שוק האג"ח הסיני שווה 16 טריליון דולר – האם שווה להשקיע בו?
שוק האג"ח הסיני מוערך בהיקף של 16 טריליון דולר. המספר האסטרונומי הזה טומן בחובו גם הפתעה קטנה. רק 2%, כלומר 320 מיליארד דולר הן של השקעות זרות. בקרן ההשקעות הגדולה בעולם, בלאקרוק, סבורים שיש אפסייד נאה לשוק האג"ח. זאת בשל הנתונים היפים שמציגה הכלכלה הסינית ביחס לעולם מוכה המגפה.
לטענת ניראז' סת', ראש מחלקת אשראי באסיה של בלאקרוק, הנתונים הכלכליים, יחד עם המשך התמיכה של השלטונות, מובילים את המדינה להתאוששות כלכלית בת קיימא – זה כמובן משפיע על השווקים וכנגזרת גם על שוק האג"ח. "אנחנו עדיין רואים בשוק האג"ח הסיני שוק יחסית מושך", אמר בראיון ל-CNBC.
להערכתו, השוק עדיין בחשיפת חסר של משקיעים מהמערב, אבל זה ישתנה ברגע שמניות סיניות יוכנסו למדדים החשובים בעולם. "יש אפשרות לבנות פורטפוליו מגוון וחיוני, שניים מהשיקולים החשובים לכל מי שבונה פורטפוליו", אמר.
בכל מקרה, כל משקיע מתחיל, גם אמור לדעת שכדאי לייצר פורטפוליו מגוון, שאינו מסתמך רק על מניות, אלא גם על מזומן, זהב ואג"ח – כל אחד ואחת כיכולתם. זאת כדי להימנע מלשים את כל הביצים בסל אחד ולחטוף מכה הגונה אם הסל נופל.
- קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
- תשואות האג"ח הארוכות מטפסות - למה זה קורה עכשיו ומה המשמעויות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמו בכל שוק ובמיוחד בתנאים של חוסר ודאות יחסיים – גם בסין שכביכול מתאוששת יפה יותר ממרבית העולם – יש אפשרויות ליפול. בחודש שעבר הודלף מסמך לגבי חברת צ'יינה אברגרנד (3333.HK), חברת נדל"ן ומנפיקת אג"ח גדולה – שמראה סימנים לא טובים. לפי המסמך החברה נקלעה לקשיים תזרימיים ורצתה לפנות לסיוע ממשלתי. משקיעים פחדו כי לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה בשל כך (כמו תשובה ודלק בישראל).
לפחות מבחינת אברגרנד, סת' לא חושב שזה מקרה מייצג, כשלטענתו יש הרבה נתיבי השקעה בטוחים יחסית שאפשר להשקיע בהם, כמו אג"ח ממשלתי או אג"ח של חברות בבעלות ממשלתית סינית וגם חברות פרטיות.
- 5.בן 17/10/2020 08:34הגב לתגובה זוהכל טוב ויפה רק שכחו לציין שסין מבצעת כמעט כל שנה פיחות לערך המטבע שלה
- 4.אברהם 15/10/2020 15:21הגב לתגובה זומה משקיע הקטן אמור לעשות אם רוצה לבדוק השקעה. זה כמו לדבר על מזג אויר בסין
- 3.נועם 15/10/2020 14:18הגב לתגובה זולא משנה מי יהיה הנשיא, דמוקרטי או רפובליקאי , אחרי הבחירות תתחיל המלחמה כנגד סין. זה שהבן של ביידן קיבל למעלה ממיליארד דולר הלוואות מסין לא יעצור את הסנאט ובית הנבחרים מלהרים את הכפפות מול ההשתלטות של סין בעולם.
- מנחם מהמרכז 15/10/2020 16:50הגב לתגובה זוהדמוקרטים מפלגה מושחתת לגמרי, לא רואה אותם נלחמים בסין.
- 2.שהסינים ישלמו פיצויים לכל העולם קודם על הקורונה! (ל"ת)מיכה 15/10/2020 13:01הגב לתגובה זו
- 1.תנו ערך מוסף לכתבה ותנו סימבולים לקרנות סל על אגח סיני (ל"ת)הצעה לשיפור 15/10/2020 12:47הגב לתגובה זו
פארוק פתיח אוזר (רשתות)הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי
מנכ"ל פלטפורמת הקריפטו שקרסה נמצא מת בכלא בטורקיה. ההערכות שזו התאבדות; ומנגד, בארה"ב: טראמפ מספק חנינה למלך זירות הקריפטו
הונאה פארוק פתיח אוזר, שהורשע בהונאה ונידון ליותר מ‑11 אלף שנות מאסר, נמצא מת בכלא בטורקיה. הנסיבות עדיין נחקרות, ההערכה הרווחת היא שהוא התאבד. פארוק פתיח אוזר יזם ועד מאחרי הקריסה של פלטפורמת הקריפטו, Thodex שהפכה לאחת מההונאות הגדולות בעולם הקריפטו. ההונאה מוערכת במעל 2 מיליארד דולר.
Thodex נוסדה בשנת 2017 והציגה עצמה כפלטפורמה חדשנית למסחר במטבעות דיגיטליים. אוזר, שעזב את לימודיו בגיל תיכון, הצליח למשוך מאות אלפי משתמשים טורקים שהשתמשו בזירה לצורכי השקעה, מסחר והמרת מטבעות\ עמד בראש הפלטפורמה שהיתה בעצם סוג של פרמידה.
