מדד המעו"ף - עלתה משמעותית הסבירות לתיקון
בסקירה האחרונה הערכתי שקיימת עלייה בסבירות לתיקון. הסימנים אז לא היו מושלמים עדיין ורק כיסי חולשה ראשוניים צצו להם וגרמו לסדקים קלים בחומת הביטחון העצמי של השוק. האופן שבו התנהל מהלך המסחר בשבוע האחרון בשוק האמריקאי, יחד עם יום המסחר האחרון, הפכו את הסדקים שנוצרו לבקעים אמיתיים והעמידו את התרחיש לתיקון טכני במרכז הבמה.
השאלה המרכזית שצצה ועולה מדי תיקון היא עד לאן והאם מדובר בסיומה המוחלט של מגמת העלייה ארוכת הטווח. על כל השאלות הללו אנסה לענות במהלך הסקירה הנוכחית.
הסקירה הנוכחית תהיה שונה במעט מקודמותיה. שלא כתמיד, אשלב בה גם הסברים אודות התנהלותו של מדד נאסד"ק ששלח אותות מצוקה במהלך השבוע האחרון.
היום אהיה זמין לשאלותיכם המעניינות. אשמח לענות לכל שאלה שהיא ואשתדל לעשות זאת באריכות ובפירוט. לצערי אין ביכולתי לענות לשאלות אודות מניות ספציפיות. אשמח לעשות זאת במסגרת המקום המוקצה לי באתר. מעבר לכך, שיהיה לכולנו המשך שבוע קל ופשוט.
מדד נאסד"ק סימני המצוקה
בגרף השבועי אפשר לראות את המרכיבים הבאים :
1. הגם שהמגמה המשנית עודנה מגמת עלייה הרי שיש לשים לב היטב לנר האחרון.
2. מדובר בנר עם גוף קטן, צללית עליונה ארוכה ומחזור מסחר גבוה יחסית. נר זה הוא נר של מוכרים ונטייתו להופיע בסמוך לנקודות הקיצון של המגמה.
3. בנוסף, אפשר לראות את הכישלון בחציית רמת השיא במהלך השבועיים האחרונים.
4. מכן, שהמסקנה היא שעולה הסבירות לתקון טכני.
5. מבחינת עומק התיקון הרי שבגרף השבועי אפשר לראות את סרגל פיבונאצי הנמתח על מהלך העליות האחרון. במקרה זה יעד התיקון מצוי בין 2,570 - 2,650 והוא מצוי במרווח שבין הממוצעים הנעים. יעד זה מייצג את השלב הריאלי אך לא בהכרח את הסופי.
איזה מהלך עומד לתיקון
המונח "תיקון" חייב להיות מיוחס למהלך עליות קודם. כזה שעדיין לא עבר תיקון. מבחינת מרבית המדדים בארץ ובחו"ל, הרי שמהלך העליות שהחל באמצע נובמבר, אותו אפשר לראות בבירור בגרף השבועי, הוא המהלך שעדיין לא עבר תיקון ואליו אתייחס:
אורכו של המהלך כ-100 הנקודות. חיתוך המהלך אמור להתבצע לפי מספר מרכיבים. שימוש רק בסרגל פיבונאצ'י או ייחוס משקל גבוה לכלי זה הוא בבחינת טעות. יש להתייחס גם לרמות תמיכה שבדרך ולמרכיבים נוספים שקצרה היריעה מלפרטם.
כאשר משקללים את מלוא המרכיבים עולה שבמידה והתיקון ימשך הרי שאפשר לצפות לירידה לרצועה שבין 1300 - 1,280 הנקודות שם מצטלבים מספר מרכיבים המעלים את הסבירות לבלימה. רצועת תמיכה זו תהיה מבחנו הראשון של מדד המעו"ף.
יחד עם זאת עלי לציין שהאישור המוחלט ליציאתו של התיקן לדרך עדיין לא ממש ניתן. על מדד המעו"ף לשבור מטה את רמת 1,320 הנקודות כדי לייצר תיקון בקנה מידה כגון זה. הישארות מעל לרמת 1,320 ושימוש בה כרמת תמיכה, יעידו על עוצמת השוק ועל סבירות לגל עליות נוסף.
האם המגמה הארוכה תמה?
