מדד המעו"ף כמראה למשברים החולפים והבאים
הסקירה השבועית תהיה שונה מהרגיל. הפעם, במקום לתקוף את התנהלות מדד המעו"ף מהזווית הקונבנציונלית ולתאר את המגמות השונות הקיימות בשוק. החלטתי לבחון, האם יש מכנה משותף בין מפולת 2000, מפולת 2008 והדינאמיקה המתקיימת כעת? שתי המפולות שכבר מאחורינו יצאו לדרך בצורה מאוד מסוימת עם מגוון חופף של איתותי חולשה הן ברמת מבנה המחירים והן ברמת הכלים הטכניים. הבה נצא לדרך ונבדוק האם התנהלותו של מדד המעו"ף כוללת אם אותם הסימנים?
היום אהיה זמין לשאלותיכם. אנא, אין באפשרותי לענות לגבי מניות ספציפיות. המשך שבוע קל ופשוט.
מפולת 2000
1. מדד המעו"ף קובע שיא ברמת 580 הנקודות, גבוה יותר מקודמו. 2. גל הירידות שבא לאחר מכן כולל שני סימני חולשה: א. שבירה מטה של רמת השיא הקודמת - 567 הנקודות. ב. ירידה עד לרמת השפל הקודמת - 458 הנקודות, כאשר ירידה זו יצרה מבנה מחירים שכולל נקודות שפל אופקיות. המשמעות, שמגמת העלייה ארוכת הטווח חוסלה. 3. לאחר מכן תיקון טכני שנמשך חודשיים, גרם לרבים להאמין שהמשבר מאחורינו. תיקון זה חיסל 33%-66% ממהלך הירידות הקודם. כאשר תיקון טכני תם ביעדים אלה עולה הסבירות לגל נוסף בכיוון המגמה. 4. מבחינת הכלים הטכניים הרי שממוצע 5 חצה מטה את ממוצע 13 5. מדד המעו"ף חצה את ממוצע 13 מטה בצורה מלאה. 6. שיפועו של ממוצע 13 הפך משיפוע עולה לשטוח לחלוטין. 7. מדד העוצמה היחסית RSI חצה מטה את רמת 50% ועבר לטריטוריה שמייצגת מגמות ירידה. 8. מדד MACD ביצע "קרוס" כאשר עקום הפעולה נמצא בשיפוע יורד.
כל זה התרחש בתקופה שבין גל הירידות הראשון לגל הירידות השני. אפשר לראות את כל המרכיבים שמניתי על גבי הגרף המצורף
מפולת 2008
1. מדד המעו"ף קובע שיא ברמת 1,248 הנקודות, גבוה יותר מקודמו. 2. גל הירידות שבא לאחר מכן כולל שני סימני חולשה: א. שבירה מטה של רמת השיא הקודמת - 1.168 הנקודות ב. ירידה עד לרמת השפל הקודמת 1,029 הנקודות ואף נמוך ממנה, יצרה מבנה מחירים שכוללת נקודות שפל יורדות. 3. לאחר מכן תיקון טכני שנמשך חודשיים גרם לציבור לחשוב שהמשבר מאחורינו. תיקון זה חיסל 33%-66% ממהלך הירידות הקודם. 4. מבחינת הכלים הטכניים הרי שממוצע 5 חצה מטה את ממוצע 13 5. מדד המעו"ף חצה את ממוצע 13 מטה בצורה מלאה. 6. שיפועו של ממוצע 13 הפך מעולה לשטוח לחלוטין. 7. מדד העוצמה היחסית RSI חצה מטה את רמת 50% ועבר לטריטוריה שמייצגת מגמות ירידה. 8. מדד MACD ביצע "קרוס" כאשר עקום הפעולה נמצא בשיפוע יורד.
כל זה התרחש בתקופה שבין גל הירידות הראשון לגל הירידות השני. אפשר לראות את כל המרכיבים שמניתי על גבי הגרף המצורף
המפולת הבאה?
1. מדד המעו"ף קובע שיא ברמת 1,345 הנקודות, גבוה יותר מקודמו. 2. גל הירידות שבא לאחר מכן כולל שני סימני חולשה: א. שבירה מטה של רמת השיא הקודמת - 1.242 הנקודות ב. ירידה עד לרמת השפל הקודמת 1,048 הנקודות, יצרה מבנה מחירים הכולל נקודות שפל אופקיות לחלוטין שמשמעותן סיומה של מגמת העלייה ארוכת הטווח. 3. מבחינת הכלים הטכניים הרי שממוצע 5 חצה מטה את ממוצע 13 4. מדד המעו"ף חצה את ממוצע 13 מטה בצורה מלאה. 5. שיפועו של ממוצע 13 הפך מעולה לשטוח לחלוטין. 6. מדד העוצמה היחסית RSI חצה מטה את רמת 50% ועבר לטריטוריה שמייצגת מגמות ירידה. 7. מדד MACD ביצע "קרוס" כאשר עקום הפעולה נמצא בשיפוע יורד.
