אינטל מאבדת את השוק: הנקודה השלישית יוצאת לפעולה
קרן הגידור בראשות דן לוב, Third Point, קוראת לדירקטוריון של אינטל INTEL CORPORATION (סימול:INTC) לשכור יועץ השקעות לבחינת ״חלופות אסטרטגיות״, לאחר שיצרנית השבבים הוותיקה איבדה נתח שוק משמעותי ל- TSMC, סמסונג ו-AMD ADVANCED MICRO DEVICES . הנקודה השלישית ידועה כקרן אקטיבית, אשר דוחפת את החברות בהן היא משקיעה, ובאינטל מונחים כמיליארד דולר מכספי הקרן. בין ההמלצות ״הימנעות מרכישות כושלות״.
המניה של אינטל מטפסת בכ-4% לאחר הדיווחים על אותו מכתב. ולמרות הימים האחרונים, אינטל עדיין ירדה ב-18% במהלך שנת 2020, בעוד AMD, הירידה הגדולה ביותר של החברה, כמעט והכפילה את שוויה. אפילו מדד ה- S&P 500 הצליח להשיג תשואה של 15% השנה, במיוחד שזוהי השנה של המוליכים למחצה.
״אובן המנהיגות בייצור לצד תקלות נוספות אפשרו למספר מתחרים בתעשיית המוליכים למחצה למנף את העוצמה הטכנולוגית של TSMC ושל סמסונג, ולקבל נתח שוק משמעותי על חשבון אינטל״ כתב מנהל הקרן, דן לוב. בינתיים, AMD נכסה בחלקה של אינטל ״בשווקי הליבה של החברה, כמו שבבי מחשב ומרכזי נתונים״ הוסיף.
אינטל הצהירה כי היא תעבוד יחד עם הנקודה השלישית על רעיונות אלו, ותשאף להגדלת הערך עבור בעלי מניותיה. ״חברת אינטל מברכת על רעיונות מכל משקיע, כיצד עליה להגדיל את הערך עבור בעלי המניות. ברוח זו אנו מצפים לשוחח עם הנקודה השלישית בנוגע לרעיונותיהם״ נכתב בהודעה של אינטל.
- נעילה שלילית בוול-סטריט; טאואר קפצה ב-5%, סולאראדג׳ איבדה 6.5%
- הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התוצאות הכספיות של החברה נפגעו במהלך הרבעון האחרון, בעיקר בגלל עיכובים בייצור שבבי ה-7 ננומטר, מה שמאפשר ל-AMD להשיג יתרון דרמטי בשוק התחרותי. השבבים הם המפתח לביצועי מחשב משופרים ולהגדלת המהירות. ל-AMD חוזה עם יצרנית השבבים הענקית מטאיוואן TSMC, בית היציקה הגדול בעולם ומי שמייצרת שבבים גם עבור אפל (סימול:AAPL) וניבידיה (סימול:NVDA). מנכ״ל אינטל הודיע ביולי כי החברה פתוחה להעביר את תהליך הייצור שלה למיקור חוץ, וזאת בכדי לעמוד בקצב הדור הנוכחי של השבבים.
בנקודה השלישית ציינו כי אובדן כושר הייצור של אינטל מעורר חששות לביטחון המדינה. ״ללא שינוי מיידי באינטל, אנו חוששים שהגישה האמריקאית בנוגע השבבים עשויה להשתנות, ותאלץ את ארה״ב להסתמך ביתר שאת על השוק הלא יציב במזרח אסיה בכדי להניע כמעט כל דבר, החל ממחשבים אישיים ועד למרכזי נתונים, ואפילו תשתיות קריטיות.״ נכתב.
דן לוב הוסיף, כי אינטל צריכה להיות מסוגלת לייצר מוצרים המשרתים חברות עצומות כמו אמזון, אפל ומיקרוסופט, המפתחת, מעצבות ומייצרות את שבביהם מחוץ לארה״ב. לדבריו, לחברה יש המלצות נוספות שתרצה להעביר לאינטל באופן פרטי.
- לקראת דוחות אנבידיה - אלו הנתונים שיזיזו את המניה
- השקט לפני הסערה? רמת התנודתיות בשווקים האמריקאיים בשפל
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- לקראת דוחות אנבידיה - האנליסטים מעלים מחירי יעד
- 6.ס 31/12/2020 06:48הגב לתגובה זוכמה טעויות
- 5.רוקו 30/12/2020 18:27הגב לתגובה זולא יודע לגבי קרנות השקעות כאלה ואחרות, אבל במושגי הטכנולוגיה נזרקו פה לאוויר הרבה הנחות לא מבוססות ומוטעות לחלוטין.
- 4.אנונימי 30/12/2020 14:55הגב לתגובה זודינוזאור שאבד עליו הכלח.תברחווו
- 3.אנונימי 30/12/2020 14:54הגב לתגובה זוחברה בשקיעה,ממליץ לכל העכברי מעבדה שעובדים שם לברוח ומהר
- 2.אנונימי 30/12/2020 10:39הגב לתגובה זוהבעיה היא לא במישור ההגייה והבנייה של אסטרטגיות כי אם בצד המימוש - החברה כבדה ואיטית מאד וכמו בים לכל ספינה קלילה ומהירה יש את היכולת לפגוע במשחתת באופן כואב וממוקד גם אם לא להטביע לגמרי
- 1.תחילת הסוף של אינטל (ל"ת)חביב 30/12/2020 09:57הגב לתגובה זו
רעידת אדמה פוליטית בצרפת, המדדים באירופה נופלים
התקציב של צרפת מכביד על אירופה: ראש הממשלה פרנסואה בארו הולך על הימור בהצבעת אמון סביב קיצוצים מתבקשים בתקציב, בעוד האופוזיציה מתייצבת נגדו במה שעשוי להביא להפלת הממשלה; השווקים באירופה מגיבים בירידות כשברקע הגירעון הגבוה מול החשש להורדות דירוג נוספות
המסחר באירופה מתנהל בירידות חדות, בהובלת פריז, על רקע חשש גובר ליציבותה של ממשלת צרפת. מדד הקאק 40 הצרפתי נופל ביותר מ-2%, כאשר מניות הבנקים הצרפתיים איבדו עד 6% מערכן, ותשואות האג"ח הממשלתיות עלו.
