הגורם שמספק כיום תמיכה עצומה לשוקי המניות - וממש משתלט על השווקים
החודש האחרון התאפיין בתנודתיות רבה בשווקים. הזינוק בתשואות האג"חים מסביב לעולם הפעיל לחץ כבד על מניות הטכנולוגיה, שהובילו את מגמת העליות בשנים האחרונות. הזינוק בתשואות כך נראה, גורם להסטה משמעותית של השקעות מסקטורים הנחשבים ספקולטיביים לסקטורים בטוחים יותר. למרות הלחץ שהריביות מפעילות על שוקי המניות, נראה כי גורם אחד מבטיח המשך ביקושים אדירים לשוקי המניות בארה"ב. הבנקים המרכזיים, ובמיוחד הבנק המרכזי השוויצרי, שמזרימים ביקושים אדירים למניות, וככל הנראה היו בין הגורמים המשמעותיים לראלי האחרון בשווקים. שימו לב למספרים: הבנק המרכזי של שוויץ הגדיל את אחזקותיו בשוק המניות בארה"ב ב-17 מיליארד דולר מתחילת 2017. אחזקות הבנק הגיעו לכ-80 מיליארד דולר, מה שהופך את הבנק לבעל המניות ה-8 בגודלו בשוק. לצורך הדוגמה, הבנק המרכזי השוויצרי הוא כעת בעל המניות ה-5 בגודלו באפל (סימול:AAPL) שהינה החברה הגדולה בוול סטריט במונחי שווי שוק. אבל הבנק המרכזי השוויצרי מחזיק מניות בלמעלה מיליארד דולר בכל אחת מהחברות הבאות: גוגל, אמזון, פייסבוק, מיקרוסופט ועוד. אלו הן המניות שהובילו את הראלי בוול סטריט. אז מדוע הבנק מזרים ביקושים למניות, ולמה זה צפוי להימשך? בשנים האחרונות, שווייץ נחשבת למקלט בטוח וכמדינה המנוהלת היטב, בעקבות זאת אנשים רבים רוצים להחזיק כמויות גדולות של נכסיהם בפרנק השוויצרי, דבר שהפך את הפרנק השוויצרי לחזק מידי ופוגע בכלכלה השוויצרית. בתגובה להתחזקות המטבע, הבנק המרכזי בשוויץ החל להדפיס הרבה כסף על מנת להחליש את ערך המטבע המקומי. יתרות המט"ח של המדינה החלו לזנק, והבנק החל להשקיע אותם במניות מסביב לעולם (מחזיק גם ב-20 מיליארד אירו בשווקים באירופה). שיטה זו, של השקעה של יתרות המט"ח בשוקי המניות, איננה ייחודית רק לבנק המרכזי של שוויץ. החל מחודש מאי 2012 בנק ישראל משקיע גם הוא את יתרות המט"ח שלו בשווקים בעולם, ובפרואר האחרון עדכן הבנק על הגדלת החשיפה למניות מ-10% ל-12.5%. ונזכיר כי הבנק מחזיק כעת ביתרות מט"ח של כמעט 110 מיליארד דולר. מהלך הגדלת החשיפה למניות נועדה לעזור לבנק ישראל להגדיל את רווחי ההון על יתרות המט"ח העצומות (להן יש עלות משמעותית). כלומר כסף גדול זורם למניות כאשר יעדי ההשקעה של רזרבות המט"ח הוא מחוץ לישראל כמובן. הביקושים למניות מצד הבנקים המרכזיים ככל הנראה ימשיכו כל עוד הבנקים מנהלים מלחמת מטבעות ומגדילים את יתרות המט"ח שלהם. נזכיר כי בשנה האחרונה, למרות הדיבורים על צמצום התמיכה של הבנקים המרכזיים בשווקים, הזרימו 5 הבנקים המרכזיים הגדולים בעולם סכום שיא של 1.5 טריליון דולר. הבנק שבולט במיוחד בהזרמה הוא הבנק המרכזי ביפן, שהודיע על השקת "בזוקה" בשישי האחרון. (לכתבה המלאה)
- 14.מומחה לקנוניות 11/07/2017 23:33הגב לתגובה זוהבנקים המרכזיים בעצם קונים את הכלכלה,בכסף של האזרחים. הרי ברגע שהם מדפיסים כסף,יש יותר כסף=אינפלציה,ואז זה בעצם מס על האזרחים. במס הזה הם קונים בהדרגה את כל הכלכלה - סוציאליזם בפועל. המדינה במקום להיות אחראית על ביטחון,חוק ותשתיות, משתלטת על כל חלקה טובה בתירוצים מתירוצים שונים.
