אלקו ממזגת חלק מפעילות הדיור בארה"ב בהיקף של 850 מיליון דולר
קבוצת אלקו החזקות מדווחת הבוקר (א') כי חתמה על הסכם עם חברת ELR (אלקו לנדמרק רזידנטל), המרכזת את פעילותה של אלקו בארצות הברית, במסגרתו תמוזג חלק מפעילותה עם חלק מפעילותה של קרן הריט האמריקנית ATA
(Apartment Trust of America). המיזוג ייצור קרן ריט חדשה שתיקרא LAT (Landmark Apartment Trust) שתנהל לאחר העסקה מקבצי דיור מסוג Multi Family בהיקף של 9,692 יחידות דיור.
שווי התמורה הכולל הצפוי לנבוע לאלקו מהעסקה, שיתקבל במניות ATA כאמור או במזומן (לרבות בגין מרכיב ה-promote בגין הנכסים המועברים) מוערך בכ-105 מליון דולר. הערך הפנקסני הנקי של הנכסים וההתחייבויות המועברים, לרבות הוצאות בגין העסקה, מוערך בכ-75 מליון דולר. שווי התמורה העולה על הערך הפנקסני של הנכסים וההתחייבויות הינו, בין היתר, כתוצאה מעליית הערך שמשתקפת בנכסים שימוזגו לתוך הקרן החדשה, וזאת באופן שישקף את עליית הערך של אותם נכסים כתוצאה מהעלייה בדמי השכירות ובשיעורי התפוסה באותם נכסים. את עיסקת המיזוג ליווה בנק ההשקעות מריל לינץ'.
על פי תנאי העיסקה, תעביר ELR, המוחזקת על ידי אלקו בשיעור אפקטיבי של 90%, אל ATA סך כולל של 15 מקבצי בהיקף של 4,635 יחידות דיור, ותקבל בתמורה מניות שיהוו כ-26.4% (כ-23.3% בדילול מלא) ממניותיה של ATA לאחר העיסקה, ובכך תהפוך לבעלת המניות האפקטיבית הגדולה בחברה.
בנוסף, יעבירו שותפים של ELR לידי ATA סך של 5 מקבצי דיור נוספים בהיקף של 1,084 יחידות דיור תמורת מניות של הקרן. הקרן הממוזגת תחזיק ב-35 מקבצים, בהיקף כולל של 9,692 יחידות דיור, שיניבו NOI המוערך בכ-50 מיליון דולר בשנה. סך שווי הנכסים בקרן לאחר המיזוג יסתכם ביותר מ-850 מיליון דולר, כאשר כ-340) מיליון דולר מתוכם מהווים את ההון העצמי של הקרן. הנכסים ממוקמים בעיקר בג'ורג'יה, טקסס, וירג'יניה וצפון קרוליינה אזורי פעילות בהם נוכחת ELR גם כיום.
לאחר העיסקה, יוותרו בידי ELR, ותחת ניהולה, מקבצים הכוללים למעלה מ-13,000 יחידות דיור, שהחברה תפעל להמשך השבחתם ותפעולם השוטף. כמו כן, יוותרו בידי ATA כ-12,000 יחידות דיור תחת ניהולה, כאשר הכוונה היא להעביר את ניהולן לידי חברת הניהול של ELR או גורם הקשור אליה. יצוין, כי ל-ELR חברת ניהול איכותית, הזכאית לקבלת דמי ניהול מהמקבצים המנוהלים על ידה. עם השלמת העיסקה, צפויה אלקו לקבל עמלת רכישה של כ-4(רחל עדכני) מיליון דולר במזומן ובמניות, וזאת כמעין "דמי השבחה" בגין עליית השווי שנוצרה בנכסים האמורים תחת ניהולה.
