נכשל הניסיון להגיע להסדר; פרוייקט הפלאזה בלאס וגאס הגיע לסיומו

פרוייקט הפלאזה בלאס וגאס של נוחי דנקנר ויצחק תשובה הגיע לסיומו לאחר שנכסים ובניין וקבוצת IDB הודיעו היום (ד') בדיווח לבורסה כי הניסיון להגיע להסדר חוב עם בנקים זרים נכשל, והחברות פנו לבית משפט בארה"ב בבקשה לחלט את הקרקע.

החברות תרשומנה בדוחותיהן הכספיים לרבעון השלישי של שנת 2012 הפחתה בגובה יתרת השקעתן בפרויקט בסכום של כ- 90 מיליון ש"ח, כל אחת. בד בבד, הודיע המחכיר של חלק מהקרקע של הפרויקט, כי לא שולמו דמי חכירה בסכום של כ- 306 אלפי דולר וכי אם הסכום לא יועבר למחכיר תוך 10 ימים יהווה הדבר הפרה של הסכם החכירה של חלק הקרקע כאמור והמחכיר יפעל בהתאם.

כזכור, בסוף חודש אוקטובר הודיעה חברת אידיבי אחזקות כי החברות הבנות אידיבי פיתוח ונכסים ובנין יידרשו למחוק את יתרת השקעתן בפרויקט הפלאזה בלאס וגאס - סכום של כ-50 מיליון דולר. מחיקת ההשקעה בווגאס מתבצעת כחלק מדו"ח המדף של קבוצת IDB שבמסגרתו היא מבקשת לגייס מבעלי המניות כ-46 מיליון שקל, זאת לטובת תשלום ריבית בגין איגרות החוב לסדרה ב' בהיקף של כ-35 מיליון שקל.

נכון לסוף יוני שווי הקרקע שנרכשה בווגאס הוערכה ב-700 מיליון דולר, ואילו החוב הבנקאי כנגדה עמד על 620 מיליון דולר. מחיקת יתרת ההשקעה נובעת ככל הנראה מירידה נוספת בשווי הקרקע. כמו כן, נציין כי היום פנו נאמני האג"ח לחברה בדרישה למנוע השקעות נוספות בפרוייקט.

קבוצת אי.די.בי מחזיקה מחצית מהפרויקט בלאס וגאס באמצעות אי.די.בי פתוח (25%) ונכסים ובנין (25%), בעוד שבמחצית השניה של הפרויקט מוחזקת על ידי יצחק תשובה דרך אלעד גרופ.

אדר עציוני, אנליסט הנדל"ן של מגדל שוקי הון אמר בתגובה: " לאחר כישלון עד כה של המגעים להסדר חוב, הודעה זו איננה מפתיעה. במודל הערכת השווי שלנו שווי ההחזקה בפלאזה הוערך מראש באפס, כך שלהודעה הנוכחית אין השפעה על החברה ברמת התמחור, אלא השפעה תדמיתית ומורלית בלבד."

עציוני הוסיף, "מבחינת נכסים ובנין להודעה יש פן חיובי שכן כל הסדר חוב שהיה מגובש היה צריך לכלול הזרמת הון נוספת בהיקפים של כמה עשרות עד מאות מ' שקלים. בהינתן רמת המינוף הגבוהה יחסית של החברה (כ-80%) והעובדה כי מדובר בפרו' יזמי המתוכנן להיות גדול ממדים וארוך שנים, עדיף כי כספי החברה יושקעו בהשקעות מניבות מידיות ופחות במיזמים עם מקדמי אי ודאות גבוהים"