זו אחת השאלות שמתעוררת מדי תיקון. הסיבה העיקרית היא שכל גל ירידות, גדול כקטן, לוח. היטב על בלוטות הפחד ומוציא מהן לא מעט רעלים. מבט על הגרפים החודשיים והשבועיים המייצגים את המרכיבים הרציונאליים של השוק, מעלים את הסבירות שמדובר בתיקון טכני בר חלוף. סוג של אפיזודה הכרחית במסגרת מגמת עלייה ארוכת טווח. הגם שיעדיו הסופיים של התיקון הם עדיין בגדר נעלם בשלב זה, וכל ההערכות הן הערכות קו ראשון, הרי שהעובדה ולפיה גם המגמה הראשית וגם אחותה הצעירה יותר, המגמה המשנית, מצויות שתיהן בעלייה, מפחיתה מהסבירות לתרחיש זה.
סיכום: החולשה בשוק המניות האמריקאי וחולשתו של מדד הבנקים מעלים את רמת הסיכון והסבירות לתיקון טכני משמעותי. יחד עם זאת, כדי להוציא לדרך תיקון מסוג זה עד מדד המעו"ף לסגת מתחת לרמת 1,320 הנקודות.
גרף שבועי של מדד המעו"ף
גרף שבועי של מדד נאסד"ק
* אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
* הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר
- 43.עם לא אפקט מירים הוא היה יוצא חציל!!! (ל"ת)לא מקשיב לטיפשים 31/01/2011 12:37הגב לתגובה זו
- 42.דוד 31/01/2011 09:57הגב לתגובה זוהיכן המקום המוקצה לך ע' ' י האתר לסקירה על מניות ?
- 41.אייל גורביץ 31/01/2011 07:08הגב לתגובה זוקוראים יקרים תודה לכם על השתתפותכם במאמץ המלחמתי. שבוע טוב
- 40.אייל גורביץ 31/01/2011 07:07הגב לתגובה זוגדעון שלום. אנא ראה תשובתי ליעל 17. שבוע טוב
- 39.אייל גורביץ 31/01/2011 07:07הגב לתגובה זוינון שלום. לא. וגם לא שום שיטה אחרת. שבוע טוב
- 38.אייל גורביץ 31/01/2011 07:06הגב לתגובה זורוני שלום.שוקד עליה בימים אלו. תודה שאתה קורא את כתבות ההעשרה שלי. שבוע טוב
- 37.אייל גורביץ 31/01/2011 07:05הגב לתגובה זויעל שלום. אשתדל לענות לך בהרחבה. כאשר את רוכשת מניה רצוי מאוד לבנות תוכנית מסחר. כלומר, למקם נקודה ברורה שממנה יהיה ברור שיש לחתוך הפסד. יש לחשוב על הפסד במונחים של אחוזים מערך העסקה ובמונחים של ערך כספי שאותו אנו יוכלים לספוג ולא לחרוג ממנו. זו רוטינה שחייבת להתקיים מדי עסקה. לגבי מודיעין הרי שאיני יכול לענות לך משום שחסרים נתונים כגון גודל העסקה מסך התיק והמיקום של הסטופ כמו גם נתונים חשובים נוספים.אשתדל לנתח אותה בימים הקרובים. אני מאחל לך שבוע טוב.
