"סבירות גבוהה מאוד כעת למהלך ירידות משמעותי - הנפילות שראינו זה ההתחלה"
האם שוקי המניות בדרך מטה? האם יהיה זה רק תיקון או שמא גל ירידות משמעותי וחריף שירעיד אמות הסיפים של שוק ההון? ומה בכלל אומרים הגרפים לגבי תרחיש כזה? צריך לקרוא הכל כולל המסקנות בסוף.
זה לא סוד שדעתי אודות הבורסות המובילות בעולם אינה חיובית כלל ועיקר. כמוהן, גם שוק המניות האמריקני חווה רצף של 13 נרות ללא כל תיקון, וכרגע מצוי בסמוך לרמת התנגדות. הוא מתוח כמו מסטיק לצידו העולה של השוק. בורסות אירופה אחרי תיקון משמעותי מעלה, אך רחוקות מאוד משיאן. שוק המניות המקומי מבצע הליכת סרטן מזה מספר חודשים.
כדי להבין אנא פני השווקים, בחנתי את התנהלותם בשילוב מדד העוצמה היחסית, RSI. כמובן שאין מדובר בהסתמכות על פרמטר יחיד אך התנהלותו מאוד דומיננטית והוא מאפשר הבנה מהירה של יחסי הכוחות בשווקים.
קריטריונים
1. מדד RSI, מחולק לשני חלקים, מעל רמת 50% המייצגת טריטוריית מומנטום חיובית. במגמות עלייה, כולל במהלך תיקונים טכניים הוא יישאר מעל לרמה זו. כאשר הוא מצוי מתחת לרמת 50%, הוא מייצג טריטוריית מומנטום שלילית השייכת לתקופות בהן השווקים מצויים במגמת ירידה. RSI יישאר מתחת לרמה זו גם במהלך ניסיונות עלייה, ויבטא את חולשתו של השוק.
2. כללתי (במכוון) גם את מפולת 2008 כדי להשוות את האינדיקציות שהיו אז לעומת אלו הקיימות היום.
מדד המעו"ף
למרות הליכת הסרטן האחרונה וניסיונות ההתאוששות, נותר מדד RSI נמוך מתחת לרמת 50%.
מדד הדאקס
עליות המחירים האחרונות שנמשכו מספר חודשים, משכו את הדאקס לרמת 7,000 הנקודות כמעט והותירו את מדד RSI מתחת לרמת 50%. המשמעות, שעליות אלה עד כמה שהן נראות משמעותיות, אינן מבטאות עוצמה אמיתית.
מדד הפוטסי
גם מדד הפוטסי משדר את אותם הפרמטרים כמו הדאקס
מדד הקאק
אותו כנ"ל
מדד ה-S&P500
המצב בשוק האמריקני שונה במעט. שם מצוי מדד RSI מעל לרמת 50% אך קרוב מאוד לשבירתו מטה. מהלך העליות האחרון, בניגוד למהלכים קודמים הותיר את מדד RSI נמוך מאוד וקרוב לרמת שיווי המשקל.
מסקנות
הגם שבניתוח הנוכחי נעשה שימוש בפרמטר בודד, הרי שכלים טכניים אחרים מראים תמונה זהה. המסקנה היא שרמת הסיכון גבוהה והסבירות למהלך ירידות משמעותי גבוהה מאוד. סביר להניח שהירידות של אתמול מסמנות לפחות את תחילתו של תיקון טכני שאמור לדרדר את השווקים לפחות 5% נוספים מהרמה הנוכחית.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 49.אורי 09/01/2019 00:19הגב לתגובה זואבל ב-ע-נ-ק
- 48.ברק 11/03/2012 18:20הגב לתגובה זובסוף בטוח תיהיה צודק. גם שעון עומד מראה פעמיים ביום שעה נכונה.