האם גל ירידות נוסף בדרך?
סיכום
האם גל ירידות נוסף בדרך כאשר ברור שהגל השני חמור ומשמעותי יותר מקודמו? קשה לדעת, אך הנתונים רחוקים מלהיות חיוביים. התשתית קיימת ללא כל ספק. רמת הסיכון גבוהה וכפי שאמרתי לא אחת במהלך החודשים האחרונים, למשקיע הפרטי אין מה לחפש כאן ברכישה של מניות חדשות.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ **כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד
- 34.הנביא 05/09/2011 07:47הגב לתגובה זוומה אומר rsi במגמת עליה, בעוד שהנייר (אפריקה) במגמת ירידה, לכאורה, או דשדוש - קצת לא ברור ...אשמח לדעה, מה דעתך על סיטואציה זו.
- 33.אייל גורביץ 05/09/2011 06:29הגב לתגובה זוקוראים יקרים. תודה על השתתפותכם במאמץ המלחמתי. שבוע טוב וקל לכולנו. אייל
- 32.אייל גורביץ 05/09/2011 06:28הגב לתגובה זועודד שלום. איפה יש דשדוש, בגרף היומי? אם זו כוומתך אזי מדובר בתבנית " דגלון" שכבר הושלמה עם הירידה של אתמול. שבוע טוב
- 31.אייל גורביץ 05/09/2011 06:27הגב לתגובה זואבי שלום. הגרפים אינם גורמים לירידות. הגרף הוא התוצאה הסופית של משוואת קבלת ההחלטות המשוקללת של כל השחקנים ורובם עובדים על בסיס כלכלית כך שהגרף משקלל גם את ההיבטים הכלכליים. כקורא נאמן של סקירותי, ולאור טענותיך לא ברור לי למה אתה עדיין עושה זאת, אתה יודע בוודאי שבארבעת החודשים האחרונים אני מצביע על סיכוי גבוה לירידה. שבוע טוב
- 30.אייל גורביץ 05/09/2011 06:25הגב לתגובה זועדה שלום. האמת היא שאין לי שום אפשרות לדעת. נצטרך לעקוב אחר מדד המעו" ף שלב אחר שלב. שבוע טוב
- 29.אייל גורביץ 05/09/2011 06:24הגב לתגובה זואריה שלום. תם ונשלם. שבוע טוב
- 28.אייל גורביץ 05/09/2011 06:24הגב לתגובה זואלי שלום. לאיזה גרף אתה מתכוון ובאיזה ממד זמן. ומה לעשות שלא מדובר בסינים אלא ביפאניים. שבוע טוב
- 27.אייל גורביץ 05/09/2011 06:23הגב לתגובה זוגאבי שלום. לא ממש הבנתי את השאלה. תוכל לנסח שוב בבקשה?
- 26.אייל גורביץ 05/09/2011 06:22הגב לתגובה זושלום לך. הירידות של אתמול היו הסימן ליציאתו לדרך של גל ירידות. שבוע טוב
- 25.אייל גורביץ 05/09/2011 06:21הגב לתגובה זומתן שלום. במדד המעו" ף בין 900 - 950 ובדאו סביב 10,500. שבוע טוב
- 24.אייל גורביץ 05/09/2011 06:20הגב לתגובה זושלום לך ותודה על ההארה. אני בטוח שיש לא מעט דברים שחמקו מעיני. שבוע טוב
- 23.אייל גורביץ 05/09/2011 06:20הגב לתגובה זוניר שלום. כל תיקון טכני, אשר הוא יוצא לדרך, מקבל הערכה זהה לגבי גודלו. לא כל ההערכות מתממשות. גם התיקון הטכני הבא יקבל הערכה זהה אם כי יש לא מעט פרמטרים שנכנסים בדרך כמו רמות התנגדות פערי מחירים ועוד. שבוע טוב
- 22.אייל גורביץ 05/09/2011 06:18הגב לתגובה זודני שלום. אשתדל לעשות כן בעתיד הקרוב. שבוע טוב
- 21.אייל גורביץ 05/09/2011 06:17הגב לתגובה זוציון שלום. במגמות ירידה מחזורי המסחר מקבלים משקל נמוך ממשקלם במגמת עלייה. יחד עם זאת, המחזורים הנמוכים אינם מעידים על אפשרות לדשדוש היות ונקודות השיא והשפל מסודרות במבנה יורד כיאה למגמת ירידה. עוד תוכל לראות בעיקר בגרף היומי כיצד מתרחבים המחזורים לתוך הירידות האחרונות וזה סימן חולשה משמעותי. שבוע טוב
- 20.אייל גורביץ 05/09/2011 06:16הגב לתגובה זושלום לך. בגרף החודשי 5/13 בשבועי 10/20 וביומי 20/40. ירידה במדד זמן מחייבת הארכת הממוצעים הנעים כדי לסנן רעשים. שבוע טוב
- 19.אייל גורביץ 05/09/2011 06:15הגב לתגובה זוקובי שלום. בגדול כן. סוג של תבנית ממשפחת תבניות ההיפוך. שבוע טוב
- 18.שלומי 04/09/2011 22:03הגב לתגובה זואייל המעוף אומנם מתקשה לעלות אך שים לב שהמעוף גם מתקשה לרדת מתחת ל-1050 שוב , האם נגיעה נוספת בשפל האחרון שוב , ללא חציית שפל זה , מראה על תמיכה חזקה והאם זה יכול להוות על תחתית סיום הירידות ?