- 36.אייל גורביץ 31/01/2011 07:02הגב לתגובה זוכפיר שלום. במסגרת מגמת עלייה ישנן מיני אפשרויות. אחת מהן, בתנאים מאוד מסויימים היא לקנות בפריצה של רמת התנגדות. אסטרטגיה זו מתאימה רק כאשר מתקיימים תנאים מסויימים ממספר ממדי זמן. פרטתי את התנאים בגוף הסקירה. בניית תוכנית מסחר במקרה זה מורכבת מעט יותר ודורשת שימוש ברמות התנגדות ורצועות בולינגר. כלומר, האסטרטגיה מתנהלת תוך כדי תנועה. שבוע טוב
- 35.אייל גורביץ 31/01/2011 06:59הגב לתגובה זואלי שלום. איני יודע. בסקירה הנוכחית כתבתי את הערכותי והן מגיעות הכי רחוק שיכולתי. אין לי את האפשרות לדעת האם השוק יגיע לרמות שנקבת בהן. שבוע טוב
- 34.אייל גורביץ 31/01/2011 06:58הגב לתגובה זורותם שלום. אנא ראה תשובתי לאומן 10. שבוע טוב
- 33.אייל גורביץ 31/01/2011 06:57הגב לתגובה זוגדעון שלום. השתנתה בהחלט וזאת כאשר המניה לא הצליחה לייצר גל עליות לאחר תקופת הדשדוש. שבוע טוב
- 32.אייל גורביץ 31/01/2011 06:57הגב לתגובה זושלום לך. מודיעין לא הצליחה לעלות אחרי שדשדשה חודשיים והפכה מבחינתי ללא רלוונטית. אלביט הדמיה לא הצליחה לשבור את רמת ההתנגדות הקריטית בה נקבתי ולכן בשלב זה אינה רלוונטית שבוע טוב
- 31.אייל גורביץ 31/01/2011 06:55הגב לתגובה זושלום לך. אנא ראה תשובתי ל-1. שבוע טוב
- 30.אייל גורביץ 31/01/2011 06:54הגב לתגובה זושלום לך. לעניות דעתי עדיין לא. יש להמתין לסיום התיקון בשוק. שבוע טוב
- 29.אייל גורביץ 31/01/2011 06:54הגב לתגובה זושלום לך. אנא ראה תגובתי ל-1. שבוע טוב
- 28.אייל גורביץ 31/01/2011 06:53הגב לתגובה זושלום לך. אנא ראה תגובתי ל-1. שבוע טוב
- 27.אייל גורביץ 31/01/2011 06:52הגב לתגובה זואיציק שלום. כנראה שלא קראת את הסקירה שלי מהשבוע שעבר. שבוע טוב
- 26.אנליסט 30/01/2011 19:27הגב לתגובה זוהשוק ציפה לתיקון. תיקון הוא מהלך בריא בשוק המניות. העדר תיקון יכול להוביל לבועה. השוק מחליף ידיים, מתבצעות הערכות, וכספים חדשים נכנסים לשוק. אלא שהמשבר במצרים גרם ליציאת כספים משוק ההון הישראלי בקרב הזרים. גם הצעדים האחרונים של הנגיד והאוצר תרמו לכך. אני צופה שהשוק יתממש כ- 10% ואז יתחיל לחזור לעצמו. מגמת העליה תתחדש וישברו שיאים חדשים. המשק במצב טוב מאד והעדר אלטרנטיבות השקעה תורמת להנחה הזאת.
- 25.אריאל שרון 30/01/2011 16:23הגב לתגובה זוצפויה לעלות ביום המחרת
- 24.אילן 30/01/2011 15:46הגב לתגובה זואייל שלום התיקון מתקן רק את המהלך האחרון ? או שיש מצבים שהוא מתקן עלייה יותר ארוכה כמו המהלך שהחל ב-1047 בחודש יולי .
- 23.גדעון 30/01/2011 15:24הגב לתגובה זודבר אלנו אח שלי נשחטנו אין כסף ללכת למכולת .
- 22.ינון 30/01/2011 15:21הגב לתגובה זוהטכני יכל לצפות כזו שחיטה כמו היום ?
- פיני 31/01/2011 12:33הגב לתגובה זואבל מי שמבין אזי היה נשאר בשורט בתקופה של ינואר פברואר. העליות יתחדשו בסוף מרץ אפריל. לאן וכמה מי יודע?
- 21.הגר 30/01/2011 15:19הגב לתגובה זומדד עלה ....או ירדה מדדים עלו או מדדות יורדות
- 20.רוני 30/01/2011 15:16הגב לתגובה זובדצמבר 2010 פרסמת כתבה על מדד החפיפה סטיה חלק א' מה עם חלק ב' ?
