בורסות אירופה ננעלו בירידות: הדאקס נפל 1.5%, הקאק איבד 1%
הבורסות באירופה נסגרו בירידות שערים חדות ברקע לירידות שנרשמו היום באסיה ולמסחר האדום המתנהל כעת בוול סטריט. המשקיעים בשוק ממתינים בדריכות לנאומו של יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי בכנס הנגידים שבג'קסון הול ביום שישי הקרוב, ויעקבו בדריכות אחר כל הערה שלו ביחס למצב הכלכלי ולאפשרות להתערבות של ה'פד'. עם סיום המסחר, מדד הדאקס הגרמני איבד 1.64%, הפוטסי הלונדוני ירד 0.42% והקאק הצרפתי השיל 1.02%. המדד המוביל בספרד נפל 1.34%והמדד המוביל בבורסה האיטלקית ירד 1.07%. נתוני מאקרו שהתפרסמו היום באירופה לא הצליחו לעודד את השוק. בגרמניה דווח על גידול של 9,000 איש שהצטרפו למעגל האבטלה באוגוסט זה החודש החמישי ברציפות בו גדל מספר המובטלים, כך על פי נתוני שירותי התעסוקה. לאחר שאתמול דווח ע"י הלמ"ס הגרמני כי שיעור האבטלה בגרמניה נותר 6.8%. בנוסף פירסמה היום הנציבות האירופית כי המדד המעיד על הסנטימנט הכלכלי בגוש האירו נפל באוגוסט ל-86.1 נקודות לעומת 87.9 נקודות ביולי, כאשר הצפי היה לירידה מתונה בהרבה לרמה של 87.6 נקודות מדובר בנפילה לרמה הנמוכה ביותר מזה 3 שנים. הנתון מצביע על ירידה בסנטימנט העסקי בכל המגזרים. על פי נתוני הנציבות האירופית אמון הצרכנים בגוש המשיך לצנוח כשנפל ל-24.6- לעומת 21.5- ביולי. גם מדדי האמון בסקטור התעשייתי ובסקטור נותני השירותים נפלו באוגוסט ביחס ליולי. מדד האמון בענף הבניה בלט בצניחה למינוס 33.1 נקודות לעומת 28.5 נקודות ביולי. בספרד דווח מוקדם יותר היום כי על רקע עליית מחירי הדלק נרשמה עלייה חדה של 2.7% במדד המחירים לצרכן. בנק ברקליס הודיע על מיטנויו של אנטוני ג'נקינס למנכ"ל הבנק. ג'נקינס שימש עד כה כראש חטיבת הבנקאות הקימעונאית בבנק. בחודש האחרון, מאז שהתפוצצה פרשת הליבור עזבו את הבנק שלושה מנהלים שהובילו אותו במשך שנים.
מדד המחירים לצרכן CPIזינוק חד במדד המחירים ליצרן - הורדת הריבית תידחה?
הזינוק החודשי החד ביותר במדד המחירים ליצרן מאז יוני 2022, עם זאת המשקיעים לא "שוברים את הכלים" שכן חלק מהעלייה נבעה מסעיפים כמו שירותי ניהול תיקים וטיסות
מדד המחירים ליצרן הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה בארה"ב פרסמה את מדד המחירים ליצרן (PPI) לחודש יולי, שהפתיע כלפי מעלה עם עלייה חודשית של 0.9, לעומת צפי לעלייה של 0.2% ולאחר יציבות ביוני. בשיעור שנתי נרשמה האצה ל-3.3%, מעל התחזיות ל-2.5% ולאחר 2.3% ביוני.
גם מדד הליבה, שאינו כולל מזון ואנרגיה, זינק ב-0.9% בחודש יולי, מול תחזית ל-0.2%, ובקצב שנתי עלה ל-3.7% לעומת צפי ל-3.0%. המדד בניכוי מזון, אנרגיה ומסחר עלה ב-0.6% בחודש וב-2.8% בשנה, שניהם גבוהים מהתחזיות.
