המשקיעים חוששים מהסדר: הודעה לקונית בסוף השבוע גורמת לקריסה באאורה
איגרות החוב של חברת אאורה צונחות היום במסחר בחדות, זאת ברקע להודעה לקונית וקצרה בסוף השבוע אשר עלולה להצביע על חוסר אמון מצד בעלי השליטה בחברה בועז משעולי ויוסף צליח.
אאורה היא חברת נדל"ן אשר פועלת בישראל ובמזרח אירופה. בשבועות האחרונים עומדת החברה במוקד סוחרי האג"ח אשר חוששים מהסדר חוב. בעקבות החששות, דרשה רשות ני"ע מהחברה לפרסם דו"ח תזרים חזוי שבו ניסתה להסביר מהם המקורות שלה לתשלום התחייבויות למשקיעים בהיקף של 50 מיליון שקל עד סוף השנה.
עם זאת, מציאות לחוד ותוכניות לחוד. המשקיעים באאורה לא קנו את ההסברים של החברה והיום נופלות איגרות החוב בחדות. הסיבה: משעולי וצליח הודיעו לאאורה על סיום הסכם ההעסקה בינם לבין החברה ונתנו לחברה שלושה חודשי התרעה.
בצד החיובי מציינת אאורה כי "לבקשת הדירקטוריון הבהירו המנהלים כי מדובר על סיום הסכם ההעסקה שלהם ולא על הפסקת פעילותם בחברה". עוד מציינת החברה כי "הסכם ההעסקה כולל תקופת הסתגלות בת שנה אחת שבהם ימשיכו לתמוך ולפעול בחברה".
לחברת אאורה ישנם מספר סדרות של איגרות חוב אשר עומדות בקרוב למבחן המשקיעים שבו תימדד יכולת החזר החוב מצד החברה. התשלום הקרוב ביותר המשמעותי צפוי להיות בסוף אוקטובר בסדרות ב' ו-ג'. אז תידרש החברה לפרוע חצי מסדרה ג' ו-20% מסדרה ב' בהיקף כולל של 40 מיליון שקל כשבקופתה אין מקורות כספיים לכך בשלב הזה.
לאחר מכן יעמדו למבחן שתי סדרות אג"ח נוספות א' וד'. בתחילת ינואר 2012 אמורה החברה לפרוע את יתרת החוב של אג"ח ד' בשיעור של 14 מיליון שקל. פחות מחודשיים לאחר מכן אמורה החברה לשלם למחזיקי אג"ח א' תשלום קרן בשיעור של 7 מיליון שקל. תשלומים נוספים אמורה החברה לשלם למחזיקי סדרות האג"ח ה' וו'.
מבחינתה של אאורה, החברה מנועה מלשלם תשלומים למחזיקי האג"ח, אלא אם כן היא בטוחה ביכולת ההחזר של התשלומים הקרובים הבאים מכיוון שאז הדבר עלול להיחשב כהעדפת נושים.
בסוף יוני קופת המזומנים של החברה הייתה מדולדלת והכילה 3.3 מיליון שקל בלבד. ביולי גייסה החברה 11.6 מיליון שקל בהרחבת סדרת אג"ח ב'. עם זאת, בחברה עדיין בונים על גיוס 8 מיליון שקל באמצעות אשראי בנקאי לצד מספר מימושים.
אאורה מתכננת למכור זכויות בחברת בת (ככל הנראה אאורה ישראל) במטרה להכניס לקופתה 15 מיליון שקל. כמו כן בחברה מתכננים להגדיל את קופת המזומנים ב-10 מיליון שקל נוספים באמצעות מכירת נכס אשר לגביו נמצאת החברה במו"מ.
מניית החברה מגיבה להודעה בסוף השבוע בנפילה של 17% ומשלימה ובכך משלימה צניחה של 84% מתחילת השנה. איגרות החוב של החברה מסדרה ג' (הסדרה הקרובה ביותר) נופלות ב-18% והמשקיעים מתמחרים כעת קבלה של פחות מ-50% מהחוב. איגרות החוב של החברה מסדרה ב' נופלים ב-24% והן נסחרות בתשואה לפידיון של 100%. חולשה נרשמה גם ביתר סדרות האג"ח.
- 6.או טו טו -פשיטת רגל 11/09/2011 15:50הגב לתגובה זואין כסף בקופה אין כסף לבעלי האגח . אין מכירות לשוק ויש הרבה חובות לבנקים!
- 5.מנדי' ס (ל"ת)משה 11/09/2011 15:16הגב לתגובה זו
- 4.יגאל 11/09/2011 14:21הגב לתגובה זומנדי גרר את כל חסידיו השוטים להפסדים כבדים יש לתבוע את מנדי על רמאות מנדי חייב לשלם על הטעויות והנזקים שהוא גורם לתלמידיו
- 3.כסף על הרצפההה (ל"ת)משה 11/09/2011 13:30הגב לתגובה זו
- 2.דוד 11/09/2011 13:29הגב לתגובה זוהחברה פירסה דוח תזרים חזוי שבו היא עומדת בהחזרים! כסף על הרצפה....
