היום נדבר על הישרדות וסביב הנושא הזה נתקדם עם הנושאים האחרים שמעסיקים אותנו לאחרונה. כי בסוף, מה בסך הכל כולנו רוצים כאן? להרוויח כסף (הרבה) ביציבות. אז למה זה כל כך קשה? הנה שלוש סיבות עיקריות:

1. אין כזה דבר יציבות. דברים משתנים.

2. אנחנו רוצים להרוויח הרבה יותר ממה שסביר להרוויח מהשקעה במניות. אנחנו רוצים לממש את כל החלומות שלנו ולשם כך נכנסים לערוצים מנטאליים שמרחיקים אותנו, בפועל, מרווח ויציבות.

3. שוק ההון עובד כך שהוא לוקח כסף מהחולמים ומעביר אותו לידי מי שמבין את ההתנהגות האנושית הבסיסית. כמו הקזינו ושאר תעשיות החלומות (אנטי אייג׳ינג נניח...).

איך אתם יודעים שאתם לא במצב טוב? ברגע שאתם נאבקים בשוק. הוא עולה ואתם חושבים שהוא צריך לרדת. מניה צונחת ואתם חושבים דווקא שהדו"ח היה טוב. ברגע שאתם במאבק וביחוד כזה שגורם לכם להתבצר בעמדתכם ולהפסיד כסף, מישהו אחר לוקח לכם את הכסף. האם אתם נאבקים עכשיו במשהו?

• סולאראדג' זינקה 120% בחודש; אנפייז צונחת לאחר תחזית חלשה לרבעון הקרוב
• פריים אנרג'י תרכוש מתקנים סולאריים ב-72 מיליון שקל; הכנסה שנתית של 35 מיליון
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הנה 3 דוגמאות מנושאי העיסוק שלנו בתקופה האחרונה:

א. טלטלת הדו"חות הכספיים. בין המיילים שאני מקבל בשוטף מגיע גם מייל מחברת ARK שמתייחס למניות שהם מחזיקים ושעלו / ירדו יותר מ-15%. השבוע קבלתי מייל כזה שנראה כמו רולטה בשל ריבוי הדו"חות. אחת עלתה 20% אחת ירדה 20%. ירוק/אדום. בדיוק כפי שביום רביעי כתבתי על AFRM ו-UPST. הראשונה עלתה אחרי פרסום הדו״ח והשניה ירדה אחרי פרסום הדו״ח. וכך, רבעון אחר רבעון הקזינו הזה חוזר. מה מגן עלינו מהקזינו? נכון - לא להיכנס.

המשמעות יכולה להיות תיק מפוזר מספיק כך שהירוק והאדום יקזזו אחד את השני. המשמעות יכולה להיות מכירה של מניה לפני דו״ח (או הקטנת פוזיציה) וקניה אחרי אם מתאים. בכל מקרה המשמעות היא שאם זה עדיין מעסיק אתכם רגשית אז חבל. תבחרו פעולה שתפחית את הרגש. בקזינו אנחנו מתרגשים מהצלצול של הזכיה ומתבאסים כשיצא מספר אחד ליד זה ששמנו עליו את כל כספנו. אם ככה אתם מרגישים לגבי פרסום דו״חות כספיים אז מישהו אחר מרוויח על הרגש הזה.

ב. מניות האנרגיה הירוקה והרכבים החשמליים המתדרדרות. על הנרטיב הזה של הצלת כדור הארץ מכרו לנו הרבה מניות. אפשר להוסיף להן גם את תחליפי הבשר ועוד ועוד. בפועל, האקלים אולי במשבר אבל גם מניות של חברות שלכאורה טובות לפיתרון. למה? כי בבורסה רוצים רווחים.

• מדד המחירים הכי קריטי בשנתיים האחרונות - מה ייחשב להפתעה ומה לאכזבה?
• מה עושים כשהשוק יקר? ההמלצה של מנהל קרן הגידור המוערך
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה...

השבוע גם המגזין בארונ׳ס התייחס לתשואת החסר של מניות האנרגיה הירוקה וכתב שיש להן עוד לאן לרדת. הוא ציין שתיים שיכולות בסופו של דבר להיות המובילות בתחום (עובדה שתחבר אותנו גם לדוגמא השלישית): AES ו-NEE.

הגרף של AES

הגרף של AES מראה שהיא תיקנה יפה למעלה לאחרונה. אפשר לחכות לראות שהיא מתמקמת מעל 16 דולר לניסיון רכש ואם לא תצליח להתמקם אז נראה בהמשך לאן תרד. אותו דבר עם NEE סביב 54. בארונ׳ס אומר שאין מה למהר עם מניות האנרגיה הירוקה אז תעקבו במינימום תשומת לב ושחררו אנרגיה וכסף למקומות שאפשר להרוויח בהם.

 גרף NEE

ג. XLG. אקסטרה לארג'. קרן סל שמשקיע ב - 50 המניות הגדולות של ה - S&P500. חוקי היקום - קיום מתקיימים גם בוול סטריט. החברות הגדולות נעשות גדולות יותר. המגמה הזו הועצמה בשנים האחרונות. גם מדד ה - S&P500 משקף את העובדה הזו שכן הוא מדד אבולוציוני ומשוקלל. אבל, אם אתם רוצים לתת בוסט לתופעה ולזרום איתה: XLG. תוכלו לראות איך לאורך השנים היא מפגינה עוצמה בהשוואה ל-S&P500 (קו העוצמה הסגול).

אם אתם בונים תיק השקעות שנכון להיום כולל כשליש אג"ח (כי יש היום תשואות יפות שאפשר לנעול), כשליש XLG ושליש מניות שאתם בוחרים על סמך ניתוח טכני ועם הזמן קצת מזיזים כסף בין החלקים אז תוכלו לזרום טוב יותר עם השוק ולתת לו להוביל אתכם.

גרף XLG

אתם יכולים להתייחס למאמרים שלי בהקשר הזה: לנהל את הפוזיציות בקרן האג"ח וב- XLG לפי הגרפים ולעבוד על הניסיון לתשואה עודפת בחלק המסחר העצמאי.

בואו נתקדם.

מה מצב מרכיבי התיק ש"בנינו"?

נתחיל בשוק. מתקדם יפה בעליה. ה-S&P500 פרץ את 4404 והצטרף לפריצה של הנאסד״ק 100 כך שהתרחיש שאנחנו עובדים איתו כאן זמן רב מתפתח טוב. מבחן תמיכה באזור ה - 4404.

גרף S&P500

מה עם האג"ח? קרן האג"ח הגדולה, BND, גם התחילה לטפס מהתמיכה ומתקדמת בעליה.

 גרף BND

בחלק העצמאי רציתי להסב את תשומת ליבכם ל-SMH. קרן סל למניות השבבים. מניות השבבים חוזרות להרים ראש וזה סימן טוב כפול. ראשית משום שהן קשורות ישירות לטרנד הטכנולוגי העכשווי. שנית משום שמסורתית הסקטור הזה נחשב למנבא מגמות עולמיות. אז אתם יכולים לחזק חשיפה לשבבים.

 גרף SMH

ולסיום - שימו עין על MBLY. מפגינה עוצמה ותמיכה באזור ה-34 דולר. מהלך מעל 38 דולר יהיה סימן חיובי להמשך.

גרף MBLY

לתשומת ליבכם: מאמר הניתוח הטכני השני של השבוע יעבור, החל מהשבוע, מיום רביעי לחמישי.