ה- G20 יאשרו את האסטרטגיה של אירופה לטיפול במשבר

המנהיגים של הכלכלות המובילות בעולם, שייפגשו בשבוע הבא, צפויים ככל הנראה לספק אישורים חזקים למאמצים של אירופה לפתור את משבר החובות, אבל הם לא יכריזו על מדיניות חדשה לעזור להם לעשות זאת. לאחר מספר חודשים שבהם וושינגטון, בייג'ין וממשלות אחרות לחצו על אירופה לנהוג בצורה החלטית יותר לסיום המשבר, נראה שקובעי המדיניות הגלובלית מרגישים עכשיו שישנם סיכויים טובים להצלחה וצריך לתת למהלכים של האיחוד האירופאי זמן, לכן שרי האוצר ומנהיגי הבנקים המרכזיים של קבוצת 20 המדיניות, שנפגשים בדרום קוראיה בתאריך ה- 4 וה- 5 ליוני צפויים לשבח את אירופה ולהציג חזית מאוחדת בנוגע למשבר בתקווה לעודד את שוקי ההון.

המניות החליקו, אירופה נפלה לאחר שספרד הורדה בדירוג שלה

הנכסים בעולם ירדו ואירופה נפלה ביום שישי, אחרי שהורדה בדירוג האשראי של ספרד שלחה צמרמורת חדשה בשווקים שכבר היו מודאגים לגביי משבר החובות באירופה. ההורדה בדירוג האשראי הציתה סיבוב חדש של מכירות בנכסים שכבר היו נמוכים. סוכנות הדירוג פיץ הורידה את הדירוג של ספרד לרמה של AA פלוס, לאחר שספרד החזיקה בציון הגבוה של AAA מאז שנת 2003. סוכנות פיץ הסבירה שהיא מורידה את הדירוג בגלל בעיית החובות של המדינה. אתמול אישר הפרלמנט הספרדי את הקיצוץ הגדול ביותר בשלושים השנים האחרונות, מכיוון שהמדינה סובלת מגרעון תקציבי השלישי בגודלו בגוש האירופאי. מנגד האיגודים בספרד מאיימים לפתוח בשביתה כללית אם הממשלה תצמצם עלויות או תגרום לפיטורי עובדים ללא הסכמת האיגודים.

רוביני ממשיך לראות שחורות

נוריאל רוביני חוזה ששוק המניות בארה"ב יאבד 20% נוספים מערכו בעקבות המשבר הכלכלי העולמי, כך אמר הפרופסור אשר חזה את המשבר העולמי בראיון ל- CNBC. חששותיו העיקריים של רוביני הם מפניי דפלציה בארה"ב, אירופה ויפן בשלוש השנים הקרובות מכיוון שהצמיחה הכלכלית אינה בשיעור המרבי והחברות לא יכולות להעלות מחירים. מנגד, רוביני העלה אפשרות של אינפלציה גבוהה בעקבות הכספים הרבים שהוזרמו למערכת הפיננסית כדי להתמודד עם המשבר והמיתון.

אין שינוי בצריכה הפרטית בארה"ב בחודש אפריל

למרות הציפיות לעליה של 0.3% בצריכה הפרטית בארה"ב בעקבות העלייה בחודש מרץ של 0.6%, הנתון הראה כי הוצאות הצרכנים לא השתנו באפריל. נתון זה הגיע בהפתעה מכיוון שהכול ציפו שבעקבות הירידה באבטלה והעלייה בשכר הממוצע במשק, תהיה גם עלייה בהוצאות הצרכנים. הערכות האנליסטים הן כי הצרכנים שמרו על כספם בעקבות משבר החובות באירופה שעורר בהלה, אבל לטווח הארוך הם חוזים כי העלייה בשכר הממוצע, תגרום לאמריקאים להוציא יותר כסף.

ההימורים לטובת הדולר עלו בשבוע שעבר

ספקולנטים בשוק המטבעות הרחיבו את ההימורים שלהם לטובת הדולר, כך מראים הנתונים של הנציבות למסחר בחוזים עתידיים על סחורות ביום שישי. מספר פוזיציות הלונג על הדולר עומד בסביבות 22.19 ביליון דולר בשבוע שהסתיים ב- 25 במאי בהשוואה ל- 21.78 ביליון דולר בשבוע הקודם על פי נתוני ה- CFTC ורויטרס.

הנתונים המרכזיים שיתפרסמו בשבוע הקרוב:

אירו/דולר ? ניתוח השבוע שחלף

תחילת השבוע בצמד האירו/דולר אופיינה שוב במהלך של ירידות, כאשר הצמד ירד מהגבוה במחיר 1.2549 עד לנמוך במחיר 1.2152, אבל מכיוון שהצמד לא הצליח להישאר מתחת לתמיכה באזור זה שנבדקה כבר לפניי שבועיים ללא הצלחה, הצמד התחיל לטפס מעט כלפיי מעלה עד לתיקון 50% פיבונאצ'י של מהלך הירידות שהתחיל בתאריך 21.5 והסתיים ב- 25.5, לקראת סוף השבוע הצמד נחלש שוב והגיע מעבר לאזור 23.6 פיבונאצ'י של אותו מהלך.

בגרף 4 שעות רצועות בולינגר צמודות כשהמחיר נמצא במרכזן, אינדיקאטור ה- RSI במצב ניטרלי. על פי ניתוח שבועי המגמה היא עדיין ניטרלית עם נטייה לדובית.

