הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
אינטל. מכרז על תקציב היח"צ
צילום: יח"צ

אינטל מאבדת את השוק: הנקודה השלישית יוצאת לפעולה

קרן הגידור בניהולו של דן לוב חוששים מהמצב בחברה ומהתחזקות המתחרים: הקרן פרסמה שורה של המלצות לאינטל בכדי להתמודד עם השתלטות המתחרות על שוק השבבים: מתחילת השנה אינטל ירדה בכ-18%, AMD הכפילה את שוויה: המניה עולה בכ-4%
אור צרפתי | (6)
נושאים בכתבה אינטל קרנות גידור

קרן הגידור בראשות דן לוב, Third Point, קוראת לדירקטוריון של אינטל INTEL CORPORATION (סימול:INTC) לשכור יועץ השקעות לבחינת ״חלופות אסטרטגיות״, לאחר שיצרנית השבבים הוותיקה איבדה נתח שוק משמעותי ל- TSMC, סמסונג ו-AMD ADVANCED MICRO DEVICES . הנקודה השלישית ידועה כקרן אקטיבית, אשר דוחפת את החברות בהן היא משקיעה, ובאינטל מונחים כמיליארד דולר מכספי הקרן. בין ההמלצות ״הימנעות מרכישות כושלות״. 

 

המניה של אינטל מטפסת בכ-4% לאחר הדיווחים על אותו מכתב. ולמרות הימים האחרונים, אינטל עדיין ירדה ב-18% במהלך שנת 2020, בעוד AMD, הירידה הגדולה ביותר של החברה, כמעט והכפילה את שוויה. אפילו מדד ה- S&P 500 הצליח להשיג תשואה של 15% השנה, במיוחד שזוהי השנה של המוליכים למחצה. 

 

״אובן המנהיגות בייצור לצד תקלות נוספות אפשרו למספר מתחרים בתעשיית המוליכים למחצה למנף את העוצמה הטכנולוגית של TSMC ושל סמסונג, ולקבל נתח שוק משמעותי על חשבון אינטל״ כתב מנהל הקרן, דן לוב. בינתיים, AMD נכסה בחלקה של אינטל ״בשווקי הליבה של החברה, כמו שבבי מחשב ומרכזי נתונים״ הוסיף. 

 

אינטל הצהירה כי היא תעבוד יחד עם הנקודה השלישית על רעיונות אלו, ותשאף להגדלת הערך עבור בעלי מניותיה. ״חברת אינטל מברכת על רעיונות מכל משקיע, כיצד עליה להגדיל את הערך עבור בעלי המניות. ברוח זו אנו מצפים לשוחח עם הנקודה השלישית בנוגע לרעיונותיהם״ נכתב בהודעה של אינטל. 

 

התוצאות הכספיות של החברה נפגעו במהלך הרבעון האחרון, בעיקר בגלל עיכובים בייצור שבבי ה-7 ננומטר, מה שמאפשר ל-AMD להשיג יתרון דרמטי בשוק התחרותי. השבבים הם המפתח לביצועי מחשב משופרים ולהגדלת המהירות. ל-AMD חוזה עם יצרנית השבבים הענקית מטאיוואן TSMC,   בית היציקה הגדול בעולם ומי שמייצרת שבבים גם עבור אפל (סימול:AAPL) וניבידיה (סימול:NVDA). מנכ״ל אינטל הודיע ביולי כי החברה פתוחה להעביר את תהליך הייצור שלה למיקור חוץ, וזאת בכדי לעמוד בקצב הדור הנוכחי של השבבים. 

 

בנקודה השלישית ציינו כי אובדן כושר הייצור של אינטל מעורר חששות לביטחון המדינה. ״ללא שינוי מיידי באינטל, אנו חוששים שהגישה האמריקאית בנוגע השבבים עשויה להשתנות, ותאלץ את ארה״ב להסתמך ביתר שאת על השוק הלא יציב במזרח אסיה בכדי להניע כמעט כל דבר, החל ממחשבים אישיים ועד למרכזי נתונים, ואפילו תשתיות קריטיות.״ נכתב. 

 

דן לוב הוסיף, כי אינטל צריכה להיות מסוגלת לייצר מוצרים המשרתים חברות עצומות כמו אמזון, אפל ומיקרוסופט, המפתחת, מעצבות ומייצרות את שבביהם מחוץ לארה״ב. לדבריו, לחברה יש המלצות נוספות שתרצה להעביר לאינטל באופן פרטי. 