- 47.זה הזמן לקנות דירה ולקבל תשואה בטוחה (ל"ת)רם 11/03/2012 13:07הגב לתגובה זו
- 46.אליהו הנביא 10/03/2012 06:34הגב לתגובה זו" ואף על פי כן פול ייפול "
- 45.אני מציע את הציורים של הבת שלי מגן הילדים --י (ל"ת)ברה קודה 09/03/2012 14:03הגב לתגובה זו
- 44.מר אשכנזי 09/03/2012 11:26הגב לתגובה זוטבח וכו
- 43.אייל מסכן מי שבה לקרוס אצלך (ל"ת)דוד 08/03/2012 19:48הגב לתגובה זו
- 42.זהו כאשר גורבץ מודיע על ירידות יקרה ההיפך (ל"ת)אריאל שרון 08/03/2012 18:55הגב לתגובה זו
- 41.קוני למל. 08/03/2012 17:26הגב לתגובה זושל ה- RSI חושב. האם " הטו עושה את המוזיקה" ולנתונים אין חשיבות? אתמההההההההההההההההההההה.
- 40.או שכן או שלא עם סבירות גבוהה לאולי, בהצלחה (ל"ת)עליות שבוע הבא הקוסם 08/03/2012 16:03הגב לתגובה זו
- 39.אורי 08/03/2012 10:17הגב לתגובה זוניתוח טכני של ת" א 25: גראף חודשי רואים התחלה של ראש כתפיים. במידה והכתף השניה ( הימנית) תשבור את קו הצוואר יש נפילה.
- 38.סתם אל תאמינו לא הוא דבר על אפריקה ואלביט הדמ (ל"ת)אמיר 07/03/2012 22:40הגב לתגובה זו
- 37.מה זה משנה עם השוק עולה או יורד,סחור עם המגמה (ל"ת)ינשוף 07/03/2012 16:32הגב לתגובה זו
- 36.אורן 07/03/2012 15:17הגב לתגובה זואתם חיים בסרט!!! ברוב המיקרים אייל צודק אני לא מבין מה אתם רוצים? [ברור שאין 100% אז אל תירשמו לי כאן דוגמאות שטעה .... בכל מקרה אני כבר הרווחתי לא מעט מניתוחים שלו . תודה אייל!!!
- למדתי לקח 09/03/2012 08:10הגב לתגובה זוכולם חיים בסרט ואתה? ראיתי אחד ברחוב שצועק וקופץ " אני שפוי אני שפוי" . כולם אוברים ומסתקלים עליו. כאשר קראתי את תגובתך ניזכרתי במיקרה.
- אסי 07/03/2012 17:11הגב לתגובה זואני כבר יותר מחצי שנה עושה תיק ווירטואלי למניות שהוא נותן. וההפסד שם ענק. אולי זה אתה אייל?
- קוני למל 08/03/2012 17:51נישארתי בחוץ.
- לעולם לא אשכח איך הפיל אותי עם אל די קי חרטט (ל"ת)אורי 08/03/2012 16:55
- 35.מאקרו 07/03/2012 14:21הגב לתגובה זוהנתונים מארה" ב ישברו לשורטיסטים את כל הפוזציות, בעצם אפשר לומר שכל מי שמחזיק היום שורט כנתיב עיקרי הוא חובבן מוחלט. הכיוון הוא למעלה תל אביב הולכת להפתיע.
- 34.שנים העולם במדיה מסתיר בפלסטר לדחות קריסה!!! (ל"ת)מיתון2012-13 07/03/2012 14:13הגב לתגובה זו
- 33.חגי 07/03/2012 14:03הגב לתגובה זוכוון מעלה
- 32.חגי 07/03/2012 14:01הגב לתגובה זוב S
- 31.שטויות במיץ עגבניות. (ל"ת)איציק ר 07/03/2012 13:27הגב לתגובה זו
- 30.לונג חזק 07/03/2012 13:19הגב לתגובה זואתמול נכנסתי 150K ועכשיו בעוד 150K. והוא הולך ככה, 60% דיסקונט. 20% חברה לישראל. 15% אפריקה. 5% רציו.
- באמת מאמינים לך (ל"ת)מריץ מניות 07/03/2012 13:41הגב לתגובה זו
- כותב 07/03/2012 13:37הגב לתגובה זוומייצרת גם את כל הסימנים לכך... ההודעה הקודמת מ13:12 מתייחסת לspx http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$SPX
- 29.כותב 07/03/2012 13:12הגב לתגובה זורוצה לומר,טכנית,יתכן ואנחנו ב תת גל [5]-(3)-4 של אליוט תת גל (3)-5 יכול להיות קצר ומפתיע! אין ספק, למי שבפנים הגיע הזמן להחזיק את המושכות!