- 1.החברה מנצלת את הפניקה ורוכשת אג" חים ברבע מחיר (ל"ת)ירושלמי 11/09/2011 13:27הגב לתגובה זו
הג'ובניקים רכבו על הלוחמים וקיבלו תנאי שכר ופנסיה מצוינים - האוצר מציע רפורמה
האוצר מנסה להילחם בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות למערך הלא לוחם, במטרה להעלות את השכר למערך הלוחם
פנסיה תקציבית הם השתחררו מהצבא בגיל 43-45, עם פנסיה ששווה כמה מיליוני שקלים. הם קיבלו מהצבא שכר חודשי גובה וחזרו לשוק העבודה והרוויחו בעצם 2 משכורות. למנגנון הזה קוראים פנסיה תקציבית וזה מנגנון שקיים בשירות הציבורי, כשלפני כ-2 שנים שינו את המודל וסיפקו לשירות הציבורי פנסיה "רגילה", כמו של כל העם. ועדיין יש עוד קרוב לעשור של יוצאים לפנסיה שיקבלו פנסיה תקציבית, ויש גם פנסיונרים רבים שזכאים לפנסיה תקציבית. וגם - יש בני גנץ, ויוצאי מערכת הביטחון בכנסת שדואגים כל פעם מחדש שאנשי הצבא יזכו להטבות רבות ושונות.
בשטח - יש הבדל גדול בין קצין בקריה בת"א שמשרת בקבע לקצין בשריון שיוצא פעם בשבועיים הביתה. צריך לשים את הדברים על השולחן. לאחרון מגיע הטבות מרחיקות לכת, לג'ובניק לא מגיע. הג'ובניק רכב על הלוחם וקיבל שכר והטבות חלומי, אבל בדיוק בגלל זה ללוחם לא נשאר. רוצים לוחמים טובים בקבע, רוצים צבא טוב, תרימו את השכר לקרביים, תקצצו אצל הג'ובניקים. כולם מבינים את זה, אף אחד לא באמת פעל לעשות זאת, עד עכשיו. באוצר רוצים להפחית את הוצאות הפנסיה התקציבית והוצאות נוספות כדי להגדיל הטבות ושכר למערך הלוחם.
קריאה קשורה: החמאס לא ינצח אותנו, אבל הפנסיה התקציבית עלולה לעשות לו את העבודה
בדיקת
ביזפורטל - פנסיה של 4.5 מיליון שקל לפורש מצה"ל
- כמה עולה רובה סער? ואיך העלייה בתקציב הביטחון תשפיע על כולנו?
- התוכנית הצודקת של האוצר - פגיעה בפנסיה התקציבית; ההפרשה החודשית תגדל מ-2% ל-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באוצר מתכננים לגעת בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות לאנשי הקבע כדי שיהיה תקציב גדול יותר ללוחמים שישמש גם להעלאת שכרם. באוצר מסבירים שהנחת הבסיס של הפנסיה התקציבית לא נכונה ודורשים במסגרת תקציב 2026 לקצצה. הטענה הבסיסית היא שהפנסיה התקציבית נועדה לפצות על פרישה בגיל מוקדם יחסית ולספק יכולת להתקיים לאחר הקריירה הצבאית או הביטחונית. עם זאת, חלק ניכר מהגמלאים חוזרים לשוק העבודה. לעיתים בשירות הציבורי ולעיתים בשוק הפרטי. אין באמת פגיעה בשכר בפרישה - אלא ההיפך. לכן, הצעת חוק של האוצר מבקשת לקצץ את הקצבה במקרים שבהם ההכנסה הכוללת גבוהה ממשכורת השירות הקבע.
בני זוג מתכננים פנסיה, קרדיט: גרוקפנסיה או נכסים: על מה הישראלים מסתמכים יותר בפרישה שלהם?
גברים בטוחים יותר מנשים בתכנון הפנסיוני שלהם, יהודים בטוחים יותר מערבים ורוב הציבור מתכנן להמשיך לעבוד גם אחרי גיל הפרישה: סקר הלמ"ס חושף מה הישראלים חושבים על הפרישה שלהם
פחות ממחצית מהישראלים בטוחים שתכננו היטב את פרישתם מבחינה כספית, כך עולה מנתוני הסקר החברתי של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה לשנת 2024. על פי הממצאים, 46% מהמועסקים ובני הגיל המתקרבים לפרישה סבורים שהם ערוכים כלכלית לשנים שלאחר סיום העבודה. עם זאת, הנתונים מצביעים על פערים בולטים בין גברים לנשים, יהודים לערבים ובין צעירים בתחילת הדרך למבוגרים המתקרבים לפרישה כאשר הנשים והצעירים פחות בטוחים בעצמם.
בקרב הגברים, 49% סבורים שתכננו היטב את פרישתם, לעומת 42% בלבד מהנשים. מנגד, כשליש מהנשים השיבו שהן כלל אינן בטוחות בתכנון הכלכלי שלהן לעתיד, לעומת 30% מהגברים. נראה כי הפער הזה משקף את פערי ההכנסה, ההעסקה והחיסכון הפנסיוני שנצברו לאורך שנות העבודה.
כאשר מבחינים בין צעירים למבוגרים, עולה כי ככל שעולה הגיל ומתקרבים לגיל פרישה, ככה הישראלים יותר בטוחים בתכנון שלהם לפנסיה: בקרב בני 20 עד 44, רק 41% מרגישים שתכננו היטב את פרישתם, בעוד שבקבוצת הגיל 45 עד 64, שיעור זה מטפס ל-51%. גם בקרב בני 65 ומעלה, כמחצית חושבים שתכננו היטב את עתידם הכלכלי.
- 830 אלף שכירים היו אמורים לקבל החזרי מס בשווי 664 מיליון שקל - אך בערעור לבית המשפט העליון ההחלטה בו
- שלושה שיקולים מרכזיים בבחירת קרן פנסיה, ואיך בוחנים אותם נכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בפילוח לפי קבוצת אוכלוסייה, ההבדלים חדים אף יותר: 50% מהיהודים מרגישים בטוחים בתכנון הפיננסי שלהם לעומת 30% בלבד מהערבים. בנוסף, 48% מהנשאלים הערבים השיבו שאינם בטוחים כלל בתכנון, לעומת 27% מהיהודים בלבד.
