הנה עובדה, מיליון שקל שנצברו בפוליסה שהחלה בשנת 1999 שווים ב-27%יותר ממיליון שקל זהים שנצברו בפוליסה שהחלה ב-2008, הגיוני?

בתחילת השבוע נודע כי בכוונת המפקח על הביטוח לבטל את היכולת של חברות הביטוח להבטיח את גובה מקדם הקיצבה למבוטחים חדשים בעת ההצטרפות לפוליסות ולהעביר את חברות הביטוח למנגנון שבו יקבע גובה המקדם רק בעת הפרישה, דומה יותר למה שקיים בקרנות הפנסיה החדשות.

לכאורה, שינוי קטן שאינו אומר הרבה לחלק גדול מקוראי טור זה ולמצטרפים החדשים למעגל הפנסיוני. אבל, מדובר על שינוי מהותי.

מה זה מקדם?

מקדם זהו "מספר" שבו מחולקת סה"כ הצבירה שנצברה במכשיר הפנסיוני, ועל פיו נקבעת הקיצבה שלה יהיה זכאי החוסך לכל ימי חייו. כך לדוגמא לקוח שלו מקדם קיצבה 200 וצבר 1 מיליון ש"ח יקבל קיצבה של 5,000 ש"ח. מקדם הקיצבה נקבע על פי נתוני תוחלת החיים ועל פי הנחת תשואה שתושג על הכסף.

בעקבות תיקון 3 שנכנס לתוקפו בתחילת שנת 2008, תיקון שקבע כי כל ההפקדות החדשות לכל התוכניות הנן למטרות קיצבה בלבד, חשיבות הבטחת מקדם הקיצבה גדלה. באותו רגע בו נכנס התיקון לתוקף גילו בעלי פוליסות שרכשו פוליסות ביטוח לקיצבה עד 6.2001 כי הפוליסות שלהם שוות ב-27% בממוצע יותר מפוליסות דומות שנרכשו חודש לאחר מכן. הסיבה היא כי ההנחה לגבי תוחלת החיים שונתה באותו תאריך.

איך זה עובד בפועל?

כאשר הלקוח מגיע לגיל בו הוא זכאי לקבל את הקיצבה בודקת חברת הביטוח את הסכום שנצבר בפוליסה, בודקת את תאריך רכישת הפוליסה ועל פי התאריך יודעת מהו המקדם שבו יש לחלק את הסכום שנצבר. אם אותו לקוח בחר לחסוך בקרן פנסיה במקום בפוליסת ביטוח מנגנון החישוב יהיה שונה, קרן הפנסיה תבצע את אותה בדיקה, אבל במקום לבדוק את תאריך ההצטרפות של הלקוח לקרן הפנסיה היא תבצע את החישוב לפי המקדם שיהיה ידוע ביום בו ביקש הלקוח לפרוש.

למה זה כל כך משנה, האם השינויים יכולים להיות כל כך גדולים?

התשובה היא שכן.

הדוגמא של השינוי שנערך ב-2001 היא דוגמא טובה לשינויים שחלים עם הזמן במקדמים, השינוי התבטא בכך שרכישת פוליסת ביטוח בהפרש של חודש התבטאה ב-27% או במספרים, גבר בגיל 67 שרכש את הפוליסה טרם תאריך השינוי יהיה זכאי על כל מיליון שקל לקיצבה של כ- 6,370 ש"ח לחודש, גבר בגיל 67 שרכש את הפוליסה לאחר תאריך השינוי יהיה זכאי על כל מיליון שקל לקיצבה של כ-5,000 ש"ח.

בנוסף, במהלך עשר השנים האחרונות השתנו מקדמי הקיצבה שקיבלו פורשי קרן הפנסיה גם כן בלמעלה מ-15%. מקדם הקיצבה המובטח מהווה את היתרון הגדול ביותר של ביטוחי המנהלים על פני כל שאר המכשירים הפנסיונים יתרון גדול ובעיקר לאנשים צעירים, אצלם רכיב אי הודאות מה תהיה תוחלת החיים בעת הפרישה גדול יותר, ביטולו של המקדם המבוטח יפגע באטרקטיביות של ביטוח המנהלים מצד אחד אך יקרב יותר את היום בו הזהות בין המכשירים הפנסיונים והיכולת להשוות ביניהם תהיה קלה יותר.

*המספרים משוערכים והינם לצורך הדוגמא בלבד.

הערכת המקדמים הינם על פי מסלול הבטחה של מינימום 120 גימלאות בפוליסות לפני תאריך השינוי ומינימום 240 קיצבאות בפוליסות שלאחר תאריך השינוי.

**אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ במוצר פנסיוני ו/או שיווק פנסיוני ו/או המלצה לביצוע פעולותו/ או יעוץ במוצר פיננסי ו /או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות ו /או הקופות המוזכרים לעיל ו/או נמצאים בקשרים עסקים עם החברות המוזכרות.