- 28.מור 07/03/2012 13:12הגב לתגובה זועושה רושם שהניתוח קצת נאנס בעקבות תחושות הבטן ..קצת קשה למצוא בגרף של השוק האמריקאי ששובר שיאים גם בנאסדאק וגם בדאו וב SP סימנים לחולשה מעבר לקניות יתר. ובטח ובטח שקשה לראות בגרף שלהם סימנים של שוק דובי ..בכול ניתוח ניתן למצוא את המתנדים היותר חלשים ולהצביע עליהם אבל אני בטוח שאם תחושות הבטן של אייל היו שונות הוא היה מוצא את היכולת לנתח את השוק בצורה אופטימית ושורית מצד שני אני בהחלט מכבד תחושות בטן ויכול להיות שאייל חחפגע בסופו של דבר גם ללא סימוכין טכניים
- 27.שוקי 07/03/2012 13:06הגב לתגובה זושחרר, לא רוצים את הנבואות שלך
- 26.שחר 07/03/2012 13:05הגב לתגובה זוהיום זה היום להכנס הכי חזק שיש בבנקים ולמכור בתחילת שבוע הבא ברווח של מספר אחוזים.
- 25.כמה צדק בכיל?בניקיי 07/03/2012 12:58הגב לתגובה זוב8100 עד 8200 אמר אייל שהניקיי בדרך ל7200-7300,מה עשה הניקי?עלה 15 אחוז,כי אמר פריצה 4130 עלתה יום אחד והיום היא 3900 ,צדק? קאקא צדק,טאואר אמר בדרך ל 400 ,צדק?קאקא צדק,268,ויש עוד המון. אז תירגעו ואל תחזיקו ממנו.אין סיבה שיתן לכם להרוויח,ויקרה הפוך.
- 24.GG 07/03/2012 12:21הגב לתגובה זוגם לפני שנה וגם לפני שנתיים כל אחד מאיתנו היה היום מיליונר !! מתי ביזפורטל יבינו שבשוק כבר מזמן שמו ללעג את המדיניות הקלוקלת של התחזיות באתר
- 23.**** 07/03/2012 12:07הגב לתגובה זואייל צודק טכנית , ובטח פונדמנטלית !!
- 22.טלה 07/03/2012 11:58הגב לתגובה זוכולם חחמים
- 21.samsung 07/03/2012 11:54הגב לתגובה זוכל הכבוד אייל אני לא תמיד מסכים איתך אבל אוהב לשמוע חוות דעת נוספת למרות שהפעם אני מסכים איתך
- 20.יגל 07/03/2012 11:40הגב לתגובה זורבותיי מדדובר בניתוח טכני לא בנבואה !! לגופו של ענין אייל צדק הרבה הרבה פעמים .
- גם שעון צודק פעמיים ביום (ל"ת)הקורא בקפה 07/03/2012 15:49הגב לתגובה זו
- חחח 07/03/2012 11:58הגב לתגובה זוחודשיים אחרונים. קבל. טאואר. כלכלית. דיסקונט השקעות. חברה לישראל. אינטרנט זהב. כולם אמר יהיו עליות וקיבלו חרא. ונקנח עם ישראמקו שאמר ירידות וטסה לה למעלה
- 19.ירונז 07/03/2012 11:40הגב לתגובה זוהכל הולך להתרסק לגמרי - המעו" ף יגיע מהר מאוד לשער 200-300 . נשמע הזוי , אך זה יגיע גם יגיע .
- 18.רונןב 07/03/2012 11:37הגב לתגובה זו22% מהיקף הכספים שמנוהל ע" י קרנות הפנסיה. למי שלא זוכר, באוקטובר שנת 93, אישרו ועדת הכספים והממונה על שוק ההון, לקוםפות הגמל, להגדיל את שיעור ההשקעה במניות מ- 5% ל- 15%. בתוך 3 חודשים הבורסה הישראית הפכה לאחת מהבורסות הסחירות בעולם ואנו קיבלנו את הבואה של 93.