באפריל 2021, הפעילות הופסקה באופן פתאומי. אוזר נמלט מהמדינה לאלבניה והותיר את המשתמשים בלי כיסוי לנכסים שלהם. בהתחלה התביעה העריכה כי מדובר בהונאה של עשרות מיליוני דולרים אך מהר מאוד הבינו שמדובר בהונאה של מעל 2 מיליארד דולר.
הרשעה תקדימית
בשנת 2022, לאחר הסגרה מאלבניה, הועמד אוזר לדין יחד עם בני משפחתו ומקורבים נוספים. ב‑2023, בית המשפט הטורקי גזר עליו עונש דרמטי: 11,196 שנות מאסר - עונש סימבולי שמשקף את החומרה שהרשויות מייחסות לעבירות מסוג זה.
- המשיך להונות אנשים תוך כדי משפט על הונאה - אמיר ברמלי גנב משקיעים בעוד 18.5 מיליון שקל
- ברקע החקירות והתביעות אוטומקס וסייספארק מבטלות את המיזוג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקריסה של Thodex והיקף הנזק שגרמה עוררו דיון נרחב בטורקיה ובעולם לגבי הצורך בפיקוח רגולטורי הדוק יותר על תחום הקריפטו. במדינה שבה שיעור האינפלציה גבוה, מטבע הקריפטו נתפס בעיני רבים כחלופה להשקעה, מה שהגביר את החשיפה לסיכונים משמעותיים והוביל להצלחה גדולה של הפלטפורמה הזו לצד פלטפורמות אחרות. חשוב להבין כי פלטפורמות אלו יכולות להיות לא מפוקחות, ולספק נתונים שקריים לחלוטין. דמיינו שתאם רוכשים מטבעות קריפטו תחת פלטפורמה לא מפוקחת. אתם רואים את המטבעות בחשבון הפלטפורמה - אבל אף אחד לא מתחייב שמה שאתם רואים באמת נמצא שם. זה לא בנק שמפוקח באופן שוטף וידוע שהכסף קיים. כאן, אפשר לייצר תמונת שווא של נכסי קריפטו למרות שהמנהלים יכולים משוך את הכסף לחשבונם הפרטי.
"כמה עצובים אלה שלא השקיעו בנו. תביאו פופקורן. הם בוכים"
המופע של אלכס קארפ: "אחת הבעיות שיש לנו עם 'פוסקי האמת' היא שזה היה העובד האמריקאי שתמכנו בו והעובד האמריקאי שעזרנו להפוך לעשיר. 'פוסקי האמת' איכשהו לא השתתפו בזה כי הם היו כאלה מומחים."
אלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר Palantir 3.35% בעד "העובד" האמריקאי", "החייל האמריקאי", בעד ארה"ב חזקה. הוא תומך בישראל ומלחמתה ואומר זאת במוצהר. החברה שלו מספקת יכולות לצבאות, גם לצה"ל כדי לנתח אירועים, מצבים, לרבות בריל טיים. היא מובילה בניתוח וארגון של מידע בזכות יכולות AI, היא צומחת, המניה מזנקת (פי 5 בשנה) והיא נחשבת ל"מניית העם". על הדוחות הטובים אחרי המסחר והירידה במניה - פלנטיר סיפקה דוח מרשים - אז למה המניה יורדת?
האנליסטים סבורים שהיא יקרה והם צודקים, אבל קארפ מוכר משהו אחר. הוא מוכר אג'נדה אמריקאית פטריוטית, הוא מוכר סיסמאות של מהפכה, הוא מספק לציבור האמריקאי הבנה שהוא איתם ולא עם הבוגרים של ייל. הוא למען העובד האמריקאי. בסוף זה רגש. השקעות מגיעות אצל אנשים רבים ממקום של רגש - שלא בצדק, אבל זה עניין אחר. קארפ מרגיש את הקהל שלו, יודע מה לומר להם. המשקיעים הפרטיים בפלנטיר הם כבר כת - מדובר במניה עם הכי הרבה משקיעים פרטיים אחרי טסלה. האהדה שלהם לפלנטיר מתבטאת בפורומים ייעודיים, שיחות ייעודיות. במקרים מסוימים קארפ עולה לשיחה עם משקיעים פרטיים לפני שהוא עולה לשיחות וועידה. הוא מרגיש אותם, הוא מכבד אותם.
בסוף שווי של חברה נקבע לפי ערכים כלכליים לא רגשות. פלנטיר מנופחת. האנליסטים לא אוהבים אותה - ממליצים למכור, אבל זרם גדול של משקיעים פרטיים הזניק אותה. מי שהקשיב לאנליסטים - הפסיד. מי שהקשיב בפורומים - הרוויח. אף אחד לא יודע מה יהיה בהמשך, רק צריך לזכור שזה לא הכלכלה - זו הפסיכולוגיה.
אספנו חלק מהאמירות של קארפ בשיחת הוועידה מאתמול - ככה תבינו מי האיש לטוב ולרע
"לפי כל סטנדרט נורמלי או אפילו סביר, אלה לא תוצאות נורמליות. אלה אפילו לא תוצאות חזקות. אלה לא תוצאות יוצאות דופן. אלה ככל הנראה התוצאות הטובות ביותר שחברת תוכנה כלשהי סיפקה אי פעם. חבריי האנליסטים טעו בכל נקודת זמן".
"המספרים הטהורים והלא מצועצעים הם צמיחה של 77% עם תזרים מזומנים משמעותי מאוד עם חברה שזורקת Rule of 40 של 114%. אם העולם הזה היה שפוי בכלל, כל אדם בעולם הפיננסי היה עוצר ואומר, 'איך זה קרה?'"