הצפי שלנו להמשך השבוע; אפשר לחפש הזדמנות מכירה בסגירה מתחת למחיר 1.2152. תרחיש חילופי: אפשר לחפש הזדמנות קנייה זהירה בסגירה מעל למחיר 1.2700.

שטרלינג/דולר ? ניתוח השבוע שחלף

בתאריך ה- 27.5 צמד הפאונד/דולר פרץ את הדשדוש בין הנמוך באזור מחיר 1.4231 לבין הגבוה באזור מחיר 1.4517, כלפיי מעלה, אבל פריצת הדשדוש הייתה במומנטום נמוך מאוד והמחיר חזר לבדוק את הקו העליון של הדשדוש. פריצת הדשדוש כלפיי מעלה לא משנה את המגמה השבועית שהיא עדיין מגמה דובית וישנה אפשרות טובה להמשך הדשדוש גם בשבוע הבא.

בגרף 4 שעות ניתן לראות שרצועות בולינגר בינוניות כשהמחיר נמצא בחלקן העליון, אינדיקאטור ה- RSI נמצא במצב ניטראלי.

המגמה השבועית היא ניטרלית וכדאי לחכות לתנועה יותר חזקה בצמד לפניי נקיטת עמדה. הצפי שלנו לשבוע הקרוב; חיפוש הזדמנות מכירה מתחת למחיר 1.4237. תרחיש חלופי, חיפוש הזדמנות קנייה בסגירה ודאית מעל למחיר 1.4675.

דולר/ין ? ניתוח השבוע שחלף

לאחר שצמד הדולר/ין לא הצליח לשבור את התמיכה במחיר 89.40 הוא טיפס למעלה וסגר מעל ההתנגדות באזור מחיר 90.56 ואף הגיע עד לגבוה במחיר 91.37, אבל התמיכה שנוצרה על ידי הקו העליון של תעלה יורדת שהתחילה בגבוה במחיר 95.00 גרמה לצמד לעצור. מכיוון שצמד הדולר/ין נסחר בדרך כלל בתוך תעלות ישנו סיכוי לכך שהצמד ימשיך למטה בגלל העצירה הזו.

בגרף 4 שעות ניתן לראות שרצועות בולינגר בינוניות כשהמחיר נמצא בחלקן העליון, אינדיקאטור ה- RSI במצב של קנייה אבל קרוב מאוד לניטראלי .

המגמה הנוכחית בצמד היא דובית אבל המומנטום שלה יכול להצביע על אפשרות ללחץ של השורים.

התרחיש שלנו לשבוע הקרוב; חיפוש אפשרות קנייה בסגירה ודאית מעל למחיר 91.40. תרחיש חילופי, חיפוש אפשרות מכירה בסגירה ודאית מתחת למחיר 89.36.

זהב ? ניתוח השבוע שחלף

הזהב הצליח להגיע עד לגבוה במחיר 1.218.5 בשבוע שעבר לפניי שהוא נכנס לדשדוש, בין רמות 61.8% פיבונאצ'י ל- 50% פיבונאצ'י ממהלך הירידות שהתחיל בתאריך ה- 14.5 והסתיים בתאריך ה- 20.5. למרות הדשדוש נראה שעדייך קיים לחץ כלפיי מעלה כל עוד התמיכה במחיר 1197.3 לא נפגעה והזהב יכול גם להגביה עד למחיר 1.249.7. מצד שני אם התמיכה במחיר 1197.3 תשבר ייתכן מהלך דובי נוסף לכיוון 1.166 ואף מתחת למחיר זה.

רצועות בולינגר בגרף 4 שעות קרובות אחת לשנייה כשהמחיר נמצא במרכזן, אינדיקאטור ה- RSI במצב של קניה.

המגמה בזהב היא ניטרלית וכדאי להמתין לתנועה ודאית בצמד לפניי כניסה לעסקה. התרחיש שלנו; חיפוש הזדמנות קנייה בסגירה ודאית מעל 1.220. תרחיש חלופי, חיפוש אפשרות מכירה בסגירה ודאית מתחת למחיר 1197.3.

דולר/שקל ? ניתוח השבוע שחלף

בשבוע שעבר צמד הדולר/שקל ביצע מהלך חזק מאוד של עליות שהוביל אותו עד לגבוה במחיר 3.8745. במהלך העליות החזק שלו הצמד עבר את תיקון 61.8% ממהלך הירידות שהתחיל בתאריך ה5.8.2009 והסתיים בתאריך ה- 12.4.2010, התנועה החזקה מראה שהשורים חזק במשחק, אבל האינדיקאטורים היומיים מצביעים על אפשרות טובה למימושים כתוצאה מקניית יתר, לפניי המשך המהלך.

רצועות בולינגר בגרף מורחבות כשהמחיר נוגע בקו העליון שלהן, אינדיקאטור ה- RSI במצב של קניית יתר. המגמה הנוכחית היא שורית עם צפי להמשך העליות, אבל כדאי להמתין לתיקון בצמד לפניי כניסה בפוזיציית לונג.

התרחיש שלנו, חיפוש אפשרות קניה בסגירה ודאית מעל 3.8800. תרחיש חלופי, חיפוש אפשרות מכירה זהירה בסגירה ודאית מתחת למחיר 3.8000.

*חדשות הסקירה הכלכלית תורגמו מאתרי החדשות בלומברג, טיימס ורוייטרס. ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.