קיראו עוד ב"גלובל"

 

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    ס 31/12/2020 06:48
    הגב לתגובה זו
    כמה טעויות
  • 5.
    רוקו 30/12/2020 18:27
    הגב לתגובה זו
    לא יודע לגבי קרנות השקעות כאלה ואחרות, אבל במושגי הטכנולוגיה נזרקו פה לאוויר הרבה הנחות לא מבוססות ומוטעות לחלוטין.
  • 4.
    אנונימי 30/12/2020 14:55
    הגב לתגובה זו
    דינוזאור שאבד עליו הכלח.תברחווו
  • 3.
    אנונימי 30/12/2020 14:54
    הגב לתגובה זו
    חברה בשקיעה,ממליץ לכל העכברי מעבדה שעובדים שם לברוח ומהר
  • 2.
    אנונימי 30/12/2020 10:39
    הגב לתגובה זו
    הבעיה היא לא במישור ההגייה והבנייה של אסטרטגיות כי אם בצד המימוש - החברה כבדה ואיטית מאד וכמו בים לכל ספינה קלילה ומהירה יש את היכולת לפגוע במשחתת באופן כואב וממוקד גם אם לא להטביע לגמרי
  • 1.
    תחילת הסוף של אינטל (ל"ת)
    חביב 30/12/2020 09:57
    הגב לתגובה זו
פוליריזון רשתות חברתיותפוליריזון רשתות חברתיות

הישראלית שמזנקת ב-100% בוול-סטריט

פוליריזון דיווחה על מעבר לייצור בהיקף גדול של תרסיס ההגנה האף־י PL-14, צעד שמקרב אותה לניסויים קליניים ב־2026 ומצית עניין מחודש במניה שצללה במהלך השנה

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה ביוטק תרופות

בדרך לייצור תעשייתי

ב־2 בדצמבר עדכנה פוליריזון כי השלימה ייצור ראשון בהיקף גדול של פורמולת PL-14, זאת בשיתוף יצרן תרופות חיצוני. הייצור התבצע בתנאים מבוקרים, והאצוות שהופקו עמדו בכל פרמטרי האיכות והיציבות שנבדקו. מבחינת החברה, מדובר באיתות משמעותי לכך שהטכנולוגיה שהותאמה עד כה לניסויי מעבדה מסוגלת לעבור לייצור תעשייתי, שלב חיוני לפני כניסה לניסויים קליניים. היכולת לייצר בנפח גבוה פותחת לחברה את הדלת להתחלת ניסויים קליניים המתוכננים ל־2026. שלב זה יאפשר לבדוק את המוצר בסביבה קלינית ולהיערך בהמשך לקבלת אישורים רגולטוריים. בחברה אומרים כי האצוות שנוצרו עומדות בסטנדרטים הנדרשים לשווקים בארה״ב ובאירופה.


שוק האלרגיות והמחלות הנשימתיות ממשיך לגדול בהתמדה, בין היתר בשל עלייה בשיעורי החשיפה לאלרגנים ובצורך בפתרונות מניעה זמינים. שוק האלרגיה העונתית מוערך כיום במיליארדי דולרים וצפוי להתרחב בעשור הקרוב, וגם שוק השפעת מציג מגמת גידול על רקע ביקוש להתחזקות מנגנוני ההגנה האישיים. בתוך מציאות זו, פוליריזון מבקשת למצב את קו מוצריה כפתרון שאינו תרופתי אלא מבוסס־מנגנון, הנשען על רכיבים טבעיים ומיועד להפחתת חשיפה עוד לפני התפתחות תגובה דלקתית.


חברת הביוטק הישראלית פוליריזון Polyrizon Ltd 104.51%  , מזנקת ביותר מ-100% לאחר שדיווחה כי הצליחה להתקדם משלב הפיתוח המעבדתי ליכולות ייצור רחבות היקף. מדובר בהישג משמעותי עבור החברה, שמפתחת פתרונות לא-תרופתיים להתמודדות עם אלרגנים ונגיפים במערכת הנשימה. יכולת הייצור החדשה מהווה אבן דרך חיונית לקראת מעבר לניסויים קליניים ובהמשך גם להיערכות למסחור.