- 13.ברי 10/07/2017 02:29הגב לתגובה זוהגיע הזמן לצאת ומהר.
- 12.8 צודק במאה אחוז (ל"ת)בוב 09/07/2017 13:12הגב לתגובה זו
- 11.הרגולטור 09/07/2017 10:43הגב לתגובה זוהיום עדיין קשה להאמין אבל לא רחוק היום שהעולם יתחיל לזרוק לשוק בחזרה דולרים, ואג"ח של ארה"ב כבר יהיו הרבה פחות בטוחים, והזהב יחזור למחירי השיא, והבורסות עם כל כספי הפנסיה שלנו יחזרו לנפח ולשווי ריאלי, ואף בנק מרכזי לא יוכל לקנות נכסים נוספים על ההפסדים שכבר צבר בשוק. יש פה בועה של חובות פדרלים (בנקים מרכזיים) שמתדלקת את עצמה במעגל קסמים.
- 10.פרי 09/07/2017 10:14הגב לתגובה זוכולם יכולים לבדוק את מדדי המניות בישראל מ-2007 עד עתה, 2017. המעוף עלה ב-10% בלבד. מדד 75 ירד!!!! ב-10%, מדד היתר 60 ירד!!!! ב-5%. אז צריכה להיות גם מפולת כאן? אולי בארה"ב המחירים קצת גבוהים, אולם הפירמות שם התאוששו ומרוויחות היטב. המניות בארה"ב יקרות במקצת ויש שם מקום לירידה של 10 עד 20 אחוז. בישראל, כאמור המדדים לא עלו כמעט ב-10 שנים!!!!!!!!!.
- תשובה 09/07/2017 10:51הגב לתגובה זומנכ"ל הבורסה היה צריך לתבוע את הטייקונים אישית על פגיעה במוניטין של הבורסה בארץ. אחרי התיספורות והרמאויות פה - כולם הבינו שזה לא המקום לשים את הכסף כי הכל פה ישראבלוף וגניבות. זה לא רק שמניות נמחקות מהשוק, המחזורים מתכווצים כי האוכלוסייה איבדה אמון במנגנון שמאפשר גזל !!!
- אמת דיברת. אתה צודק ב-100%. הרגולטור כאן שווה לכפרות. (ל"ת)prh 09/07/2017 11:14
- 9.כנראה צריך לקנות אדמה לחקלאות,זהב וביטקוין (ל"ת)אייל 09/07/2017 09:52הגב לתגובה זו
- 8.י 09/07/2017 09:31הגב לתגובה זובנק ישראל ומדינת ישראל צריכים להשקיע את הכסף ברווחת האזרחים ולא בספקולציות. לא יתכן שמצד אחד יש כל כך הרבה כסף ומצד שני בתי החולים נראים כמו בתי חולים בעולם השלישי . לא יתכן שלא מקטינים את עלות המיסים לעובדים . ואשר לחשש מאינפלציה יש לי רק מילה אחת "תחרות" !!! כל דבר שבו יש תחרות כנגד שוק גלובלי ירד כי המחיר בחול לא יעלה.
- 7.המשבר הבא 09/07/2017 09:24הגב לתגובה זומשבר הבנקים המרכזיים הדפסות והתוצאות .
