הדינאמיקה של מדד ה-S&P500 אינה מעודדת. מידי שבוע יש לקבוע סטופים ברורים ליציאה מהשוק. המדד המוביל בשוק האמריקני אינו מצליח לייצר המשכיות, ונתקע חזור ושנה ברמות התנגדות משמעותיות. גם השבוע, יש להביט בסקירה המצולמת, נקבע סטופ ברור ששבירתו מטה ביום שישי הבא אשר תחייב חיסול הפוזיציות.

הגרף השבועי

1. הנר השבועי האחרון הוא "נר אדום" בעל גוף קטן הממוקם במרכז הנר. פירושו איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע. נרות מסוג זה מתקבלים בעתות של חוסר וודאות לגבי הכיוון העתידי. נר הזה אינו אמור להופיע בשלבים כה מוקדמים של המגמה. מקובל יותר שהוא מופיע לקראת השיא הקודם (1400 הנקודות לערך) או לאחר מעבר של השיא. הופעתו בשלב כה מוקדם מחייבת תשומת לב יתרה.

2. עוד אפשר לראות, ואת זה נראה ביתר פירוט גם בגרף היומי, את הכישלון בחצייתה מעלה של רמת 1,360 הנקודות שמהווה רמת התנגדות. מדד ה-S&P500, לא הצליח לסגור מעל לרמה זו על בסיס שבועי.

3. עקרונית יציאה למהלך עליות אמורה להתמודד בקלות עם כל התנגדות עד לרמת השיא הקודמת. הכישלון השני תוך שבועיים, מהווה בסיס לחולשה.

4. עוד אפשר לראות, שמהלך העליות האחרון תיקן בדיוק 66% ממהלך הירידות הרציף הקודם. כאשר תיקון טכני מסתיים בין 33% - 66% ממהלך קודם, מרבית הסיכויים לחידו המגמה המקורית, במקרה הזה מתחת לשפל האחרון.

5. כמו כן, המדד נותר מתחת לממוצע נע ל-20 שבועות וכי שיפועו של הממוצע אינו נוטה מעלה כי אם שטוח לחלוטין ומעיד על היעדר מגמה והיעדר מומנטום חיובי.

מתי לצאת כדי לא לחזור בעתיד הקרוב?

1. כדי לקבל איתות מכירה חד משמעי יש להמתין לשבירתו של הרצף העולה ותחילתו של רצף יורד בגרף השבועי.

2. הנר הנוכחי הוא הגבוה ביותר ברצף העולה האחרון.

3. השער הנמוך ביותר שלו הוא 1,348 נקודות.

4. כדי לקבל רצף יורד הרי שבסיומו של השבוע הנוכחי שער הסגירה אמור להיות נמוך יותר מרמת 1,348 הנקודות.

5. אירוע כזה יהווה איתות לסיומו של הרצף העולה ויעלה את הסבירות למהלך ירידות.

מסקנות

בשלב הנוכחי המגמה עדיין חיובית אם כי חסרת עוצמה. יש לשים לב להתנהלותו של שוק המניות בשבוע הקרוב. התמודדות מוצלחת עם רמת ההתנגדות 1,360 הנקודות תשחרר הרבה לחץ. מאידך, כישלון נוסף וסגירה ביום שישי הבא מתחת לרמת 1,348, יעלו מהותית את רמת הסיכון ויחייבו חיסול עסקאות קיימות.

לאתר בית הספר ולימודי שוק ההון: www.eyalg.co.il

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.