מנהיגי האיחוד נפגשים היום בבריסל - ינסו להסכים על תנאי האמנה וקרן החילוץ
מנהיגי האיחוד האירופי יפגשו היום (ב') בבריסל לראשונה בשנת 2012 בנסיון להשלים את ההסכמים הקשורים למחיקת החובות של יוון ולבלום את המשבר הפיננסי המתחולל ביבשת ומאיים להמשיך לדרדר את הכלכלה.
המנהיגים יגיעו לבריסל בסביבות 15:00 (שעון ישראל) מתוך כוונה לסגור את הנקודות האחרונות הנדרשות לצורך גיבוש האמנה לפיקוח על משבר החובות האירופי, מהלך אותו מובילה גרמניה. בנוסף נדרשים מנהיגי האיחוד לאמץ את התנאים להקמתה של קרן חילוץ בהיקף של 500 מיליארד אירו.
בינתיים, ממשלת יוון והנושים הפרטיים של האג"ח היווניות הודיעו בסוף השבוע כי הם צפויים להשלים את העסקה בימים הקרובים, לאחר שהמחזיקים באג"ח היווניות אותתו כי יקבלו את דרישת הממשלה האירופית לתספורת גדולה יותר. על מנת להימנע מקריסה פיננסית, מחזיקי אגרות החוב של יוון נדחקו לפינה ונדרשו להסכים לתספורת של 50%, שתגזול מהם יותר מ-200 מיליארד אירו של חוב, דבר עליו כבר הסכימו באוקטובר.
"העובדה שבתחילת 2012 אנחנו עדיין מדברים על יוון מעידה על כך שלא הצלחנו להתמודד עם הבעיות שם" אמר שר האוצר הבריטי, גורג' אוסבורן במהלך הכנס השנתי של הפורום הכלכלי העולמי בדאבוס. לעומתו הנשיא הצרפתי סרקוזי נשמע אתמול אופטימי יותר בראיון טלוויזיוני כשאמר " אנו יכולים לומר בזהירות שאנו רואים אלמנטים של יציבות פיננסית בצרפת, באירופה ובעולם. אירופה כבר לא נמצאת על סף התהום".
לפני פגישת הפיסגה בבריסל, הופנתה תשומת הלב למשא ומתן שהתקיים בין ראש ממשלת יוון, לוקאס פפאדמוס ונציגות הנושים של החוב היווני. על פי הודעתו של ה-IIF המייצג את הנושים הפרטיים ביום שבת האחרון, "לאחר 3 ימים של שיחות באתונה - שני הצדדים קרובים להסכם". נציין כי את התנאים בהסכם שירטט ראש ממשלת לוקסמבורג, ז'או קלוד יונקר.
מקורב לשיחות מסר לבלומברג כי הנושים הפרטיים הלכו צעד אחד לכיוונה של יוון וכעת הם מוכנים לקבל ריבית ממוצעת בשיעור נמוך של 3.6% על האג"ח ל-30 שנה. זאת לעומת דרישתם ב-23 בינואר לריבית בשיעור מינימלי של 4.25%. ההצעה החדשה שוות ערך לתספורת בשיעור של 69% משווי ההנקי הנוכחי של החוב היווני.
ההסכם החדש שצפוי להיחתם עם הנושים מהמגזר הפרטי, דרוש ליוון על מנת לסלול לה את הדרך לתוכנית חילוץ שניה בהיקף של 130 מיליארד אירו מחברותיה באיחוד האירופי ומקרן המטבע הבינלאומית. המדינה נזקקת לכספים טרם ה--20 במארס עת היא תצטרך לעמוד בתשלומים לבעלי האג"ח שלה בסך של 14.5 מיליארד אירו.
- 1.אורי 30/01/2012 10:14הגב לתגובה זוביזפורטל! הגמתם! כמה חזירים אפשר להיות עם הפרסומים שאתם דוחפים? דחפת את זה מכל הכיוונים. לפחות תנו אפשרות ללחוץ X.
- צודק (ל"ת)גיא 30/01/2012 11:59הגב לתגובה זו
- ימנה 30/01/2012 20:27את הכתבה
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
וול סטריט שור (גרוק)וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
המסחר בוול סטריט התנהל בעליות חדות, כשהמשקיעים מיהרו חזרה לנכסים מסוכנים בעקבות ההתקדמות בסנאט האמריקאי לקראת סיום השבתת הממשל הארוכה ביותר בתולדות ארה"ב. מדד S&P 500 קפץ ביותר מ־1.5% לאחר שבוע חלש במיוחד, הנאסד״ק זינק ב-2.3% והדאו עלה ב-0.8%. מניות הטכנולוגיה, שספגו את המכה הקשה ביותר בשבועות האחרונים, הובילו את העליות. גם הביטקוין טיפס, בעוד הדולר נחלש.
בבית הלבן בירכו על ההסכם הדו־מפלגתי, שנועד להחזיר את פעילות הממשלה בתוך ימים ספורים. אף שההצבעה הסופית בסנאט ובבית הנבחרים טרם נקבעה, השווקים רואים בכך פריצת דרך שתסיר חסם מרכזי מעל הכלכלה האמריקאית. חידוש פעילות הממשל צפוי לאפשר פרסום מחודש של נתונים כלכליים, מה שיאפשר תמונה עדכנית יותר לגבי שוק העבודה והצמיחה לפני החלטת הריבית הקרובה של הפדרל ריזרב. באג"ח הממשלתיות נרשמה ירידה קלה, כאשר התשואות לשנתיים עלו בשלוש נקודות בסיס לרמה של 3.59%. השוק נערך למבחן ביקוש נוסף עם סדרת הנפקות חדשות בהיקף כולל של 125 מיליארד דול. מניות חברות הבריאות נפלו על רקע החשש שהסכם הסיום לא יכלול הארכה של סובסידיות חוק הבריאות.
אנליסטים מסבירים כי תגובת השוק הגיונית: סיום ההשבתה מסיר עננה של חוסר ודאות ומחזק את הסנטימנט החיובי. מייקל בראון מ־Pepperstone אמר כי "החזרה לשגרה לא רק תשפר את האווירה, אלא גם תאפשר שחרור נתונים חשובים שיכולים להעיד על מצבה האמיתי של הכלכלה". פיונה סינקוטה מ־City Index הוסיפה כי המשקיעים יוכלו סוף־סוף לקבל "אותות ברורים לגבי מצב שוק העבודה והכיוון העתידי של הריבית".
טאואר היא אחת ממניות היום עם זינוק של 17% על רקע דוחות טובים - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית. גם פאגאיה הישראלית טסה, מנגד מאנדיי בנפילה וקמטק מתממשת עם תחזית חלשה (ראו הרחבה בהמשך)
- לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
- ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההתפתחויות הפוליטיות, השוק מתמקד גם בדוחות של החברות שיתפרסמו השבוע, ובהם של דיסני, סיסקו, אפלייד וחברות טכנולוגיה נוספות. זה לאחר שבוע קשה במיוחד למניות ה-AI בו היה נראה שהמשקיעים שוקלים מחדש את התמחורים של המניות בתחום ובראשם פלנטיר, ביתניים נראה שהשוק מנסה לפתוח את השבוע בטון יותר חיובי.
