הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

נעילה מעורבת בבורסות וול סטריט; ה-S&P500 עלה 0.25%, סיסקו צללה 10%

המדדים המובילים לא הצליחו לצבור מספיק מומנטום על מנת להתגבר על הירידות של 7 הימים האחרונים, והנאסד"ק ירד היום פעם נוספת, מניות הטלקום וכלי העזר הובילו העליות בעוד מניות הטכנולגיה המשיכו לרדת
עידן קייסר | (6)

פורסם לראשונה ב-14:36 10.05.2012

יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת בלבד ב'פוטו-פיניש', זאת למרות שהמדדים המובילים נסחרו בעליות שערים קלות לאורך מרבית שעות המסחר. זהו שינוי מגמה חלקי בלבד ביחס ל-6 הימים האחרונים בהם הבורסות בניו יורק ירדו משמעותית. החששות המתמשכים מהמצב הפוליטי-כלכלי באירופה (בעיקר ספרד ויוון) העיבו על המשקיעים בבורסות ניו יורק. תחזיות עגומות שנתנה אמש סיסקו, ונתונים כלכליים חלשים מסין עמדו לנגד עיני המשקיעים ביום המסחר הזה.

אלעד שמש,מ-COLMEX אמר היום כי: "המסחר בוול סטרייט צפוי להיפתח בלחץ מוכרים לאחר המלחמה הקשה שהתרחשה אמש בין הקונים למוכרים. רמת ה1345-1355 בS&P צפויה להיות קריטית" והוסיף כי"התנודיות הגבוהה צפויה להישאר גם היום".

כלכלני ATRADE טוענים כי "מדובר בשבוע קשה שעובר על המשקיעים. נתוני התעסוקה המאכזבים של חודש אפריל שהתפרסמו בשישי האחרון והסערה הפוליטית ביבשת האירופאית, הובילו לירידות שערים חדות בוול סטריט". עוד אמרו ב-ATRADE כי "למעשה, המדדים יורדים מזה 6 ימים ברציפות, ונראה כי קצה המדרון עוד רחוק. המשקיעים ימשיכו לעקוב בדריכות אחר ההתפתחויות באירופה ולהגיב בהתאם למתרחש שם. אנו מעריכים כי התיקון טרם הגיע לסיומו וצפויים לנו ימים נוספים של ירידות בשווקים".

יומן המאקרו

היום טרם פתיחת המסחר התפרסם נתון מאזן הסחר הבינלאומי האמריקני. הנתון מורכב מסחורות ושירותים, המיוצאים ומיובאים בארה"ב. מאזן הסחר האמריקני הוא שלילי (עודף ייבוא) ועמד על 46 מיליארד דולרים בחודש פברואר. בחודש מרץ התרחב המאזן לסה"כ של 51.8 מיליארד דולרים, מעבר לתחזיות האנלסיטים שצפו כי עודף היבוא יגדל בחודש מרץ, לפער של 49.5 מיליארד דולריםלכתבה המלאה.

היום טרם פתיחת המסחר התפרסם נתון תביעות האבטלה החדשות השנתיות. נתון מספר תביעות האבטלה לשבוע האחרון של אפריל עמד על 365 אלף תביעות חדשות, ולשבוע הראשון של מאי עלו מספר התביעות ב-2000 לסה"כ של 367 אלף תביעות. האנליסטים צפו כי הנתון לשבוע הראשון של מאי יעמוד על 366 אלף תביעותלכתבה המלאה.

היום טרם פתיחת המסחר התפרסם נתון מחירי הייצוא והייבוא לחודש אפריל. השינוי החודשי במדד מחירי הייבוא היה עליה של 1.3% בחודש מרץ, ובחודש אפריל ירד מדד מחירי הייבוא ב-0.5%, בעוד האנליסטים צפו כי המדד ירד ב-0.2% בחודש אפריל 'בלבד'. מדד מחירי הייצוא בחודש מרץ עלה 0.8%, והאנליסטים צופים כי באפריל הוא יעלה ב-0.2% נוספיםלכתבה המלאה.

עם פתיחת המסחר, יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי, נשא נאום דרך לווין, על שוק הבנקים והתחרות בענףהכנסו לקרוא עוד.

המדדים המובילים בוול סטריט

עם נעילת המסחר בניו יורק, מדד הדאו-ג'ונס עלה 0.15%, מדד ה- S&P500 התחזק 0.25% ומדד הנאסד"ק השיל 0.04% מערכו.

שוק הסחורות בבורסות ארה"ב

החוזים על הזהב ננכלו בעלייה של 0.1% במחיר 1,595.5 דולר לאונקייה. החוזים על הנפט ננעלו בעליה של 0.3% במחיר 97.08 דולר לחבית.

מניות זרות במרכז

להלן שינויים מרכזיים בדירוגי חברות היום בוול סטריט: קרדיט סוויס החלה לדרג את תאגיד האנרגייה ציזספייק (סימול: CHKM) ב'ביצועי יתר'. ארגוס אישררה את דירוגה לחברת סיסקו (סימול: CSCO) בהמלצת קנייה. פירמת ברנשטיין הורידה את דירוגה של חברת 3M (סימול: MMM) ל'ביצועי שוק'. פירמת ת'ינקאקוויטי חתכה את המלצתה לחברת אורקל (סימול: ORCL) ל'החזק'. פירמת נידהם חתכה את המלצתה לטבע (סימול: TEVA) ל'החזק'.

מניותיה של יצרנית ציוד הנטוורקינג, סיסקו מערכות (סימול: CSCO), נפלו קרוב ל-8.7% במסחר בבורסה של פרנקפורט. החברה הוציאה תחזיות עגומות, אשר צופות צמיחה שנתית במכירות החברה בשיעור 2%-5% בלבד.

יצרנית מוצרי הטיפוח והיופי, חברת COTY העלתה את הצעת הרכש שלה למשווקת מוצרי AVON (סימול: AVP) ב-6.5%, למחיר של כ-10.7 מיליארד דולרים. חברת קוטי נתמכת על ידי המשקיע האגדי וורן באפט, באמצעות חברת ברקשייר האת'ווי (סימול: BRK-A)לכתבה המלאה.

מניות ישראליות במרכז

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    מבין עניין 11/05/2012 12:29
    הגב לתגובה זו
    היכן כל הכותרות על החברה והמניה שפירסמתם שמתפרקת נופלת. ואילו היום שום מילה על כך
  • 5.
    אהרון 11/05/2012 00:12
    הגב לתגובה זו
    סימנים שליליים למחר ?
  • 4.
    weme 10/05/2012 22:15
    הגב לתגובה זו
    attuf תימצא בcnbc איפורמציה
  • 3.
    אטיוניטי 10/05/2012 21:37
    הגב לתגובה זו
    המוסדיים לא מכירים את הנייר הזה וזו חברה בצמיחה חזקה
  • 2.
    חדש בנושא 10/05/2012 18:51
    הגב לתגובה זו
    מהו הסימול של אטיונטי,,מה זה?
  • 1.
    שלומי ועקנין 10/05/2012 15:46
    הגב לתגובה זו
    למביני עניין- שימו לב לעליות ולמחזורים שרצים שם. גילוי נאות - אני בפנים חזק

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע
שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.