מדד הבנקים: זה לא נגמר כאן
הירידות הבלתי פוסקות במניות הבנקים והעובדה שהן מתקשות לייצר המשכיות, מעלות שאלות לא פשוטות לגבי המשך הדרך. אנסה לענות לגבי הכיוון בסקירה הנוכחית.
הסימנים למגמת ירידה ארוכת טווח
1. בתחילת השנה הגיע מדד הבנקים לרמת 1,446 הנקודות, זהה לרמות בהן היה טרם מפולת 2008. גם כעת שימשו רמות אלו כהתנגדות. זהו סימן החולשה הראשון.
2. גל הירידות שבא לאחר מכן כולל שני סימני חולשה:
א. שבירה מטה של רמת השיא הקודמת - 1,373 הנקודות
ב. ירידה מתחת לרמת השפל הקודמת - 1,058 הנקודות, אותה אפשר לראות על גבי הגרף החודשי המצורף.
3. ירידה זו חיסלה לחלוטין את מגמת העלייה ארוכת הטווח.
4. מבחינת הכלים הטכניים הרי שממוצע 5 חצה מטה את ממוצע 13.
5. מדד הבנקים חצה את ממוצע 13 מטה בצורה מלאה.
6. שיפועו של ממוצע 13 הפך משיפוע עולה ליורד.
7. מדד העוצמה היחסית RSI חצה מטה את רמת 50% ועבר לטריטוריה שמייצגת מגמות ירידה.
8. מדד MACD ביצע "קרוס" כאשר עקום הפעולה נמצא בשיפוע יורד.
המשמעות של הפרמטרים הללו שהבנקים מצויים במשבר ארוך טווח, וכי מגמת הירידה מצויה בעיצומה. קשה בשלב הנוכחי לקבוע יעדים ברורים. קל וברור יותר שהרמה אליה הגיע מדד הבנקים אמש, אינו האחרון בסדרה. כל ניסיון עליות שעשוי להתפתח בתקופה הקרובה, לא יהיה אלא אפיזודה חולפת ונשכחת בגל ירידות שעדיין לא הגיע לידי מיצוי.
בטווח הבינוני
מבט על הגרף השבועי ישלים את התמונה:
1. טרם הירידות דשדש מדד הבנקים ברמות של 1,400-1,060 נקודות.
2. עומק הדשדוש הוא כ-25%, מה שמעיד על פוטנציאל הירידות המינימלי מיד לאחר שבירת הרף התחתון.
3. אפשר לראות בבירור את שבירתה מטה של רמת 1,062 הנקודות בד בבד עם הכישלון בהעפלה מעליה. כלומר, מדד הבנקים לא הצליח לטפס חזרה מעל לרמה זו. זהו סימן חולשה מובהק.
4. יעד המחירים המינימלי של מדד הבנקים מצוי סביב רמת 800-820 הנקודות. היעד עדיין לא הושג.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 8.ידע הגון 16/10/2011 15:42הגב לתגובה זואני מבקש בזאת לכל מי שיש לו תשובה ,(כולל אייל גורביץ ומאיר ברק) לנסות להשיב על הפרדוקס הבא.כל אדם ,או מיפעל שיש בידו נוסחה לעשות כסף והרבה,ממש לא רץ באמוק להפיץ נוסחה זו ברבים.מיפעלים ומנכ" לים מוצים הון עתק כדי לשמר מאוד את סודם לעשיית כסף . איך אים כן שני האדונים האלה,מפצירים בנו לאמץ את נוסחאותיהם?
- 7.בן 12/10/2011 19:58הגב לתגובה זולא תמיד הגרפים הטכניים עובדים, יש גם אילוצים אחרים ורבים אשר משפיעים על המדדים, כולל מדד הפחד של המשקיעים.
- 6.אז מה אתה אומר ישראמקו תרד עשרות אחוזים? (ל"ת)שישקו 10/10/2011 19:26הגב לתגובה זו
- 5.אבי 10/10/2011 18:30הגב לתגובה זותזמון המושלם , ניתוח טכני לא עובד בתקופה הזאת !!!!!!!!!!
- 4.משקיע 10/10/2011 15:27הגב לתגובה זואם יתרחש, וזו הבעיה הגדולה שלך, לצעוק השוק בירידות כל חודש לא בעיה, לזהות את נקודת ההיפוך זה כבר סיפור אחר.
- glubos 11/10/2011 00:47הגב לתגובה זובגרף חודשי בהצלחה נ.ב ההיפוך יהיה אגרסיבי ביותר!!!
- כבר היה פסגה משולשת ב1344 (ל"ת)עידן 13/10/2011 18:07
- ...א... 10/10/2011 17:19הגב לתגובה זותשתנה המגמה בשוק כזה כל יום הולך למקום אחר עים תנותדיות כזאת ... אתה רוצה שימצא תחתית ? מי שסוחר שיקבע לו סטופ השוק עלה היום מעל 1060 שזה חיובי לטווח הקצר לבינתיים .. מעל 1090 יכול להגיע ל1140 בערך.. מחר הכל יכול להשתנות לך תיבנה עם זה פוזיציה.. מחר הכל יכול להתהפך .. שוק של הודעות ..הוא נותן דגשים לפחות כבר כמה חודשים הוא אומר שורט.. מי שמאמין שיש תחתית שיתחיל לאסוף בקטנה עם סטופ מי שלא יודע שלא יהמר.. הכי חשוב שתהיה אסטרטגיה..
- 3.מה עם LDK? התרסקה לחלוטין מאז המלצתך החמה (ל"ת)ביזפורטל-תורידו אותו 10/10/2011 14:13הגב לתגובה זו
- 2.ל 1 - ואחרי זה עד לינואר מתחת ל 900 (ל"ת)גיל 10/10/2011 12:54הגב לתגובה זו
- 1.עד אחרי החג המעו"ף ב-1100!!! (ל"ת)בר אור 10/10/2011 08:37הגב לתגובה זו
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
