הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל

סיום מסחר באסיה: היבשת חתמה במגמה מעורבת, מדד שנגחאי סיים בראלי

אלמוג עזר | (1)
נושאים בכתבה אסיה
יום המסחר באסיה הגיע לסיום והמדדים סגרו במגמה מעורבת. המומנטום באסיה הגיע אל היבשת מעבר לים ומקורו באירופה. אתמול (ה') דווח כי ממשלת יוון אינה מתכוונת לשלם את החוב אותו היא אמורה לשלם היום לקרן המטבע הבינ"ל. יוון התחייבה כי תעביר את כל תשלומי יוני בתשלום אחד בסוף החודש הנוכחי. נזכיר כי יוון חייבת לבצע החודש החזר חובות בהיקף של 1.6 מיליארד אירו לקרן המטבע וזאת ב-3 תשלומים שהראשון היה אמור להיות היום (מה שכאמור לא יתרחש). את הירידות הוביל מדד ההאנג סנג 0.24%  לאחר מכן ניתן למצוא את מדד הניקיי עם ירידות של  0.13%, מדד שנגחאי סיים את המסחר בעליות של 1.5%, לאחר שהתאפיין בתנודתיות חדה לאורכו של יום המסחר. סין בפרט ומזרח אסיה בכלל הינם יבואנים גלובאליים עיקריים לנפט. בתוך כך, עקבו הלילה שווקי אסיה בהתעניינות רבה בהתפתחויות בשוק הזהב השחור, עם ההתקרבות של פגישת ארגון אופ"ק בשבוע הבא. רוב השוק צופה כי הפגישה בוינה תסתיים ללא החלטות דרמטיות, אך הסוחרים של הנפט יבקשו להבין אם הפגישה מסיימת את המומנטום החיובי ששולט בשוק מאז אמצע אפריל. מדד שנגחאי "סבל" הלילה מתונדתיות חדה, כאשר הוא מוחק 2% עליות מוקדמות ועובר לירידות. אתמול (ה') המדד איבד בנקודה מסוימת כ-5% משווי לאור החדשות שבית ההשקעות וברוקארז' גולדן סאן (Golden Sun) מקפיא את כל הפעילות הפיננסית שלו בבורסת צ'יינקסט (Chinext). בעקבות התנדותיות הדעות חלוקות לגבי ההשפעה שיש לסיום פעולות ההלוואות של בית ההשקעות בצ'יינקסט. קאתרין יאנג טענה בפני רשת החדשות CNBC כי הירידה בפעילות ההלוואות היא בשורה טובה לשוק המניות הסינית. "זה מהדק את פעילות האשראי במדינה, בדומה להודעה הממשלתית על כך שהיא תקים מטריית בטחון לעסקים מלפני כמה חודשים". בכל מקרה לא ניתן להתעלם מהמומנטום החיובי של מדד שנחאי כאשר זה הניב תשואה של 10.4% בחודש האחרון.  מדד הניקיי המדד יורד הבוקר בהובלת מניות החברות היצואניות של המדינה כמו טויוטה ומיצובישי שיורדות מעל ל-1%. סוני ירדה במעל ל-1.4%. הירידות מוסברות על ידי התחזקות היין אל מול סל המטבעות שיחליש את היצוא של אותן חברות. מניית חברת שארפ סבלה ממונטום שלילי לאור השמועות על בעיות בחברה בנוגע לטכנולוגיית הסלולאר של החברה. המנייה יורדת 1.2%. 

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    הכל מנופח השוק צריך לעבור מימוש (ל"ת)
    יוסי 05/06/2015 10:35
    הגב לתגובה זו
אנבידיהאנבידיה

"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות

המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה אנבידיה שבבים בנק אוף אמריקה

מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.65%   נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.

הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.

בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.

הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות

בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.

האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.

להמשך הכתבה לחץ כאן
קראודסטרייק
צילום: טוויטר
לקראת הדוחות

לקראת דוחות קראודסטרייק - בוול סטריט צופים צמיחה של 20% בהכנסות

למרות צפי להכנסות של 1.2 מיליארד דולר ועלייה ב־ARR ל־4.9 מיליארד, עננת תקלה עולמית ותמחור גבוה במיוחד מעמידים את החברה במבחן כפול
אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה קראודסטרייק סייבר

קראודסטרייק CrowdStrike -0.99%    מגיעה לעונת הדוחות הנוכחית ממקום ייחודי: חברה שממשיכה לצמוח בקצב מרשים, אך במקביל מתמודדת עם שאלות לא פשוטות על שוויה האמיתי.

האנליסטים מעריכים כי החברה תציג הכנסות של מעל מיליארד דולר ברבעון, עלייה של כ־20% לעומת השנה שעברה. עם זאת, החברה עברה למודל שמפצל חלק מהעסקאות למועדים רחוקים יותר. במילים אחרות, הביזנס ממשיך לגדול, רק שהדוחות מציגים זאת בצורה “מתונה” יותר.

כדי להבין את התמונה האמיתית, המשקיעים מסתכלים על המדד החשוב ביותר לעסקי SaaS: ההכנסה השנתית החוזרת (ARR). כאן קראודסטרייק ממשיכה להפגין עוצמה, עם צפי להגיע לכ־4.9 מיליארד דולר. מדובר בקצב גידול עקבי שמראה כי למרות תנודות שוק וחששות תדמיתיים, הלקוחות לא נוטשים - להפך.


הטעות שהקריסה מיליוני מכשירים

אך קשה לדבר על השנה של קראודסטרייק בלי להזכיר את האירוע שהסעיר את עולם הטכנולוגיה ביולי 2024. עדכון תוכנה שגוי שוחרר למיליוני מחשבי Windows, וגרם לקריסת תחנות עבודה ושרתים ברחבי העולם. לפי נתוני מיקרוסופט, כ־8.5 מיליון מכשירים נפגעו, מספר כמעט חסר תקדים בתעשיית הסייבר.

להמשך הכתבה לחץ כאן