לא רק אלרגיות

מעבר לתחום האלרגיה, החברה פועלת לפיתוח טכנולוגיות נוספות המבוססות על אותו עיקרון יישומי. פלטפורמת T&T, הנמצאת בשלבים מוקדמים יותר, שואפת לאפשר העברת תרופות ישירות דרך חלל האף, בין השאר למצבי חירום רפואיים. גם תחום המניעה מפני נגיפים נשימתיים נמצא על שולחן הפיתוח.



החברה מדגישה כי הדרך לאישור מסחרי עוד ארוכה, אך טוענת שהתקדמות בייצור מוכיחה את היתכנות המוצר. לדבריה, ייצור מדורג יאפשר להעריך את המוכנות לקראת ניסויים ולקבל נתונים על יכולת ההרחבה. מדובר בשלב רגיש שבו חברות דומות רבות מתקשות לעבור משלב רעיוני ליישום תעשייתי.


להמשך הכתבה לחץ כאן
אנבידיהאנבידיה

אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI

על הסכמי הסחר, התוצאות של השותפה פוקסקון, ובכמה היא תצמח בשנה הקרובה?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה אנבידיה ג'נסן הואנג


מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 2.12%   מזנקת בשבוע האחרון - לאחר קפיצה של כ-2.1% אתמול, היא מוסיפה בטרום כ-0.2% ועולה למעל 184 דולר. על פניו - התחושה בשוק היא שהוסר לחץ רגולטורי גדול על יצוא שבבים, כך לפחות המסרים מהבית הלבן, ואם כך - השוק ייכנס לתנופת גידול אמיתית. זה עוד לא ברור ולא מובטח ויהיו זיגזגי עד לסגירת העניין כשלא ברור אם זה יחול על כל המדינות והיכן ובעיקר לא ברור מה יהיה הסחר וההסכמים מול סין. 

כך או אחרת, השותפה המרכזית של אנבידיה, פוקסקון, מדווחת על עלייה של כ-26% בהכנסות חודש נובמבר לעומת התקופה המקבילה אשתקד - על רקע גידול חזק במכירות של שרתי ענן ותשתיות רשת, כולל שרתי AI. הנתון הזה מגיע בדיוק בזמן שמספר חברות שרתים, ביניהן Hewlett Packard Enterprise (HPE), מציינות האטה זמנית בעקבות דחיות בפרויקטים - מה שמראה עד כמה שוק חומרת ה-AI עוד לא בשל ומול ביקוישם יש גם תנודתיות והשאלה הגדולה באמת היא אם היקף הצמיחה יישמר בשנה הקרובה?

ביקוש אמיתי למערכות אנבידיה

אנבידיה, ששולטת כיום ברוב שוק השבבים ל-AI, לא רק נהנית מהפופולריות של התחום - היא מנצלת אותה כדי לחזק את מעמדה, להגדיל תפוקה, ולרוץ קדימה במכירות ובפיתוחים כדי לשמר את היתרון שלה בשווקים. 

לאחרונה אמרה סמנכ"לית הכספים של החברה - סמנכ"לית הכספים של אנבידיה: "יש לנו הזמנות של 500 מיליארד דולר לספק עד סוף 2026"י וזה הרגיע את השוק מבועת AI ומעסקאות בתוך חברות ה-AI שעלולות להתברר שמנופחות. הסכום הזה יבטא צמיחה פנומנלית גם שנה הבאה - שעשויה לעלות על מחזור של 300 מיליארד דולר. קונסנזוס האנליסטים מדבר על 326 מיליארד דולר,  שזה מעל 50% מעל התחזית למכירות השנה. 

המשך שיתופי פעולה

חברת Fanuc היפנית, אחת המובילות בעולם בייצור זרועות רובוטיות ומערכות אוטומציה תעשייתית, הרחיבה את פעילותה בתחום ה-AI באמצעות שיתוף פעולה חדש עם אנבידיה. במסגרת המהלך תאמץ פאנוק את פלטפורמת הסימולציה הרובוטית של אנבידיה ותשלב אותה בתוכנות הפיתוח והשליטה שלה. בנוסף, החברה תעבוד עם ספקי תוכנה אחרים כדי לאפשר פיתוח רובוטים מתקדמים יותר — כאלה שמסוגלים לזהות פקודות קוליות, למנוע פגיעה בבני אדם ולנהל מעקב מדויק אחרי חלקים בתנועה.

להמשך הכתבה לחץ כאן