- 19.המדד של אייל שובר את ה-all time low (ל"ת)הצוחק 30/01/2011 15:14הגב לתגובה זו
- 18.אברי 30/01/2011 14:27הגב לתגובה זועד 1200 נק' מתקבל מפיבונצ' י של המהלך מ-1048 ועד 1346 שנשען באמצעיתו על ממוצע 200. התיקון יסתיים בין השפל של נובמבר לשיא של אוגוסט. גם אליוט תומך בתחזית זאת
- 17.יעל 30/01/2011 14:17הגב לתגובה זואני מושקעת במודיעין משער 6.7 כבר מופסדת המון בסקירה האחרונה שלך אמרת שהתיקון הסתיים והמניה ממשיכה לצנוח .לפי ניתוח טכני צריך היה לצאת , כדאי גם עכשיו ? הרי זה חוק מרפי ...איך שאצא המניה תעלה ...מה עושים ? החברה לפני פרסום סקרים .אשמח לתשובה , מאוד יעזור לי .תודה יעל
- 16.שאלה- האם קימת אפשרות לתיקון - ירידות עד 590? (ל"ת)אילן 30/01/2011 14:15הגב לתגובה זו
- 15.כפיר בן גליל 30/01/2011 13:36הגב לתגובה זואייל שלום. כתבת על אלביט מערכות לא מזמן, ודיברת על רמת 199.8 שצריכה להיפרץ בכדי לקבל איתות קנייה. אני מבין את הרעיון שזו רמת התנגדות שאמורה לשמש כתמיכה במידה ותהיה פריצה, כמו בפריצת דשדוש, אך זהו לא דשדוש, ולימדת אותנו לא לקנות לעולם מעל לשיא האחרון. האם אפשר לעשות כך בכל מגמת עליה,? כלומר לקנות מעל השיא האחרון, אבל קרוב לתמיכה? איפה תמקם את נעילת הרווח במקרה זה? האם למשל באפריקה אפשר לנהוג כך כעת? תודה
- 14.אלי 30/01/2011 13:21הגב לתגובה זואייל אם יהיה תיקון גדול יותר נאמר מחודש יולי אזי התיקון יגיע לאיזור 1250 האם זה סביר?
- 13.רותם 30/01/2011 11:50הגב לתגובה זואו שהמניה מתה במחירים האלה
- 12.שלומי 30/01/2011 11:49הגב לתגובה זואחלה כתבה
- עופר 30/01/2011 14:28הגב לתגובה זוהסבירות היא נקבה (בדקתי) לכן עלתה זה נכון .
- 11.גדעון 30/01/2011 11:47הגב לתגובה זוהאם השתנתה הערכתך לגבי כיוון הנייר , המניה כבר מזמן שברה למטה,
- 10.אומן 30/01/2011 11:29הגב לתגובה זושלו אייל, מה דעתך בנוגע למניית מודיעין, אותה ניתחת בעבר.? וכן לאלביט הדמייה? טרם ראינו דיווח שלך במעקב..?
- 9.אם לא מצריים היה כותב המשך עליות .כזה צפוי !! (ל"ת)תמשיכו להאמין בו 30/01/2011 10:11הגב לתגובה זו
- 8.עלק מדבר על תיקון .יורד גשם הוא צועק גשם (ל"ת)איזה עיתוי 30/01/2011 10:10הגב לתגובה זו
- 7.מגן הציבור 30/01/2011 09:29הגב לתגובה זובמחירים אלו....לאחר התיקון הקטן האם הניירות קנייה או להמתין?aig,c,urre,vtg דולר שקל לאן?תודה ושבוע טוב
- 6.באמא שלי גאון הדור 30/01/2011 09:29הגב לתגובה זוממש נביא גאון
- 5.ארז בן-קיקי 30/01/2011 09:26הגב לתגובה זואיזה מלצר תותח אני!!!
- 4.מיצריים 30/01/2011 09:15הגב לתגובה זובורסה חייבת תיקון,נכנסים לחודש פברואר בסטטיסטיקה של הנסדק זה חודש של תיקונים
- 3.רפאלו 30/01/2011 08:48הגב לתגובה זוהוא יודע שהשוק ייפול בגלל מצריים ומנסה להציג זאת לכאורה על בסיס ניתוח טכני
- 2.מה עם LDK למכור או להישאר (ל"ת)השליח 30/01/2011 08:47הגב לתגובה זו
- התשובה הנכונה היא לא להיכנס (ל"ת)ד-ו 30/01/2011 21:41הגב לתגובה זו
- 1.איציק 30/01/2011 08:46הגב לתגובה זותראה מה קורה במצרים, תסיק שיהיה תיקון ותגיד - אה, הטכני מצביע על כך.. פשוט בדיחה.
- אל תאמינו לאייל 31/01/2011 17:29הגב לתגובה זותבדקו בעצמכם את היסטוריית הניתוחים של אייל. הבנאדם קולע פחות מ40 אחוז כבר עדיף להטיל מטבע או פשוט לעשות הפוך ממה שהוא אומר. אל תהיו פראיירים אל תתנו לו להפיל אתכם תעשו את מה שאתם חושבים לנכון, הוא לא יודע יותר טוב מאף אחד אחר.