העלייה החדה נובעת בעיקר מקפיצה של 2% במרווחי השירותים הסופיים (final demand trade services), רכיב שמודד את פער המחירים בין מכירה לסיטונאי לקמעונאי. בנוסף, נרשמה האצה במחירי האנרגיה, בקורלציה עם עליית מחירי הנפט בתקופה האחרונה.
מדד המחירים ליצרן, שינוי חודשי
- האינפלציה בארצות הברית ירדה מעל הצפי - 2.4%
- הציבור מטומטם ולכן הציבור משלם - האבסורד של עליית מחירי הדירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשמעות היא שלחצי המחירים אינם מגיעים רק מהסחורות, אלא בעיקר מהשירותים, מה שמאתגר את ההנחה שהאינפלציה נובעת בעיקר מהשפעות זמניות של מכסים או חומרי גלם. נזכיר כי שוק התעסוקה חווה לחצים מנוגדים, כאשר ישנה ירידה במספר המשרות מול עלייה בשכר שנובעת מגירוש של עובדים זרים, דבר שגורר עלייה בשכר העובדים המקומיים.
לקראת פתיחה בוול סטריט - יונייטד הלת' עולה, אפלייד מטריאלס נופלת ומה עושים החוזים?
החוזים בוול סטריט מאותתים על פתיחה מעורבת, אחרי יום תנודתי שהושפע מנתוני אינפלציה מפתיעים; יונייטד הלת' מזנקת בעקבות חשיפת השקעת באפט, חולשה במניית נייס לאחר הדוחות, והמשך ההתלהבות סביב אינטל
מגמה מעורבת בחוזים לפני פתיחת המסחר, כאשר החוזה על הדאו ג'ונס מצביע על פתיחה חיובית של כ-0.5%, מדד ה-S&P 500 צפוי לפתוח ללא שינוי משמעותי והחוזה על מדד הנאסדק נסחר בירידה של כ-0.2%. התשואה ל-10 שנים עולה קלות ועומדת על כ-4.3%.
הטור של גרינברג האם הפעם יצליח הממשל האמריקאי להפריט את ענקיות המשכנתאות? כבר שנים מנסים קברניטי וושינגטון הבירה להוציא לפועל את ההיפרדות מפאני מיי ופרדי מק, מהלך שיכניס לקופת הממשל עשרות מיליארדי דולרים חיוניים, אך ללא הצלחה. מאז ניצחונו של טראמפ בבחירות, קפצו שתי המניות במאות אחוזים מתוך הנחה שהפעם זה יקרה, ודיווחים על פגישות עם בנקי השקעות תרמו עוד למומנטום, אבל יש גם סיכונים במהלך כך שמוקדם לדעת אם יבשיל
אמש, שלושת המדדים העיקריים סיימו סביב ה-0, לאחר יום תנודתי בעקבות עלייה מפתיעה במדד המחירים ליצרן (PPI) שגררה עלייה בתשואות האג"ח ובדולר. מדד S&P 500, שעלה בכ-30% מאז אפריל, סיים את יום המסחר כמעט ללא שינוי, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות קיזזו ירידות בכ-400 מניות אחרות במדד. למרות המדד החם, ההסתברות להורדת ריבית בעוד כחודש עדיין גבוהה והחוזים מתמחרים סבירות של כ-92%.
באותו נושא - מה למדנו השבוע: המבט הראשון יכול להטעות; תבחנו את הנתונים לעומק מדד המחירים ליצרן עלה ב-0.9%, לעומת צפי ל-0.2% - התגובה הראשונית היתה חשש גדול מעלייה צפויה באינפלציה וירידה בסיכויים להפחתת ריבית; אלא שמאחורי המספר היו "אירועים חד פעמיים" והשד לא היה נורא כל כך
- מחשבים נגד בני אדם: הפער הגדול בין הסוחרים בוול סטריט
- לקראת פתיחת המסחר בוול-סטריט - מה צפוי לנו השבוע?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול
כתבנו שהמניה הסודית של באפט תיחשף הלילה; האם זו יונייטדהלת'? ואכן הייתה זו יונייטד הלת' שמזנקת בעקבות בחשיפה כ-10% במסחר המוקדם. להרחבה - באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון?