- 17.רונןב 07/03/2012 11:33הגב לתגובה זושאמורות להזרים ביקושים של כ- 10-12 מיליארד ש" ח (4% משווי הכספי המנוהל על-ידן) בשנה, במשך 3 השנים הבאות. עפ" י האישור שניתן ע" י וועדת הכספים, משבוע שעבר, להגדיל את הח
- 16.תשימו את הדוב השחור הוא יותר מפחיד (ל"ת)חיים 07/03/2012 11:32הגב לתגובה זו
- 15.רונןב 07/03/2012 11:31הגב לתגובה זוהוא מדבר בדיוק על נושא זה.
- 14.ניסים 07/03/2012 11:27הגב לתגובה זואייל בהסתמך לרקורד הנבואות שלך כדי שתעסוק רק במדעי הווה,,,,
- יון 07/03/2012 11:33הגב לתגובה זואייל -באיזה גרף מדובר בחודשי שבועי ?
- 13.זיו 07/03/2012 11:27הגב לתגובה זוקניתי הרבה שורטים בטח עכשיו יהיו עליות.
- כן גורביץ הרג אותך (ל"ת)לל 07/03/2012 13:04הגב לתגובה זו
- 12.1 2/4/12 או 12/5/12 תיזכרו איראן (ל"ת)קיבלתי לנייד 07/03/2012 11:26הגב לתגובה זו
- נביא בתחת 07/03/2012 13:29הגב לתגובה זוהאינקה.
- 11.תתכוננו לעליות חדות מה שאייל רושם הכל הפוךךךך (ל"ת)אופק 07/03/2012 11:26הגב לתגובה זו
- 10.תודה על הניתוח אייל אני מתחיל לרכוש מניות (ל"ת)אופק 07/03/2012 11:25הגב לתגובה זו
- 9.להרוויח זה בפירוש הפוך לדבריו. (ל"ת)פשוט ניפלא 07/03/2012 11:25הגב לתגובה זו
- 8.כמה חיכיתי לליצן (ל"ת)קניתי לונגים 07/03/2012 11:24הגב לתגובה זו
- 7.הנה רק יצאה הסקירה השוק עולה (ל"ת)סלבדור 07/03/2012 11:23הגב לתגובה זו
- 6.רונןב 07/03/2012 11:20הגב לתגובה זולשוק שעלה הכי פחות. סתם נקודה למחשבה. כל השבועות האחרונים, דיברו על הפער ההולך וגדל בין ישראל לשאר הבורסות בעולם. כמו-כן דיווחו על יציאת כסף מישראל. נראה לי שכדאי שאותם אנליסטים יחשבו על כך שיתכן שהבורסה הישראלית היא אלטרנטיבה טובה לבורסות חו" ל.
- חזי 08/03/2012 01:01הגב לתגובה זוהגוים לא טפשים כמו עמישראל
- 5.אלביט הדמיה 07/03/2012 11:19הגב לתגובה זונבואות זעם שלו השוק ייטוס למעלה היום!כל הכבוד
- 4.מעולה אחרי זה השוק יטוס !! (ל"ת)הראל 07/03/2012 11:16הגב לתגובה זו
- 3.מספיק כבר עם נבואות הזעם (ל"ת)גל 07/03/2012 11:14הגב לתגובה זו
- 2.למה לא רואים שורט אצלך באיתותים אייל?? (ל"ת)אנליסט צמרת 07/03/2012 11:13הגב לתגובה זו
- 1.סלבדור 07/03/2012 11:05הגב לתגובה זואז תתכוננו לעליות
- ל - 1 - אני מסכים איתך (ל"ת)חחחחח 07/03/2012 11:10הגב לתגובה זו
- S 08/03/2012 10:12כל מה שנותר לעשות הוא לחפש את השורט . אני לא יודע למה אתם באים אילו בטענות . אם מפספסים ראלי של 30% כי כל הזמן מקובעים בתפיסה של הינה בא המימוש והוא לא בא......, וכל פיפס קטן של תיקון ישר מתחילים לצעוק מפולת מפולת , מה הפלא שהתגובות הן כאלה........