- 6.הסוף 09/07/2017 09:19הגב לתגובה זוהערכים מנופחים זה זרז לבעיות כולל החברות הבנקים המסחריים פרטיים השקועים בבורסות . ראה קנייה מניות כי החברות קניית המניות של עצמן קריסה זה קריסה מלבד הבנקים המרכזיים שיספגו הפסדים כל המערכת תחטוף ראה מפולת 2000 ניפוח ערכי הנאסדק לבועה . כל המשק סופג מכה חזקה כולל המערכת הבנקאית המסחרית ובנקי ההשקעות .
- 5.הסוף 09/07/2017 09:15הגב לתגובה זוהקריסה הגורם הבנקים המסחריים סאב פריים . הפעם הם הבנקים המרכזיים ההבדל הבנקים המרכזיים אינם יכולים לפשוט רגל כי תמיד יכולים ליצור הדפסות בניגוד המסחריים יכולים כן לפשוט רגל ראה סאב פריים 07-08 . הבנקים המרכזיים יכולים לספוג הפסדים והם למעשה הבנק של המדינה של התושבים ההפסד של המדינה .
- 4.הסוף 09/07/2017 09:11הגב לתגובה זולעבור לאגחים כמו בנק ישראל שמשקיעים את רוב הכסף האגחים ארהב לטווח קצר.יש הרבה השעות מלבד מניות מדוע מניות כאשר בשיא בעיקר נאסדק? תשאלו את הבנק המרכזי השוויצרי .אפשר בזהב מתכות ו הרבה השקעות אחרות השקעה במניות מסוכנת כאשר הרמות גבוהות בות
- 3.מה זה מזכיר? 09/07/2017 07:56הגב לתגובה זובתקופת הווסות של מניות הבנקים . הבנקים היו מזרימים כסף לווסות מניותיהם הסוף ידוע הבנקים קרסו ולא יכלו לעמוד בלחץ המוכרים הפסדי ענק לבנקים הסדר מניות הבנקים והלאמה.
- ארני 09/07/2017 11:16הגב לתגובה זולגבי התקופה הקשה היא , אתה צודק לגמרי. היום אין את זה.
- 2..... 09/07/2017 07:20הגב לתגובה זובנקים מרכזיים שאמונים על שמירת מחירים, משחקים במניות, קונים נכסים בעלי סיכון.
- 1.איציק 09/07/2017 00:59הגב לתגובה זושאלה מתבקשת מדוע הבנק המרכזי של שוויץ לא משקיע את הכספים בבורסה בציריך במניות שוויצריות, אשמח לתשובה.
- הגיון 09/07/2017 08:36הגב לתגובה זואז הם עושים זאת באמצעות המטבע הפרנק (שיחזק אותו)
לקראת הפתיחה - החוזים יורדים על רקע חדשות מעורבות
החוזים בירידות של עד 0.4% - אפל ויוניטד יורדת אחרי ביקורת מטראמפ, פוט לוקר מזנקת 86% בעקבות רכישה, יונייטד הלת' יורדת בעקבות חקירה של משרד המשפטים האמריקאי על כך שהונתה בתכנית מדיקייר,
החוזים העתידיים נסחרים בירידות של עד 0.4% ומסמנים האטה בראלי של שלושת הימים האחרונים, וול סטריט צפויה לפתוח את המסחר באדום. השוק פותח את היום בזהירות אחרי גל חדשות מעורבות: תוצאות חלשות מעליבאבא, חקירה פלילית נגד יונייטדהלת', ביקורת מטראמפ על אפל – מול חדשות חיוביות כמו זינוק של פוט לוקר אחרי הצעת רכישה מדיק'ס ספורטינג גודז' ותחזית חזקה מצד סיסקו.