המשבר הפוליטי
ראש הממשלה פרנסואה בארו הודיע כי יעלה להצבעת אמון ב-8 בספטמבר את התוכנית התקציבית שלו לשנת 2026, הכוללת חבילת צמצומים בהיקף של כ-44 מיליארד אירו. בין הצעדים המתוכננים אפשר למצוא הקפאת קצבאות ופנסיות, שמירת מדרגות המס ברמות 2025 וביטול שני ימי חג, מהלך ש-84% מהציבור מתנגד לו לפי סקר עדכני.
בארו טוען כי "המדינה שלנו בסכנה, משום שאנו מצויים בסכנת חוב", והזהיר כי תלותה של צרפת במימון חוב הפכה כרונית. לדבריו, בעשרים השנים האחרונות תפח החוב הציבורי ב-2 טריליון אירו, בין היתר בעקבות משברים עולמיים כמו 2008, הקורונה, המלחמה באוקראינה
והאינפלציה הגואה.
אופוזיציה מאוחדת
המפלגות הגדולות באופוזיציה, ההתכנסות הלאומית (RN) בראשות ז'ורדן ברדלה, צרפת בלתי נכנעת (LFI) בראשות ז'אן-לוק מלנשון, המפלגה הסוציאליסטית (PS) בראשות אוליבייה פור, והמפלגה הירוקה (EELV) בראשות מרין טונדלייה,
הודיעו שלא יתמכו בהצבעת האמון. ברדלה הצהיר כי מפלגתו "לעולם לא תצביע בעד ממשלה שהחלטותיה גורמות לעם הצרפתי לסבול". גם בסוציאליסטים הבהירו כי הממשלה איבדה את אמון הציבור, והירוקים הצטרפו לעמדה זו.
- המדדים סיימו בעליות חדות אחרי נאום פאוול, סולאראדג' זינקה 13%
- מניות הביטחון באירופה נופלות על רקע מאמצי טראמפ
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשבר הנוכחי
מתווסף לרצף של טלטלות פוליטיות בצרפת. בדצמבר האחרון נפלה ממשלת המיעוט של מישל ברנייה לאחר שלא הצליחה להעביר את התקציב, והבחירות ביולי 2024 הסתיימו שוב ללא רוב ברור לאף מפלגה. מאז, צרפת מתנהלת עם ממשלות חלשות ובלתי יציבות, דבר שמחריף את הסיכון הכלכלי ומעמיק
את חוסר האמון של השווקים.
וול סטריט אפל אנבידיה (דאלי)גופרו מזנקת ב-11%, אלי לילי עולה ב-4%; הנאסד״ק עולה ב-0.2%
בשוק האג"ח נרשמה עלייה בתשואות הארוכות: תשואת האג"ח ל־30 שנה עלתה ל־4.93%, בעוד שהתשואות הקצרות דווקא ירדו על רקע הערכות כי הפד יפחית את הריבית כבר בספטמבר. כתוצאה מכך התרחב הפער בין אג"ח לחמש שנים לבין אג"ח ל־30 שנה לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021 – נתון המלמד על גידול בציפיות לאינפלציה ועל חוסר ודאות בנוגע לכיוונה של המדיניות המוניטרית.
הדולר נחלש ב־0.2% מול סל המטבעות, ורשם ירידות מול רוב המטבעות המרכזיים. מדד S&P 500 נסחר ביציבות יחסית, כאשר מניית אנבידיה הובילה את מניות הטכנולוגיה לקראת פרסום דוחותיה. עם זאת, האנליסטים מציינים כי
אף שהשווקים עדיין נשענים על תרחיש חיובי של הורדת ריבית, צמיחה יציבה ורווחיות תאגידית, ניכרת נטייה הולכת וגוברת לגידור סיכונים – בשל החשש מהתחזקות ההשפעה הפוליטית על הפד.
סוכנויות דירוג האשראי מזהירות כי פגיעה בעצמאות הפדרל
ריזרב עלולה לערער את דירוג האשראי של ארה״ב ולפגוע באמון המשקיעים. ב־UBS הדגישו כי למרות הלחצים הפוליטיים, בטווח הקצר צפויות החלטות הפד להמשיך ולהתבסס על מנדט שמירת יציבות המחירים והתעסוקה. עם זאת, גוברת ההערכה כי בחודשים הקרובים עלול הפד להפוך לזירה פוליטית
יותר – תרחיש שעשוי להגביר את התנודתיות בשווקים.
- אנבידיה מציגה את Jetson Thor: שבב־על לעידן הרובוטים ההומנואידיים
- האם המניה שמחזיקה את השווקים תעמוד בציפיות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקראת דוחות אנבידיה NVIDIA Corp. 1.26% - אלו הנתונים שיזיזו
את המניה - הציפיות לרווח של 1.01 דולר למניה על הכנסות של 46.1 מיליארד דולר, מכפילים של 38 ו־28 לשנים הקרובות, תלות של 40% מההכנסות בארבע ענקיות וחשיפה לשוק הסיני – כל אלה מציבים את אנבידיה במבחן שישפיע על וול סטריט כולה.