- 17.שי 04/09/2011 21:30הגב לתגובה זויש לי 100 אלף שקל ואני רוצה לשים אותם על מדד המעו" ף. האם לפתוח פוזיציית שורט או לונג? היכן למקם את הסטופ לוס והיכן את הטייק פרופיט? אני מאד אשמח, לשים שינוי, לקבל תשובה ברורה , לפחות כמו שהשאלה נהירה וברורה
- 16.עודד 04/09/2011 19:58הגב לתגובה זושמסתכלים על הגרף רואים דשדוש .מכאן הכיוון למטה או למעלה ? האם אפשר לחזות את המגמה עד סוף השנה ?
- 15.אבי .ג 04/09/2011 17:17הגב לתגובה זואתה אולי חושב שהגרפים שלך גרמו לירידות?! אם נתון התעסוקה היה חזק ביום שישי עוד הפעם היית אוכל את הכובע, כפי שקורה 90% מהסקירות שלך.פעם אחת קח סיכון ותגיד מתי ללכת על שוורט ואיפה לשים סטופ לוס! מה שוות הסקירות שלך אם אתה לא יכול להגיד מתי להכנס ומתי לצאת! אני כל פעם קורא את הסקירות שלך שאולי יקרה נס ותציע משהו קונקרטי שיאפשר לבחון את הגרפים שלך .
- הקלפן {חסרה אמביציה} 04/09/2011 18:04הגב לתגובה זוהאמת גם אני חושב שאם הנתונים בארהב ביום שישי היו טובים אז הבורסה הייתה עולה.... וגם אני לא מבין מדוע אייל גורביץ לא פותח לנו פה באתר תיק מניות ורטואלי אם הוא כל כך מאמין בטכני וביכולותיו?... אבל בלי קשר הפעם הצליח לו בגדול... ואפילו שאני אישית קצת סקפטי לגבי השיטה הטכנית אני מפרגן.....
- גם שעון מקולקל מראה פעמיים ביום @השעה הנכונה (ל"ת)פגיעה באינטלגנציה 05/09/2011 20:31
- 14.עדה 04/09/2011 16:14הגב לתגובה זוראשית זה מעניין, תודה. אתה חושב שהמדד יכול לרדת עד הנמוך של 2008 ?
- 13.כרגיל מטעה . זההזמן הכי טוב למשקיעים הפרטיים (ל"ת)אייל גורביץ 04/09/2011 14:17הגב לתגובה זו
- הקלפן מלוד 04/09/2011 16:28הגב לתגובה זושמע ידידנו אם אתה חושב שהכל טוב והבורסה תעלה אז אולי תמכור את הבית את המכונית ואת כל הרכוש ותשקיע בבורסה??? .......... כמובן שאני אומר לך זאות בציניות... ובלי קשר לטכני האם אתה לא מבין שכלכלת אר" הב על הפנים ? וזה יקרין לכל העולם... אז אחינו תירגע..... הפעם אייל בכיוון הנכון.. ותדע גם לפרגן.. ואפילו וזה נוגד את הפוזיציה שלך.. מאחל כל טוב והרבה הצלחה בעתיד
- 12.אריה 04/09/2011 14:02הגב לתגובה זואיל שלום האם התיקון הטכני תם.