במסגרת העיסקה, מתבצעת גם הזרמת הון מצד צדדים שלישיים. מספר חברות השקעה, לרבות חברת ההשקעות של משפחת דה-ברטולו, סכום כולל של כ-50 מיליון דולר, וזאת תמורת הקצאה של מניות בכורה בקרן הממוזגת. סכום זה ישמש למימון הוצאות העיסקה הנוכחית, לרכישות עתידיות על ידי הקרן וכן לפירעון חובות לא מובטחים.
המניות האמורות יזכו את המשקיעים בדיווידנדים חודשיים, וכן יהיו ניתנות להמרה לכ-11.5%ממניות ATA לפי מחיר של 9 דולר למניה או לפי שווי של 80% ממחיר המניה בעת ההמרה הגבוה מבין השניים. יצוין, כי אלקו תקבל כ-11 מיליון מניות בגין חלקה בנכסים שיועברו ע"י ELR, לפי מחיר של 8.15 דולר למניה, ובנוסף, על פי מדיניות הקרן אלקו תהיה זכאית,כמו שאר בעלי המניות, גם לדיווידנד של 0.3 דולר למניה בשנה.
- 1.אז למה המניה שווה מחיר אפסי? (ל"ת)05/08/2012 10:01הגב לתגובה זו
משכנתא (גרוק)ירידה קלה בריבית המשכנתאות; מזרחי טפחות שוב עם ריבית גבוהה
בפיקדונות הריבית ירדה, במשכנתאות ובהלוואות היא יורדת, אבל בפחות. "התמסורת" של השוק עובדת לטובת הבנקים. כשהם בצד המשלם אז הורדת הריבית תהיה משמעותית, כשהם בצד המקבל היא תהיה צנועה. אבל הנתונים מלמדים על מגמה. ריבית המשכנתא בדרך לרדת, גם בשל הורדת ריבית בנק ישראל שצפויה בסוף החודש וגם כי מחירי אגרות החוב כבר ירדו דרמטית והן משמשים למקורות למימון המשכנתאות.
למעשה, בשלושה חודשים ירדה ריבית המשכנתא בכ-0.3% בחודש ספטמבר הריבית ירדה ב-0.05%, ועל פי ההערכות היא ירדה כ-0.1%-0.15% באוקטובר.
בראש הטבלה של הריביות היקרות ממשיך לעמוד מזרחי טפחות, עם ריבית ממוצעת של 5.25%, בעוד הבינלאומי שומר על המקום שלו כזול במערכת עם 5.03% בלבד,אם כי להבינלאומי דרך בנק אוצר החייל יש פעילות משכנתאות מול משרד הביטחון בתנאים טובים ופעילות זו מורידה את הריבית הממוצעת לכולם.
לאומי מציג ריבית של 5.21%, הפועלים 5.19%, ודיסקונט 5.14%. מרכנתיל עומד על 5.20%, ואילו בנק ירושלים ממשיך להיות חריג עם 7.55%, ואף הציג עלייה מאוגוסט והוא גבוה משמעותית מהממוצע הארצי. הנתונים האלה מראים השוק עכשיו עדיין בקיפאון כשהבנקים לוקחים צעד אחורה וממתינים שהנגיד יקח את היוזמה הבנקים מחכים לראות אם הנגיד אכן יכריז על הורדת ריבית ב־24 לחודש, ורק אז יחליטו אם להמשיך להוריד מחירים או לשמור על הסטטוס קוו. אנחנו עדיין רואים תחרות קשה בין הבנקים אבל היא לא מקבלת ביטוי בריביות אלא בעיקר בתנאים מיחזורים והקלות בעמלות.
המגמה בשלושת החודשים האחרונים
בחודש יולי נרשם המפנה הראשון אחרי תקופה ארוכה של ריביות גבוהות. התחרות בין הבנקים התחממה, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו, והציפיות להפחתת ריבית בנק ישראל הלכו והתגברו. הבנקים החלו להוריד מחירים, לעיתים בצורה אגרסיבית, כדי למשוך לקוחות חדשים ולמחזר הלוואות קיימות. הריבית הממוצעת ירדה אז בכמעט 0.2% - ל־5.28%, אחרי חודשים של קיפאון.
