טאואר - זה הזמן
טאואר היא אחת מהמניות המועדפות עלי מזה זמן כאשר המבט אליה אמור להיות ארוך טווח. בראייה ארוכה היא עדיין יוצאת ממשבר ארוך טווח. היציאה הזו לדרך חדשה מספקת נקודות זמן בהן ניתן להשתלב ודומני שאתמול ניתנה הזדמנות שגם אם לא תיצלח הרי שהסיכון ברמות הנוכחיות נמוך.
בטווח הארוך
בגרף הרבעוני אפשר לראות מגמת עלייה ברורה בה מסודרות נקודות השיא והשפל במבנה עולה.
מחזורי המסחר תומכים בכיוון החיובי לאורך זמן עם נטייה ברורה להתרחב לתוך העליות.
הרצף היורד האחרון דרדר את טאואר לסף רצועת בולינגר התחתונה. מקום נוח לעלות ממנו.
הרבעון הנוכחי שרק החל ממשיך את שלב 1. שלב של דשדוש המגיע לאחר גל ירידות ומעיד על התייצבות.
בתחתית הגרף אפשר לראות את המדד הסטוקסטי שנסוג מתחת לרמת 20% וכעת עולה מעלה.
סידור כזה לא פרמטרים, בעיקר בממד זמן כזה מעיד על שוק מתוח כלפי מטה ומעלה את הסיכוי למפנה חיובי.
בגרף החודשי אפשר את תהליך ההתייצבות שהחל בסיומו של אוקטובר 2018 ונמשך עד לשבירת הרצף היורד בסיומו של פברואר.
כלומר, מדובר על מעבר משלב 1 שהוא שלב הדשדוש לשלב 2 שהוא שלב העליות
המומנטום בגרף החודשי עדיין שלילי כאשר הממוצעים הנעים מסודרים בסדר יורד.
מאידך יש חציה מעלה של הממוצע הנע ל-5 חודשים.
במארס כתבתי שבטווח הארוך גדולים יותר סיכוייה של טאואר לשמור על התחתית שקבעה ואף לעלות למחירים גבוהים יותר מאלה בהם היא מצויה כיום. אני סבור כך גם כעת.
בטווח הקצר
בגרף היומי אפשר לראות שאין עדיין מגמת עלייה שכן נקודות השיא והשפל אינן מסודרות עדיין במבנה עולה. אבל....
בעוד המניה מדשדשת המחזורים נוטים להתרחב בכיוון מעלה.
הממוצעים הנעים ביצעו "קרוס" כלומר הקשר חצה את הארוך כלפי מעלה.
טאואר חצתה את הממוצע הנע ל-5 ימי מסחר .
כלומר, מדובר באיתות קנייה לטווח קצר (שיכול להפוך ארוך תלוי בהתנהגות המניה).
הסיכון לכל מי שרוכש במחיר הסגירה של אתמול עומד על כ-2.5% והסיכוי על כ-8%.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 13.אני 01/09/2019 10:38הגב לתגובה זולבושה כמו דג קרפיון במתקן הקפאה ולחשוב שכל בוקר היא מגיעה למקום כזה זה דוחה ומזעזע ברמות קשות
- 12.ישראל 24/08/2019 15:15הגב לתגובה זוכמה להשקיע? כל סכום מעל מיליון יתקבל בברכה.המתן 5 שנים.ותגזור קוםון עב כרס
- 11.יודע דבר 20/08/2019 11:23הגב לתגובה זולא צריך להיות מומחה וכלכלן ומנתח בכיר כמו מ גורביץכדי להבין שהמניה בכיוון למעלה גורסיץ- מבקש חוות דעתך על אינטרקיור..המניה בשפל חסר תקדים והגיעה לשליש מהגובה המקסימלי שהיה לה האם זו הזדמנות כניסה?
- 10.המניה 50% מעל התחתית...איפה היית? (ל"ת)אחד 20/08/2019 10:09הגב לתגובה זו
- 9.פישר 20/08/2019 09:58הגב לתגובה זומניה שמזמן הייתה אמורה לחצות את רף ה 40 דולר מדשדשת במשך למעלה מ 20 שנה . עליבות היא מילה יפה למניה שמזמן קצה דרכה .
- 8.לקנייה אך ורק מעל 20$ ! (ל"ת)Rsi -69.10 20/08/2019 09:41הגב לתגובה זו
- 7.השוק במיתון אסור לקנות מניות ובישראל יהיה מיתון גם (ל"ת)לא קונה 20/08/2019 09:27הגב לתגובה זו
- ספר 20/08/2019 12:47הגב לתגובה זולשלמה גרינברג שיקסח אותך בלי מלח!
- 6.אלין 20/08/2019 09:24הגב לתגובה זואיפה ההתחיבויות ואיפה ההכנסות ומה קורה עם השוק של החברה?. זה לא רציני הניתוח הזה בגרפים.
- 5.ברק 20/08/2019 09:13הגב לתגובה זוכל מה שהקורא בקפה אומר, תעשו הפוך! רק תרוויחו
- מיכל 20/08/2019 12:23הגב לתגובה זוואני קונה......................
- 4.דירותא 20/08/2019 09:08הגב לתגובה זושהסתייג מביצועי הענף והחברה עד לרבעון הראשון של שנת 2020. היועץ ניתח במיוחד את עתיד השת"פ עם פנאסוניק עד שנת 2022 לאור כך אני כרגע עוקב ולא מחזיק בניירות החברה לראשונה מאז עשור
- 3.מועדפת עליך ? קח עליה משכנתא מה אתה אומר ? (ל"ת)שי 20/08/2019 08:24הגב לתגובה זו
- 2.שלמה 20/08/2019 08:24הגב לתגובה זואחרי טבע-לא קורא כתבות שלך- מגיב אוטומטית
- 1.פרסומת להיזהר (ל"ת)אייל 20/08/2019 08:22הגב לתגובה זו
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
