגב לתגובה זוצ'אנס לבא אחריו בתקוה שלא יאכזב את ציבור המשתמשים .
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןמנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
טאואר טאואר סמיקונדקטור טאואר 3.13% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר.
טאואר מייצרת שבבים שממירים אותות מהעולם הפיזי (כמו אור, קול או טמפרטורה) לאותות חשמליים שניתן לעבד דיגיטלית. היא פועלת כ-"foundry", כלומר מפעל שמייצר שבבים לפי תכנון של חברות אחרות, ולא מפתחת מוצרים סופיים בעצמה.
טאואר מתמחה בטכנולוגיות מתקדמות המשמשות מגוון תעשיות: שבבים לניהול הספק המשולבים במכשירים אלקטרוניים ומערכות רכב, חיישני תמונה למצלמות תעשייתיות, רפואיות
וביטחוניות, שבבים לתקשורת אלחוטית ו־RF למכשירי מובייל, וכן רכיבים אופטיים מתקדמים מבוססי טכנולוגיות SiGe ו-SiPho המשמשים להעברת נתונים במהירות גבוהה במרכזי נתונים וברשתות תקשורת. לטאואר מפעלי ייצור בישראל, בארצות הברית וביפן, והיא מספקת ללקוחותיה שירותים מקיפים
הכוללים פיתוח תהליכי ייצור, העברת טכנולוגיה ואופטימיזציה לייצור סדרתי. לקוחותיה העיקריים הם חברות שבבים, יצרניות רכיבים אלקטרוניים וחברות טכנולוגיה בתחומי התעשייה, הרכב, התקשורת, הרפואה והביטחון.
תוצאות הרבעון השלישי
ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-395.7 מיליון דולר, עלייה של 6% לעומת הרבעון הקודם ושל כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התוצאה מעט מעל תחזית השוק שעמדה על 394.98 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ל-93 מיליון דולר לעומת 80 מיליון דולר ברבעון השני, והרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה לפי כללי GAAP עמד על 0.47 דולר, בעוד שהרווח המתואם (Non-GAAP) עמד על 0.55 דולר - גבוה מהתחזית שעמדה על 0.54 דולר.
- למה התחזיות השחורות על מפולת לא מסתדרות עם המציאות
- האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עמד על 139 מיליון דולר, לעומת 123 מיליון דולר ברבעון הקודם, וההשקעות נטו ברכוש קבוע הסתכמו ב-103 מיליון דולר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגטאואר עולה 2.3%, קמטק עולה 0.8%; מגמה מעורבת בבורסה
מגמה מעורבת אך יציבה במדדים המובילים ברקע העליות החדות אתמול בוול סטריט. למרות הארביטרז' החיובי, ת"א 35 יורד 0.1%, בעוד ת"א 90 עולה 0.2%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים יורד 0.3%, מדד הביטוח מאבד 0.4%, מדד הנדל"ן יורד 0.3% ומדד הנפט והגז מאבד 0.2%.
השקל מתחזק גם הבוקר, כשהדולר יורד בכ-0.4% ונסחר מתחת ל-3.22 שקלים, רמות שנראו לאחרונה אי שם באפריל 2022. התחזקות השקל מוסברת בשילוב של כמה גורמים: ירידה בפרמיית הסיכון הגיאופוליטית לאחר רגיעה יחסית בדרום
וחזרת החטופים, ציפיות להמשך יציבות שתומכות בחזרת משקיעים זרים ובהגדלת ביקושים לשקל, התחזקות שוקי המניות בארץ ובעולם שמובילה את הגופים המוסדיים למכור דולרים לצורכי גידור, וחולשה כללית של הדולר בעולם על רקע ציפיות להמשך הורדות ריבית בארה"ב. במקביל, סביבת המאקרו
המקומית, עודף בחשבון השוטף וציפייה להורדת ריבית מתונה יחסית מצד בנק ישראל, מוסיפה גם היא רוח גבית למטבע המקומי.
עונת הדוחות בת"א המשיכה אתמול לצבור תאוצה וגם היום מצפה לנו יום עמוס. אתמול החברות הדואליות הגדולות פרסמו את התוצאות לרבעון השלישי, אך כל אחת הגיבה בצורה אחרת. טאואר טאואר 3.13% גנבה אתמול את ההצגה. יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק פרסמה דוחות שעקפו במעט את הצפי, והציגה תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית. בוול סטריט הכל זה עניין של תחזיות קדימה, וככל שהן חזקות יותר כך המניה מגיבה. מנכ"ל החברה ראסל אלוונגר אמר בשיחת המשקיעים "החברה בדרך לצמיחה חסרת תקדים" והמניה זינקה אתמול 16.7% בוול סטריט, ותחזור עם ארביטרז' חיובי של כ-3.4%.
השאלה ביחס לטאואר היא האם למכור, או שהעליות יימשכו ודווקא לקנות? אין כמובן לאף אחד תשובה. אבל ניסינו להסביר כאן את היתרונות, החסרונות, הקשר ל-AI, ואת התמחור של החברה ביחס לעבר - טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה?
"אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת
אנבידיה ופלנטיר" - דן אייבס, אנליסט ותיק ומנהל המחקר בוודבוש שהפך בשנים האחרונות למותג ולמשקיע בחברות, מדבר על המניות המומלצות ועל מסיבת AI ש"התחילה ב-21:00, עכשיו 22:30 והיא תסתיים ב-4:00 לפנות בוקר". האנליסט שהפך לגורו: "מסיבת ה-AI התחילה ואנחנו רק בהתחלה"
- הבורסה שברה שיאים - וול סטריט מזנקת ב-2%
- ג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנגד, קמטק קמטק 1.62% , חברת בדיקות השבבים פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, והציגה תוצאות שעקפו בקצת את הציפיות של השוק אבל התחזית לרבעון הרביעי מאכזבת - היא צופה הכנסות של 127 מיליון אחרי שברבעון השלישי צפתה ל-126 מיליון. קמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה. המשקיעים רוצים לראות המשך צמיחה חזקה, ולא יציבות כמו שמציגה קמטק בתחזית לרבעון הבא. בשיחה עם החברה נראה שתהיה המשך צמיחה בשנה הבאה וכי הם מצפים להמשיך ולגדול גם בשנים הבאות (הראיון יעלה בהמשך היום). אגב, המניה עלתה מאז הפתיחה בוול סטריט חוזרת עם ארביטרז' חיובי של 0.8%.