בתוך כך, הביקור של טראמפ בקטאר מעורר הדים בשווקים אחרי שנחשף כי ארה"ב וקטאר חתמו על עסקאות בשווי כולל של כ-243.5 מיליארד דולר, כחלק מתשתית להסכמים רחבים יותר בהיקף של עד 1.2 טריליון דולר. העסקאות כוללות רכש ביטחוני ועסקאות ענק בתחום התעופה והטכנולוגיה – עם השפעה פוטנציאלית גם על חברות כמו אנבידיה וגם AMD שכבר נהנות מהבטחה סעודית להשקיע כ-600 מיליארד דולר בארצות הברית. - AMD מודיעה על רכישה עצמית בהיקף ענק ושת"פ עם סעודיה , אנבידיה מזנקת ב-6% - סעודיה תזמין ממנה "מאות אלפי שבבים".
המניות הבולטות בוול סטריט:
מניית UnitedHealth 12.78% צונחת 7% במסחר המקדים, על רקע דיווח של ה"וול סטריט ג'ורנל" כי משרד המשפטים האמריקאי חוקר את החברה בחשד להונאה בתוכנית מדיקייר. החקירה, המנוהלת על ידי היחידה למניעת הונאות במגזר הבריאות, מתמקדת בפרקטיקות העסקיות של תוכנית Medicare Advantage ומתנהלת מאז הקיץ שעבר לפחות. משרד המשפטים חוקר טענות כי החברה ניפחה אבחנות רפואיות של מבוטחים כדי לקבל יותר תשלומים מהממשל. זו חקירה שמתנהלת מסוף השנה שעברה אבל נחשפת לציבור רק כעת ומפתיעה את המשקיעים, החקירה יכולה לגרור קנסות כבדים או אפילו לשינויים משמעותיים במודל העסקי של החברה, שהיא אחת ממפעילות הביטוח הבריאות הגדולות בארה"ב. זה ממש מומנטום שלילי ליונייטד שדיווחה לאחרונה על חילופי מנכ"לים ואיבדה כבר יותר מ-50% מערכה - צרות בצרורות: יונייטדהלת' תחת חקירה פלילית, צונחת ב8% נוספים
מניית Foot Locker Inc. -0.16% מזנקת ב-83% במסחר המוקדם ומגיעה ל-23 דולר למניה, זאת לאחר שדיק'ס ספורטינג גודז' ענקית הספורט האמריקאית מאשרת את השמועות כי היא תרכוש את פוט לוקר תמורת 24 דולר למניה, בעסקה ששוויה עומד על כ-2.3 מיליארד דולר. המניה, שנסגרה אתמול ב-12.87 דולר, איבדה 41% מערכה מתחילת השנה עד כה, החברה התקשתה להתאים את עצמה למכירות באונליין וסבלה מתחרות קשה של שחקניות חדשות. הצעת הרכישה של דיק'ס היא נדיבה במיוחד ומשקפת פרמיה של כ-86% ממחיר המניה אתמול. לאור החדשות מניית פוט לוקר מזנקת כ-82% במסחר המוקדם. לעומתה, המניה של דיק'ס Dick's Sporting Goods Inc. 0% צונחת ב-8.3% במסחר המוקדם, המשקיעים של דיק'ס חוששים מהעלות הגבוהה של הרכישה ולא בטוחים אם עדיין אם זה צעד נכון מבחינה אסטרטגית עבור דיק'ס.
- פוקסקון מזנקת בזכות ה-AI, אך מזהירה מירידה באייפונים
- אפל נכנסת חזק לבית החכם: רובוט שולחני ורמקול חכם בדרך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית אפל Apple -0.92% יורדת ב-1.2% בטרום, אחרי שטראמפ העביר ביקורת על טים קוק, מנכ"ל החברה בנאום שנשא בקטאר. טראמפ קרא לאפל להעביר חלק גדול יותר מייצור מכשירי האייפון לארצות הברית ולהפחית את התלות בהודו. "אמרתי לטים, אתה חבר שלי, אבל אתה בונה את הכל בהודו," אמר טראמפ - והמשקיעים נלחצו. שרשרת האספקה של אפל מספיק מקרטעת בסביבה של המתחים הנוכחית ועלויות הייצור זינקו.