- עלייה בפיגורי המשכנתאות - האם זה אות אזהרה למשק?
- משכנתאות ב-8.9 מיליארד שקל בספטמבר - למרות הירידה במכירות דירות - הכיצד?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הירידה הזו באה אחרי חודש יוני, שבו נרשמו ריביות שיא של השנים האחרונות 5.44% בכלל המערכת, רמה שנחשבה אז כמעט חסרת תקדים. הבנקים שמרו אז על תמחור גבוה במיוחד, הציבור התקשה לעמוד בהחזרים,
והמערכת כולה פעלה תחת תנאי אשראי נוקשים בהרבה.
חברות התשתיות עומדות להסתער - מכרזי ענק של 65 מיליארד שקל על המטרו
הפרויקט שאמור לשנות את פני התחבורה בגוש דן: כל הפרטים על מכרז המטרו הגדול בישראל
מטרו
מכרז ענק בהיקף של 65 מיליארד שקל יוצא לדרך כחלק מפרויקט המטרו. הפרויקט שעליו מדווח מתמקד בשלב א' של רשת המטרו באזור מטרופולין גוש דן, מערכת שנועדה להוות נדבך משמעותי במערכת התחבורה הציבורית במרכז הארץ. הרשת כוללת שלושה קווים תת-קרקעיים, קו M1, קו M2 וקו M3, אשר בתכנון יהיו באורך כולל של כ-150 ק"מ ויכללו כ-109 תחנות.
הרשת מיועדת לשרת כ-24 רשויות מקומיות באזור גוש דן והסביבה, במטרה להפוך את התחבורה הציבורית למתחרה אמיתית של הרכב הפרטי. הפרויקט נחשב לעצום בהיקפו עם עלות כוללת מוערכת של מעל ל-150 מיליארד שקלים. השלב הנוכחי כולל הקמה של כ-78 ק"מ של מנהרות כפולות ו-59 תחנות תת-קרקעיות, במסגרת מיזם בהיקף של כ-65 מיליארד שקלים. מדובר בבוננזה ענקית לחברות התשתיות שלמעשה הצמיחה שלהן בהכנסות כמעט מובטחת.
חברת נת"ע פתחה הליך מיון מוקדם עבור חבילות העבודה הראשונות במיזם. במסגרת זו ייבחרו הקבוצות והחברות שיוזמנו להתמודד במכרזים הבאים. הצעד הזה מאפשר סינון ראשוני של שחקנים לפי קריטריונים כמו ניסיון בהקמת מנהרות ומתחמי תחנות, יכולת כלכלית, ניהול סיכונים ועמידה בדרישות בטיחות ותשתית.
השקעות ענק בתשתיות
במקביל, כבר פורסמו מכרזים בהיקפים של מיליארדי שקלים, כולל מכרז שיפוץ של כ-27,000 דירות הנמצאות בקרבת תוואי המטרו כדי למזער את ההפרעה לתושבים. הוועדה המנהלת של הפרויקט אישרה ביוני 2022 את פרסום המכרז לניהול ותכנון הקווים.
- מס המטרו יוצא לדרך - בעלי נכסים שקרובים לרכבת יממנו חלק ממנה
- הפקיעו את הקרקע – ועכשיו גם את הפיצוי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדובר באתגר הנדסי אדיר של הקמת מאות קילומטרים של תשתית תת-קרקעית בתוך סביבת מטרופולין פעילה וצפופה. חפירת המנהרות הכפולות משלבת טכנולוגיות קידוח מתקדמות, חפירות שטח פתוח ותיאום מורכב עם מערכות קיימות של מים, ביוב, חשמל ותקשורת. התחנות התת-קרקעיות החדשניות תפעלנה כמרחבי תחבורה המקשרים לתחבורה הציבורית הקיימת, כולל אוטובוסים, רכבת קלה ורכבת ישראל, תוך חיבור למרכזי מגורים ותעסוקה.