- הקלפן מלוד 04/09/2011 14:39הגב לתגובה זוראה את החברה כשאתה פוגע אין ולו השמצה אחת.. כל הכבוד למגיבים... היתבגרתם.. נקווה שתמיד תצליח ותמיד תיפגע בול.. שאפו גורביץ שאפו וישר כוח
- 11.אלי 04/09/2011 13:43הגב לתגובה זובקשר לסקירה של היום, האם הגרף מראה סיני תלוי?
- 10.גאבי 04/09/2011 13:30הגב לתגובה זוהאם לדעתך יכולים לחזיק המעוף עד סוף החודש קמו 2008 חזקו המדד חודשים לפני מבולת הגדולה ותודה
- 9.נק' קריטית 04/09/2011 12:55הגב לתגובה זואייל ראשית כל תודה על הסקירה, שמתי לב שהמעו" ף אמנם יורד היום ובמחזורים דלים מאד(אין פאניקה), מה גם שרמת 1,100 מחזיקה מעמד. מאיזו רמה אפשר יהיה לקבוע שאכן גל ירידות כבר החל???? תודה מראש
- 8.אלון 04/09/2011 11:46הגב לתגובה זולדעתי המפולת כברמעבר לפינה
- 7.מתן חיים 04/09/2011 11:12הגב לתגובה זושלום אייל . רציתי לדעת מהן הנקודות תמיכה בת" א 25 ובדאו ג' ונס.
- 6.zamirco 04/09/2011 10:59הגב לתגובה זוחיתוך שכזה הנו נדיר .....ואין חיתוכי שווא . חיתוך זה בוצע רק בתחילת מפולת 2008 וכעת .......כל מדדי ישראל הראשיים ביצעו חיתוך זה בשבועות האחרונים ( מעו" ף בנקים נדלן 75 ) ..........מדד הקאק פוטסי ביצעו החיתוך ....הדאקס ממש קרוב עניין של יום-יומיים ..........ההנג-סנג הניקיי ביצעו חיתוך ...........ורק מדדי ארה" ב עדיין לא בצעו .....אך בתצורה דובית ולהערכתי , יבצעו אותו בשבוע-שבועיים הקרובים . אני מזכיר , אין חיתוכי שווא .......וחיתוך זה הוא נדיר ברמות של עשרות שנים .........אשמח אם תתייחס לכך .
- zamirco 04/09/2011 11:17הגב לתגובה זולדעתי המצב חמור יותר ממפולת 2008 ......זאת עקב כך , שהמומנטום של מ.נ 400 באזור החיתוך ( בכלל הגרפים ) הנו שלילי .......מה בעוד , שב- 2008 המומנטום של מ.נ 400 היה חיובי עד מאוזן באזור החיתוך .
- 5.שאלה לאייל מניר 04/09/2011 10:52הגב לתגובה זוכמו בפעמים הקודמות
- 4.דוקי 04/09/2011 10:12הגב לתגובה זואכן תקופה לא פשוטה עוברת על השווקים אך עכשיו אני משוכנע שפנינו למעלה.. אייל, תודה על הסקירה!
- 3.דני 04/09/2011 10:06הגב לתגובה זואת שאר התקופה (ב- 2,000 וב- 2,008) ולהראות איך התנהג הגרף עד קצה הירידות. תודה ושבוע מעולה.
- 2.ציון 04/09/2011 09:17הגב לתגובה זואייל! בתקופה האחרונה,בימים בהם היו ירידות בשוק,הדבר לווה במחזור נמוך משמעותית. לשיטתך," אין משמעות למחזורי המסחר בעת ירידות" ,שאלתי אליך: האם לא ניתן להסיק מכך,שבהעדר מחזורים-למעשה המוכרים אינם היסטריים,ואינם באים בהמוניהם למכור בכל מחיר?ואולי התנהגות שכזו מצביעה יותר על תקופת דישדוש - מאשר על תקופה של ירידות חדות?..אודה על תגובתך
- 1.אייל, אלו תבניות כתף-ראש-כתף, לא? (ל"ת)קובי 04/09/2011 08:41הגב לתגובה זו
- יוגי 04/09/2011 09:21הגב לתגובה זושמתי לב שבהשוואה כעת השתמשת בממוצעים 5 ו 13. עד כה עד כמה שידוע לי אתה משתמש בבמוצעים 10 ו 20 על מנת לזהות את המגמה. מתי משתשמים בממוצע 5 ו 13 ומתי ב 10 ו 20 וכמו כן למה אתה מחליף ממוצעים ?
- משה ג. 04/09/2011 12:39אייל משתמש בממוצעים 5 ו-13 על הגרף החודשי ואילו בממוצעים 10ו-20 על הגרף השבועי (ציין זאת בעבר).
